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小韭研报哥
2026-05-04 02:13:00
资金矿业最新会议纪要
摘要 加纳采矿外包政策已在阿基姆金矿收购中充分预见,紫金黄金国际仍100%掌控矿权与核心运营,权益未受实质影响。 收购赤峰黄金进展顺利,拟通过技术赋能实现 500 吨资源量、30 亿年利润、15 吨年产量的提升,并将其定位为国内中小型金矿整合平台。 2026 年碳酸锂产量指引维持 12 万吨,马诺诺锂矿 6 月投产将贡献 3 万吨增量,预计 2026 年综合成本约 6 万元/吨,远期目标 4-5 万元/吨。 尽管卡莫阿铜矿复产进度低于预期导致权益产量缩减约 4 万吨,但公司凭借全球 30 座矿山
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2026-05-04 02:05:40
东山精密一季度交流会!!
4月底东山和机构围绕25年全年和26年一季度业绩开了一个电话会议。 袁总现场的一些高质量和有意思的发言没有体现出来,个人感觉还是原汁原味的发言更劲道、更有嚼头、也更有价值,能直观接受公司高层想表达的意思。 因此根据录音作了个梳理。 (一)2025 年全年经营情况解读(略) (二)2026 年一季度经营情况解读(略) (三)公司核心竞争优势与投资逻辑 借此机会,重新梳理公司的核心竞争优势与投资逻辑,主要分为五大核心维度: 1. 具备穿越行业周期的能力 公司历史上完整穿越了整个移动互联网周期: 20
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2026-04-26 06:16:42
5Wp算力新贵
一、收购算力:实锤落地,不是“画饼” 1. 交易核心(4.8亿买了什么) - 收购标的:邢台顺科100%股权+邢台智算100%股权(邢台国资,华为合作产业园) - 交易价格:打包底价4.8亿元(顺科3.91亿+智算0.89亿) - 关键进展:- 4.13:公告拟摘牌 - 4.23:已签约,成为最终受让方,交易落地 2. 算力资产真实规模(5万P,已投产+在建) - 已投产:太行智算中心一期 5340P(2025.2投运,华为合作) - 在建/规划:二期 4.5万P(2026年底投产) - 合计:
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摘要 加纳采矿外包政策已在阿基姆金矿收购中充分预见,紫金黄金国际仍100%掌控矿权与核心运营,权益未受实质影响。 收购赤峰黄金进展顺利,拟通过技术赋能实现 500 吨资源量、30 亿年利润、15 吨年产量的提升,并将其定位为国内中小型金矿整合平台。 2026 年碳酸锂产量指引维持 12 万吨,马诺诺锂矿 6 月投产将贡献 3 万吨增量,预计 2026 年综合成本约 6 万元/吨,远期目标 4-5 万元/吨。 尽管卡莫阿铜矿复产进度低于预期导致权益产量缩减约 4 万吨,但公司凭借全球 30 座矿山
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4月底东山和机构围绕25年全年和26年一季度业绩开了一个电话会议。 袁总现场的一些高质量和有意思的发言没有体现出来,个人感觉还是原汁原味的发言更劲道、更有嚼头、也更有价值,能直观接受公司高层想表达的意思。 因此根据录音作了个梳理。 (一)2025 年全年经营情况解读(略) (二)2026 年一季度经营情况解读(略) (三)公司核心竞争优势与投资逻辑 借此机会,重新梳理公司的核心竞争优势与投资逻辑,主要分为五大核心维度: 1. 具备穿越行业周期的能力 公司历史上完整穿越了整个移动互联网周期: 20
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一、收购算力:实锤落地,不是“画饼” 1. 交易核心(4.8亿买了什么) - 收购标的:邢台顺科100%股权+邢台智算100%股权(邢台国资,华为合作产业园) - 交易价格:打包底价4.8亿元(顺科3.91亿+智算0.89亿) - 关键进展:- 4.13:公告拟摘牌 - 4.23:已签约,成为最终受让方,交易落地 2. 算力资产真实规模(5万P,已投产+在建) - 已投产:太行智算中心一期 5340P(2025.2投运,华为合作) - 在建/规划:二期 4.5万P(2026年底投产) - 合计:
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一、收购算力:实锤落地,不是“画饼” 1. 交易核心(4.8亿买了什么) - 收购标的:邢台顺科100%股权+邢台智算100%股权(邢台国资,华为合作产业园) - 交易价格:打包底价4.8亿元(顺科3.91亿+智算0.89亿) - 关键进展:- 4.13:公告拟摘牌 - 4.23:已签约,成为最终受让方,交易落地 2. 算力资产真实规模(5万P,已投产+在建) - 已投产:太行智算中心一期 5340P(2025.2投运,华为合作) - 在建/规划:二期 4.5万P(2026年底投产) - 合计:
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一、收购算力:实锤落地,不是“画饼” 1. 交易核心(4.8亿买了什么) - 收购标的:邢台顺科100%股权+邢台智算100%股权(邢台国资,华为合作产业园) - 交易价格:打包底价4.8亿元(顺科3.91亿+智算0.89亿) - 关键进展:- 4.13:公告拟摘牌 - 4.23:已签约,成为最终受让方,交易落地 2. 算力资产真实规模(5万P,已投产+在建) - 已投产:太行智算中心一期 5340P(2025.2投运,华为合作) - 在建/规划:二期 4.5万P(2026年底投产) - 合计:
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