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2026-03-05 14:05:01
九丰能源潜在的利好,未被挖掘。
一、九丰能源在航运 / 能源运输的核心优势 1. 全产业链一体化(最核心) “买 - 运 - 储 - 销” 闭环:海外采购→自有 / 租赁船运输→东莞接收站仓储→华南分销,运输成本内部化、效率更高、利润更稳。 自有接收站稀缺性:国内少数拥有 LNG 接收站的民企,码头 + 仓储 + 分销一体化,大幅降低周转与物流成本。 2. 船队规模与运力控制 自有 + 租赁 + 在建:LNG 船(自有 3 艘 + 租赁 2 艘 + 在建 1 艘)、LPG 船(租赁 1 艘 + 在建 1 艘),合计约 9 艘,
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九丰能源
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2026-02-12 13:43:24
离子注入机又被卡脖子,顶格处罚。
美国商务部周三宣布,与美国半导体设备巨头应用材料公司(Applied Materials)达成2.52亿美元和解协议,缘由是该公司对华非法出口美国半导体制造设备的指控。 在公布的文件中,美国商务部表示,应用材料公司将芯片制造核心设备离子注入机,先运往韩国AMK公司进行组装,随后转运至中国,且全程未申请、也未获得所需的出口许可证。 应用材料公司称,对与美国商务部达成和解表示满意;同时美国司法部、美国证券交易委员会已告知该公司,已终止相关调查,且未采取进一步处置措施。美国司法部与美国证券交易委员会暂
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先导基电
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2026-02-12 10:53:15
智谱提价超预期
【智谱:对GLM Coding Plan套餐价格进行结构性调整 整体涨幅30%起】财联社2月12日电,智谱2月12日发布GLM Coding Plan 价格调整函称,近期,GLM Coding Plan市场需求持续强劲增长,用户规模与调用量快速提升。为保障高负载下的稳定性与服务质量,公司同步加大算力与模型优化投入,产品能力持续升级。基于实际使用情况与资源投入变化,公司决定对GLM Coding Plan套餐价格体系进行结构性调整。调整内容如下:取消首购优惠,保留按季按年订阅优惠;套餐价格进行结构
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电广传媒
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2026-02-11 14:00:56
Seedance 2.0 会给推理芯片带来量级级增量
Seedance 2.0 会给推理芯片带来量级级增量:它把 AI 视频从 “玩具” 变成工业化生产力工具,直接引爆高吞吐、高带宽、高并发的推理算力需求,同时倒逼芯片向视频 / 多模态专用、低精度、高带宽、Chiplet方向升级,国产推理芯片迎来量价齐升 + 国产替代的双重红利。 一、为什么 Seedance 2.0 会引爆推理芯片增量(核心逻辑) 1. 算力需求:从 “尝鲜” 到 “工业化”,量级跃升 视频生成是算力黑洞:单条 60 秒 2K 视频的 Token 量≈1000 + 页文字,推理算
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云天励飞
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2026-02-03 10:23:19
马斯克的太空算力
马斯克旗下 SpaceX 在公司备忘录中确认与 xAI 合并,备忘录显示,SpaceX 与 xAI 合并后的公司预计每股定价约 527 美元,估值将达 1.25 万亿美元。本质上是把 AI 算力、火箭发射、卫星互联网和社交平台 X 打包成一家 “太空 AI” 公司,为马斯克 “把数据中心搬到太空” 002544 普天科技。正加快低轨卫星通信产品研制,参与卫星运营商技术服务,并于6月携手氦星光联、北京忆芯科技签署战略合作协议,拟成立联合研发中心,推动空天智算关键技术突破与商业化落地。 卫星互联网是
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普天科技
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2026-01-22 10:06:28
武汉中商 低位免税店
财政部、商务部等五部门1月21日印发《关于口岸进境免税店有关事宜的通知》,设立调整一批口岸进境免税店。 通知提出,在武汉天河国际机场等41个口岸各新设1家口岸进境免税店。其中,横琴口岸进境免税店设立后,允许自澳门进境居民旅客在该口岸进境免税店购买一定数量(15000元以内)的免税商品。继续在海口美兰国际机场、蛇口邮轮中心等11个口岸设立口岸进境免税店。 财政部表示,本次设立调整口岸进境免税店,旨在进一步便利进境旅客免税购物消费,充分发挥免税店支持提振消费的作用,促进免税商品零售业务健康有
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武商集团
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2026-01-21 09:32:13
索尼与TCL签署家庭娱乐领域战略合作意向备忘录
今日,索尼公司(下称:索尼)与TCL电子控股有限公司(下称:TCL)签署意向备忘录,双方同意就未来在家庭娱乐领域的战略合作进行进一步磋商。 根据意向备忘录,双方确认拟设立一家承接索尼家庭娱乐业务、由TCL持股51%、索尼持股49%的合资公司(下称:新公司),并在全球范围内开展包括电视机和家庭音响等产品在内的,从产品开发、设计、制造、销售、物流到客户服务的一体化业务运营。双方计划于2026年3月底前就订立具有法律约束力的最终协议进行磋商。在最终协议签署并取得相关主管部门批准等条件满足后,新公司预计
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TCL科技
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2026-01-16 13:56:54
大范围降温,南方的羽绒服走起。
主要从事羽绒类产品的制造与销售,核心业务为白鹅绒、白鸭绒、灰鹅绒和灰鸭绒产品的生产与销售。公司产品主要应用于羽绒服装、羽绒寝具、军需被装等领域,产业链位置处于上游原材料供应商。主营业务收入中,羽绒类产品占比超过99%,其中白鹅绒和白鸭绒为主要产品,灰鹅绒和灰鸭绒收入占比逐年上升。公司客户包括海澜之家、森马服饰、鸭鸭股份、际华集团、快鱼供应链、波司登等知名品牌。 降温 / 寒潮对古麒绒材的核心利好 需求端:下游补单与涨价传导 羽绒服、家纺等保暖品终端需求短期激增,波司登、海澜之家等核心客户补单意愿
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古麒绒材
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2026-01-16 10:04:45
北美商业航天逻辑
旭升集团】深度绑定马斯克SPACEX/机器人/电车/储能,SPACEX业务预期差巨大且弹性巨大 SPACEX业务目标市值800亿元,对标800亿元市值信维通信。旭升和信维是中国唯二直供SPACEX终端的核心公司。旭升直供STARLINK地面接收终端的相控阵底盘和支架,2021-2022年100%份额贡献收入约1-2万元。SPACEX要求必须海外工厂供货,旭升泰国和墨西哥工厂产能建设完毕后,未来份额将重回70%+(vs信维通信连接器100%/天线20%)。我们预计ASP约1000元+(vs信
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旭升集团
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2026-01-15 14:50:38
电力消息利好
记者从国家电网公司获悉:“十五五”时期,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元,创历史新高,较“十四五”投资增长40%。这些投资将重点聚焦于推动能源绿色低碳转型、构建新型电力系统、深化科技创新等方面。 “十五五”时期,国家电网公司将服务经营区风光新能源装机容量年均新增2亿千瓦左右,推动非化石能源消费占比达到25%、电能占终端能源消费比重达到35%。提升系统调节能力,优化抽蓄站点布局,支持新型储能规模化发展。服务零碳工厂和零碳园区建设,满足3500万台充电设施接入需要,提高终端用能电气化水平。
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煜邦电力
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2026-01-14 14:55:02
字节跳动中国大陆地区制冰机租赁项目
公告编号:2026011401 项目概况:字节跳动拟在中国大陆地区范围内招募能提供办公职场制冰机租赁及相关后续维修维保维养服务的供应商合作伙伴。 报名资格: 法人资格: 在中国境内依法注册成立的独立法人,有效存续且社会信誉和企业资信良好,注册成立时间不少于2年; 报名人及其法定代表人未被列入失信被执行人、报名人未被列入重大税收违法失信主体; 报名人未被列入经营异常名录或严重违法失信名单,未被责令停产停业,无财产被监管、查封、扣押、冻结或破产清算等异常情况或不良记录。 注册资本:企业注册资本不少于
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雪人集团
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2026-01-07 11:27:50
膏药旗替代大涨,水羊股份-化妆品替代。
水羊股份存在功效护肤、原料自研、智能制造三层对日本美妆的替代逻辑,叠加高端品牌矩阵 + 全链条运营 + 全球化研发的投资优势,在消费回流与国货升级趋势下具备较高配置价值。 一、日本替代逻辑与落地场景 1. 功效护肤替代:高端线对标资生堂 / 黛珂,本土适配性更强 日本高端护肤以资生堂悦薇、黛珂 AQ 珍萃等为代表,主打抗衰、敏感肌修护,溢价较高。水羊旗下伊菲丹(EDB)三重胶原肽面霜 28 天皱纹减少 37%,优于雅诗兰黛同类产品,且通过 SPA 院线 + 高奢门店渠道,2024 年线下增速超
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水羊股份
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2026-01-07 09:54:58
云南锗业,卡住膏药旗的脖子,还能平行进口替代。
云南锗业对日本存在明确的资源 + 技术 + 产业链三层进口替代逻辑,且在政策催化下替代进程加速,结合基本面与落地节奏,是当前该领域的核心受益标的。 一、核心替代逻辑与落地场景 1. 资源端替代:日本 100% 依赖中国锗原料,云南锗业掌握源头供给 中国锗储量占全球 41%、产能占 70%,日本无规模化锗矿与冶炼产能,其 SUMCO、住友等企业粗锗供应 100% 依赖中国,且云南锗业是其核心来源之一。 中国出口管制后,日本短期无法找到替代来源,云南锗业凭借 728 吨锗金属储量(占全国 70%)、
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云南锗业
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2026-01-06 11:06:20
量子新突破
科大国创与中国科学技术大学有长期且深度的产学研合作,核心围绕高可信软件、知识计算智能、量子生态协同三大方向,合作已持续十余年并形成成果落地。 科大国创在量子科技领域的核心优势集中于量子软件与算法、量子 - 经典混合算力平台、生态协同与高可信技术赋能,以 “软件定义量子” 为核心定位,不涉足硬件研发,形成差异化壁垒。 基因绑定:科大国创源自中科大,创始人与核心团队多为中科大校友,股东背景与人才输送强化协同。 产学研闭环:从基础研究(中科大)→技术转化(联合实验室)→商业落地(科大国创行业场景),形
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科大国创
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2026-01-06 10:40:57
英伟达正宗的无人驾驶概念
阿尔特与英伟达在无人驾驶领域的合作聚焦生态绑定、算力共建、仿真平台、芯片适配四大核心,行业优势集中在全栈方案能力、数字孪生 / 算力领先、底盘技术适配、商业化落地快,是国内少数能提供 “芯片 - 算力 - 仿真 - 整车” 一体化服务的车企设计与系统集成商。 一、与英伟达的核心合作(截至 2026 年 1 月) 生态与身份绑定 英伟达全球唯一汽车设计领域 “Solution Advisor: Consultant” 级合作伙伴,优先获取 Omniverse、AI 模型框架、DRIVE Thor/
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阿尔特
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九丰能源潜在的利好,未被挖掘。
一、九丰能源在航运 / 能源运输的核心优势 1. 全产业链一体化(最核心) “买 - 运 - 储 - 销” 闭环:海外采购→自有 / 租赁船运输→东莞接收站仓储→华南分销,运输成本内部化、效率更高、利润更稳。 自有接收站稀缺性:国内少数拥有 LNG 接收站的民企,码头 + 仓储 + 分销一体化,大幅降低周转与物流成本。 2. 船队规模与运力控制 自有 + 租赁 + 在建:LNG 船(自有 3 艘 + 租赁 2 艘 + 在建 1 艘)、LPG 船(租赁 1 艘 + 在建 1 艘),合计约 9 艘,
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九丰能源
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离子注入机又被卡脖子,顶格处罚。
美国商务部周三宣布,与美国半导体设备巨头应用材料公司(Applied Materials)达成2.52亿美元和解协议,缘由是该公司对华非法出口美国半导体制造设备的指控。 在公布的文件中,美国商务部表示,应用材料公司将芯片制造核心设备离子注入机,先运往韩国AMK公司进行组装,随后转运至中国,且全程未申请、也未获得所需的出口许可证。 应用材料公司称,对与美国商务部达成和解表示满意;同时美国司法部、美国证券交易委员会已告知该公司,已终止相关调查,且未采取进一步处置措施。美国司法部与美国证券交易委员会暂
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智谱提价超预期
【智谱:对GLM Coding Plan套餐价格进行结构性调整 整体涨幅30%起】财联社2月12日电,智谱2月12日发布GLM Coding Plan 价格调整函称,近期,GLM Coding Plan市场需求持续强劲增长,用户规模与调用量快速提升。为保障高负载下的稳定性与服务质量,公司同步加大算力与模型优化投入,产品能力持续升级。基于实际使用情况与资源投入变化,公司决定对GLM Coding Plan套餐价格体系进行结构性调整。调整内容如下:取消首购优惠,保留按季按年订阅优惠;套餐价格进行结构
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Seedance 2.0 会给推理芯片带来量级级增量
Seedance 2.0 会给推理芯片带来量级级增量:它把 AI 视频从 “玩具” 变成工业化生产力工具,直接引爆高吞吐、高带宽、高并发的推理算力需求,同时倒逼芯片向视频 / 多模态专用、低精度、高带宽、Chiplet方向升级,国产推理芯片迎来量价齐升 + 国产替代的双重红利。 一、为什么 Seedance 2.0 会引爆推理芯片增量(核心逻辑) 1. 算力需求:从 “尝鲜” 到 “工业化”,量级跃升 视频生成是算力黑洞:单条 60 秒 2K 视频的 Token 量≈1000 + 页文字,推理算
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云天励飞
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马斯克的太空算力
马斯克旗下 SpaceX 在公司备忘录中确认与 xAI 合并,备忘录显示,SpaceX 与 xAI 合并后的公司预计每股定价约 527 美元,估值将达 1.25 万亿美元。本质上是把 AI 算力、火箭发射、卫星互联网和社交平台 X 打包成一家 “太空 AI” 公司,为马斯克 “把数据中心搬到太空” 002544 普天科技。正加快低轨卫星通信产品研制,参与卫星运营商技术服务,并于6月携手氦星光联、北京忆芯科技签署战略合作协议,拟成立联合研发中心,推动空天智算关键技术突破与商业化落地。 卫星互联网是
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武汉中商 低位免税店
财政部、商务部等五部门1月21日印发《关于口岸进境免税店有关事宜的通知》,设立调整一批口岸进境免税店。 通知提出,在武汉天河国际机场等41个口岸各新设1家口岸进境免税店。其中,横琴口岸进境免税店设立后,允许自澳门进境居民旅客在该口岸进境免税店购买一定数量(15000元以内)的免税商品。继续在海口美兰国际机场、蛇口邮轮中心等11个口岸设立口岸进境免税店。 财政部表示,本次设立调整口岸进境免税店,旨在进一步便利进境旅客免税购物消费,充分发挥免税店支持提振消费的作用,促进免税商品零售业务健康有
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索尼与TCL签署家庭娱乐领域战略合作意向备忘录
今日,索尼公司(下称:索尼)与TCL电子控股有限公司(下称:TCL)签署意向备忘录,双方同意就未来在家庭娱乐领域的战略合作进行进一步磋商。 根据意向备忘录,双方确认拟设立一家承接索尼家庭娱乐业务、由TCL持股51%、索尼持股49%的合资公司(下称:新公司),并在全球范围内开展包括电视机和家庭音响等产品在内的,从产品开发、设计、制造、销售、物流到客户服务的一体化业务运营。双方计划于2026年3月底前就订立具有法律约束力的最终协议进行磋商。在最终协议签署并取得相关主管部门批准等条件满足后,新公司预计
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大范围降温,南方的羽绒服走起。
主要从事羽绒类产品的制造与销售,核心业务为白鹅绒、白鸭绒、灰鹅绒和灰鸭绒产品的生产与销售。公司产品主要应用于羽绒服装、羽绒寝具、军需被装等领域,产业链位置处于上游原材料供应商。主营业务收入中,羽绒类产品占比超过99%,其中白鹅绒和白鸭绒为主要产品,灰鹅绒和灰鸭绒收入占比逐年上升。公司客户包括海澜之家、森马服饰、鸭鸭股份、际华集团、快鱼供应链、波司登等知名品牌。 降温 / 寒潮对古麒绒材的核心利好 需求端:下游补单与涨价传导 羽绒服、家纺等保暖品终端需求短期激增,波司登、海澜之家等核心客户补单意愿
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北美商业航天逻辑
旭升集团】深度绑定马斯克SPACEX/机器人/电车/储能,SPACEX业务预期差巨大且弹性巨大 SPACEX业务目标市值800亿元,对标800亿元市值信维通信。旭升和信维是中国唯二直供SPACEX终端的核心公司。旭升直供STARLINK地面接收终端的相控阵底盘和支架,2021-2022年100%份额贡献收入约1-2万元。SPACEX要求必须海外工厂供货,旭升泰国和墨西哥工厂产能建设完毕后,未来份额将重回70%+(vs信维通信连接器100%/天线20%)。我们预计ASP约1000元+(vs信
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旭升集团
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电力消息利好
记者从国家电网公司获悉:“十五五”时期,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元,创历史新高,较“十四五”投资增长40%。这些投资将重点聚焦于推动能源绿色低碳转型、构建新型电力系统、深化科技创新等方面。 “十五五”时期,国家电网公司将服务经营区风光新能源装机容量年均新增2亿千瓦左右,推动非化石能源消费占比达到25%、电能占终端能源消费比重达到35%。提升系统调节能力,优化抽蓄站点布局,支持新型储能规模化发展。服务零碳工厂和零碳园区建设,满足3500万台充电设施接入需要,提高终端用能电气化水平。
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字节跳动中国大陆地区制冰机租赁项目
公告编号:2026011401 项目概况:字节跳动拟在中国大陆地区范围内招募能提供办公职场制冰机租赁及相关后续维修维保维养服务的供应商合作伙伴。 报名资格: 法人资格: 在中国境内依法注册成立的独立法人,有效存续且社会信誉和企业资信良好,注册成立时间不少于2年; 报名人及其法定代表人未被列入失信被执行人、报名人未被列入重大税收违法失信主体; 报名人未被列入经营异常名录或严重违法失信名单,未被责令停产停业,无财产被监管、查封、扣押、冻结或破产清算等异常情况或不良记录。 注册资本:企业注册资本不少于
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膏药旗替代大涨,水羊股份-化妆品替代。
水羊股份存在功效护肤、原料自研、智能制造三层对日本美妆的替代逻辑,叠加高端品牌矩阵 + 全链条运营 + 全球化研发的投资优势,在消费回流与国货升级趋势下具备较高配置价值。 一、日本替代逻辑与落地场景 1. 功效护肤替代:高端线对标资生堂 / 黛珂,本土适配性更强 日本高端护肤以资生堂悦薇、黛珂 AQ 珍萃等为代表,主打抗衰、敏感肌修护,溢价较高。水羊旗下伊菲丹(EDB)三重胶原肽面霜 28 天皱纹减少 37%,优于雅诗兰黛同类产品,且通过 SPA 院线 + 高奢门店渠道,2024 年线下增速超
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云南锗业,卡住膏药旗的脖子,还能平行进口替代。
云南锗业对日本存在明确的资源 + 技术 + 产业链三层进口替代逻辑,且在政策催化下替代进程加速,结合基本面与落地节奏,是当前该领域的核心受益标的。 一、核心替代逻辑与落地场景 1. 资源端替代:日本 100% 依赖中国锗原料,云南锗业掌握源头供给 中国锗储量占全球 41%、产能占 70%,日本无规模化锗矿与冶炼产能,其 SUMCO、住友等企业粗锗供应 100% 依赖中国,且云南锗业是其核心来源之一。 中国出口管制后,日本短期无法找到替代来源,云南锗业凭借 728 吨锗金属储量(占全国 70%)、
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云南锗业
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量子新突破
科大国创与中国科学技术大学有长期且深度的产学研合作,核心围绕高可信软件、知识计算智能、量子生态协同三大方向,合作已持续十余年并形成成果落地。 科大国创在量子科技领域的核心优势集中于量子软件与算法、量子 - 经典混合算力平台、生态协同与高可信技术赋能,以 “软件定义量子” 为核心定位,不涉足硬件研发,形成差异化壁垒。 基因绑定:科大国创源自中科大,创始人与核心团队多为中科大校友,股东背景与人才输送强化协同。 产学研闭环:从基础研究(中科大)→技术转化(联合实验室)→商业落地(科大国创行业场景),形
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科大国创
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英伟达正宗的无人驾驶概念
阿尔特与英伟达在无人驾驶领域的合作聚焦生态绑定、算力共建、仿真平台、芯片适配四大核心,行业优势集中在全栈方案能力、数字孪生 / 算力领先、底盘技术适配、商业化落地快,是国内少数能提供 “芯片 - 算力 - 仿真 - 整车” 一体化服务的车企设计与系统集成商。 一、与英伟达的核心合作(截至 2026 年 1 月) 生态与身份绑定 英伟达全球唯一汽车设计领域 “Solution Advisor: Consultant” 级合作伙伴,优先获取 Omniverse、AI 模型框架、DRIVE Thor/
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九丰能源潜在的利好,未被挖掘。
一、九丰能源在航运 / 能源运输的核心优势 1. 全产业链一体化(最核心) “买 - 运 - 储 - 销” 闭环:海外采购→自有 / 租赁船运输→东莞接收站仓储→华南分销,运输成本内部化、效率更高、利润更稳。 自有接收站稀缺性:国内少数拥有 LNG 接收站的民企,码头 + 仓储 + 分销一体化,大幅降低周转与物流成本。 2. 船队规模与运力控制 自有 + 租赁 + 在建:LNG 船(自有 3 艘 + 租赁 2 艘 + 在建 1 艘)、LPG 船(租赁 1 艘 + 在建 1 艘),合计约 9 艘,
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离子注入机又被卡脖子,顶格处罚。
美国商务部周三宣布,与美国半导体设备巨头应用材料公司(Applied Materials)达成2.52亿美元和解协议,缘由是该公司对华非法出口美国半导体制造设备的指控。 在公布的文件中,美国商务部表示,应用材料公司将芯片制造核心设备离子注入机,先运往韩国AMK公司进行组装,随后转运至中国,且全程未申请、也未获得所需的出口许可证。 应用材料公司称,对与美国商务部达成和解表示满意;同时美国司法部、美国证券交易委员会已告知该公司,已终止相关调查,且未采取进一步处置措施。美国司法部与美国证券交易委员会暂
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智谱提价超预期
【智谱:对GLM Coding Plan套餐价格进行结构性调整 整体涨幅30%起】财联社2月12日电,智谱2月12日发布GLM Coding Plan 价格调整函称,近期,GLM Coding Plan市场需求持续强劲增长,用户规模与调用量快速提升。为保障高负载下的稳定性与服务质量,公司同步加大算力与模型优化投入,产品能力持续升级。基于实际使用情况与资源投入变化,公司决定对GLM Coding Plan套餐价格体系进行结构性调整。调整内容如下:取消首购优惠,保留按季按年订阅优惠;套餐价格进行结构
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2026-02-11 14:00:56
Seedance 2.0 会给推理芯片带来量级级增量
Seedance 2.0 会给推理芯片带来量级级增量:它把 AI 视频从 “玩具” 变成工业化生产力工具,直接引爆高吞吐、高带宽、高并发的推理算力需求,同时倒逼芯片向视频 / 多模态专用、低精度、高带宽、Chiplet方向升级,国产推理芯片迎来量价齐升 + 国产替代的双重红利。 一、为什么 Seedance 2.0 会引爆推理芯片增量(核心逻辑) 1. 算力需求:从 “尝鲜” 到 “工业化”,量级跃升 视频生成是算力黑洞:单条 60 秒 2K 视频的 Token 量≈1000 + 页文字,推理算
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云天励飞
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2026-02-03 10:23:19
马斯克的太空算力
马斯克旗下 SpaceX 在公司备忘录中确认与 xAI 合并,备忘录显示,SpaceX 与 xAI 合并后的公司预计每股定价约 527 美元,估值将达 1.25 万亿美元。本质上是把 AI 算力、火箭发射、卫星互联网和社交平台 X 打包成一家 “太空 AI” 公司,为马斯克 “把数据中心搬到太空” 002544 普天科技。正加快低轨卫星通信产品研制,参与卫星运营商技术服务,并于6月携手氦星光联、北京忆芯科技签署战略合作协议,拟成立联合研发中心,推动空天智算关键技术突破与商业化落地。 卫星互联网是
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普天科技
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2026-01-22 10:06:28
武汉中商 低位免税店
财政部、商务部等五部门1月21日印发《关于口岸进境免税店有关事宜的通知》,设立调整一批口岸进境免税店。 通知提出,在武汉天河国际机场等41个口岸各新设1家口岸进境免税店。其中,横琴口岸进境免税店设立后,允许自澳门进境居民旅客在该口岸进境免税店购买一定数量(15000元以内)的免税商品。继续在海口美兰国际机场、蛇口邮轮中心等11个口岸设立口岸进境免税店。 财政部表示,本次设立调整口岸进境免税店,旨在进一步便利进境旅客免税购物消费,充分发挥免税店支持提振消费的作用,促进免税商品零售业务健康有
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武商集团
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2026-01-21 09:32:13
索尼与TCL签署家庭娱乐领域战略合作意向备忘录
今日,索尼公司(下称:索尼)与TCL电子控股有限公司(下称:TCL)签署意向备忘录,双方同意就未来在家庭娱乐领域的战略合作进行进一步磋商。 根据意向备忘录,双方确认拟设立一家承接索尼家庭娱乐业务、由TCL持股51%、索尼持股49%的合资公司(下称:新公司),并在全球范围内开展包括电视机和家庭音响等产品在内的,从产品开发、设计、制造、销售、物流到客户服务的一体化业务运营。双方计划于2026年3月底前就订立具有法律约束力的最终协议进行磋商。在最终协议签署并取得相关主管部门批准等条件满足后,新公司预计
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TCL科技
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大范围降温,南方的羽绒服走起。
主要从事羽绒类产品的制造与销售,核心业务为白鹅绒、白鸭绒、灰鹅绒和灰鸭绒产品的生产与销售。公司产品主要应用于羽绒服装、羽绒寝具、军需被装等领域,产业链位置处于上游原材料供应商。主营业务收入中,羽绒类产品占比超过99%,其中白鹅绒和白鸭绒为主要产品,灰鹅绒和灰鸭绒收入占比逐年上升。公司客户包括海澜之家、森马服饰、鸭鸭股份、际华集团、快鱼供应链、波司登等知名品牌。 降温 / 寒潮对古麒绒材的核心利好 需求端:下游补单与涨价传导 羽绒服、家纺等保暖品终端需求短期激增,波司登、海澜之家等核心客户补单意愿
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古麒绒材
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北美商业航天逻辑
旭升集团】深度绑定马斯克SPACEX/机器人/电车/储能,SPACEX业务预期差巨大且弹性巨大 SPACEX业务目标市值800亿元,对标800亿元市值信维通信。旭升和信维是中国唯二直供SPACEX终端的核心公司。旭升直供STARLINK地面接收终端的相控阵底盘和支架,2021-2022年100%份额贡献收入约1-2万元。SPACEX要求必须海外工厂供货,旭升泰国和墨西哥工厂产能建设完毕后,未来份额将重回70%+(vs信维通信连接器100%/天线20%)。我们预计ASP约1000元+(vs信
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旭升集团
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电力消息利好
记者从国家电网公司获悉:“十五五”时期,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元,创历史新高,较“十四五”投资增长40%。这些投资将重点聚焦于推动能源绿色低碳转型、构建新型电力系统、深化科技创新等方面。 “十五五”时期,国家电网公司将服务经营区风光新能源装机容量年均新增2亿千瓦左右,推动非化石能源消费占比达到25%、电能占终端能源消费比重达到35%。提升系统调节能力,优化抽蓄站点布局,支持新型储能规模化发展。服务零碳工厂和零碳园区建设,满足3500万台充电设施接入需要,提高终端用能电气化水平。
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字节跳动中国大陆地区制冰机租赁项目
公告编号:2026011401 项目概况:字节跳动拟在中国大陆地区范围内招募能提供办公职场制冰机租赁及相关后续维修维保维养服务的供应商合作伙伴。 报名资格: 法人资格: 在中国境内依法注册成立的独立法人,有效存续且社会信誉和企业资信良好,注册成立时间不少于2年; 报名人及其法定代表人未被列入失信被执行人、报名人未被列入重大税收违法失信主体; 报名人未被列入经营异常名录或严重违法失信名单,未被责令停产停业,无财产被监管、查封、扣押、冻结或破产清算等异常情况或不良记录。 注册资本:企业注册资本不少于
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雪人集团
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2026-01-07 11:27:50
膏药旗替代大涨,水羊股份-化妆品替代。
水羊股份存在功效护肤、原料自研、智能制造三层对日本美妆的替代逻辑,叠加高端品牌矩阵 + 全链条运营 + 全球化研发的投资优势,在消费回流与国货升级趋势下具备较高配置价值。 一、日本替代逻辑与落地场景 1. 功效护肤替代:高端线对标资生堂 / 黛珂,本土适配性更强 日本高端护肤以资生堂悦薇、黛珂 AQ 珍萃等为代表,主打抗衰、敏感肌修护,溢价较高。水羊旗下伊菲丹(EDB)三重胶原肽面霜 28 天皱纹减少 37%,优于雅诗兰黛同类产品,且通过 SPA 院线 + 高奢门店渠道,2024 年线下增速超
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水羊股份
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云南锗业,卡住膏药旗的脖子,还能平行进口替代。
云南锗业对日本存在明确的资源 + 技术 + 产业链三层进口替代逻辑,且在政策催化下替代进程加速,结合基本面与落地节奏,是当前该领域的核心受益标的。 一、核心替代逻辑与落地场景 1. 资源端替代:日本 100% 依赖中国锗原料,云南锗业掌握源头供给 中国锗储量占全球 41%、产能占 70%,日本无规模化锗矿与冶炼产能,其 SUMCO、住友等企业粗锗供应 100% 依赖中国,且云南锗业是其核心来源之一。 中国出口管制后,日本短期无法找到替代来源,云南锗业凭借 728 吨锗金属储量(占全国 70%)、
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云南锗业
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2026-01-06 11:06:20
量子新突破
科大国创与中国科学技术大学有长期且深度的产学研合作,核心围绕高可信软件、知识计算智能、量子生态协同三大方向,合作已持续十余年并形成成果落地。 科大国创在量子科技领域的核心优势集中于量子软件与算法、量子 - 经典混合算力平台、生态协同与高可信技术赋能,以 “软件定义量子” 为核心定位,不涉足硬件研发,形成差异化壁垒。 基因绑定:科大国创源自中科大,创始人与核心团队多为中科大校友,股东背景与人才输送强化协同。 产学研闭环:从基础研究(中科大)→技术转化(联合实验室)→商业落地(科大国创行业场景),形
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科大国创
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英伟达正宗的无人驾驶概念
阿尔特与英伟达在无人驾驶领域的合作聚焦生态绑定、算力共建、仿真平台、芯片适配四大核心,行业优势集中在全栈方案能力、数字孪生 / 算力领先、底盘技术适配、商业化落地快,是国内少数能提供 “芯片 - 算力 - 仿真 - 整车” 一体化服务的车企设计与系统集成商。 一、与英伟达的核心合作(截至 2026 年 1 月) 生态与身份绑定 英伟达全球唯一汽车设计领域 “Solution Advisor: Consultant” 级合作伙伴,优先获取 Omniverse、AI 模型框架、DRIVE Thor/
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阿尔特
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2026-03-05 14:05:01
九丰能源潜在的利好,未被挖掘。
一、九丰能源在航运 / 能源运输的核心优势 1. 全产业链一体化(最核心) “买 - 运 - 储 - 销” 闭环:海外采购→自有 / 租赁船运输→东莞接收站仓储→华南分销,运输成本内部化、效率更高、利润更稳。 自有接收站稀缺性:国内少数拥有 LNG 接收站的民企,码头 + 仓储 + 分销一体化,大幅降低周转与物流成本。 2. 船队规模与运力控制 自有 + 租赁 + 在建:LNG 船(自有 3 艘 + 租赁 2 艘 + 在建 1 艘)、LPG 船(租赁 1 艘 + 在建 1 艘),合计约 9 艘,
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九丰能源
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离子注入机又被卡脖子,顶格处罚。
美国商务部周三宣布,与美国半导体设备巨头应用材料公司(Applied Materials)达成2.52亿美元和解协议,缘由是该公司对华非法出口美国半导体制造设备的指控。 在公布的文件中,美国商务部表示,应用材料公司将芯片制造核心设备离子注入机,先运往韩国AMK公司进行组装,随后转运至中国,且全程未申请、也未获得所需的出口许可证。 应用材料公司称,对与美国商务部达成和解表示满意;同时美国司法部、美国证券交易委员会已告知该公司,已终止相关调查,且未采取进一步处置措施。美国司法部与美国证券交易委员会暂
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智谱提价超预期
【智谱:对GLM Coding Plan套餐价格进行结构性调整 整体涨幅30%起】财联社2月12日电,智谱2月12日发布GLM Coding Plan 价格调整函称,近期,GLM Coding Plan市场需求持续强劲增长,用户规模与调用量快速提升。为保障高负载下的稳定性与服务质量,公司同步加大算力与模型优化投入,产品能力持续升级。基于实际使用情况与资源投入变化,公司决定对GLM Coding Plan套餐价格体系进行结构性调整。调整内容如下:取消首购优惠,保留按季按年订阅优惠;套餐价格进行结构
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电广传媒
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Seedance 2.0 会给推理芯片带来量级级增量
Seedance 2.0 会给推理芯片带来量级级增量:它把 AI 视频从 “玩具” 变成工业化生产力工具,直接引爆高吞吐、高带宽、高并发的推理算力需求,同时倒逼芯片向视频 / 多模态专用、低精度、高带宽、Chiplet方向升级,国产推理芯片迎来量价齐升 + 国产替代的双重红利。 一、为什么 Seedance 2.0 会引爆推理芯片增量(核心逻辑) 1. 算力需求:从 “尝鲜” 到 “工业化”,量级跃升 视频生成是算力黑洞:单条 60 秒 2K 视频的 Token 量≈1000 + 页文字,推理算
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马斯克的太空算力
马斯克旗下 SpaceX 在公司备忘录中确认与 xAI 合并,备忘录显示,SpaceX 与 xAI 合并后的公司预计每股定价约 527 美元,估值将达 1.25 万亿美元。本质上是把 AI 算力、火箭发射、卫星互联网和社交平台 X 打包成一家 “太空 AI” 公司,为马斯克 “把数据中心搬到太空” 002544 普天科技。正加快低轨卫星通信产品研制,参与卫星运营商技术服务,并于6月携手氦星光联、北京忆芯科技签署战略合作协议,拟成立联合研发中心,推动空天智算关键技术突破与商业化落地。 卫星互联网是
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武汉中商 低位免税店
财政部、商务部等五部门1月21日印发《关于口岸进境免税店有关事宜的通知》,设立调整一批口岸进境免税店。 通知提出,在武汉天河国际机场等41个口岸各新设1家口岸进境免税店。其中,横琴口岸进境免税店设立后,允许自澳门进境居民旅客在该口岸进境免税店购买一定数量(15000元以内)的免税商品。继续在海口美兰国际机场、蛇口邮轮中心等11个口岸设立口岸进境免税店。 财政部表示,本次设立调整口岸进境免税店,旨在进一步便利进境旅客免税购物消费,充分发挥免税店支持提振消费的作用,促进免税商品零售业务健康有
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索尼与TCL签署家庭娱乐领域战略合作意向备忘录
今日,索尼公司(下称:索尼)与TCL电子控股有限公司(下称:TCL)签署意向备忘录,双方同意就未来在家庭娱乐领域的战略合作进行进一步磋商。 根据意向备忘录,双方确认拟设立一家承接索尼家庭娱乐业务、由TCL持股51%、索尼持股49%的合资公司(下称:新公司),并在全球范围内开展包括电视机和家庭音响等产品在内的,从产品开发、设计、制造、销售、物流到客户服务的一体化业务运营。双方计划于2026年3月底前就订立具有法律约束力的最终协议进行磋商。在最终协议签署并取得相关主管部门批准等条件满足后,新公司预计
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大范围降温,南方的羽绒服走起。
主要从事羽绒类产品的制造与销售,核心业务为白鹅绒、白鸭绒、灰鹅绒和灰鸭绒产品的生产与销售。公司产品主要应用于羽绒服装、羽绒寝具、军需被装等领域,产业链位置处于上游原材料供应商。主营业务收入中,羽绒类产品占比超过99%,其中白鹅绒和白鸭绒为主要产品,灰鹅绒和灰鸭绒收入占比逐年上升。公司客户包括海澜之家、森马服饰、鸭鸭股份、际华集团、快鱼供应链、波司登等知名品牌。 降温 / 寒潮对古麒绒材的核心利好 需求端:下游补单与涨价传导 羽绒服、家纺等保暖品终端需求短期激增,波司登、海澜之家等核心客户补单意愿
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北美商业航天逻辑
旭升集团】深度绑定马斯克SPACEX/机器人/电车/储能,SPACEX业务预期差巨大且弹性巨大 SPACEX业务目标市值800亿元,对标800亿元市值信维通信。旭升和信维是中国唯二直供SPACEX终端的核心公司。旭升直供STARLINK地面接收终端的相控阵底盘和支架,2021-2022年100%份额贡献收入约1-2万元。SPACEX要求必须海外工厂供货,旭升泰国和墨西哥工厂产能建设完毕后,未来份额将重回70%+(vs信维通信连接器100%/天线20%)。我们预计ASP约1000元+(vs信
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电力消息利好
记者从国家电网公司获悉:“十五五”时期,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元,创历史新高,较“十四五”投资增长40%。这些投资将重点聚焦于推动能源绿色低碳转型、构建新型电力系统、深化科技创新等方面。 “十五五”时期,国家电网公司将服务经营区风光新能源装机容量年均新增2亿千瓦左右,推动非化石能源消费占比达到25%、电能占终端能源消费比重达到35%。提升系统调节能力,优化抽蓄站点布局,支持新型储能规模化发展。服务零碳工厂和零碳园区建设,满足3500万台充电设施接入需要,提高终端用能电气化水平。
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字节跳动中国大陆地区制冰机租赁项目
公告编号:2026011401 项目概况:字节跳动拟在中国大陆地区范围内招募能提供办公职场制冰机租赁及相关后续维修维保维养服务的供应商合作伙伴。 报名资格: 法人资格: 在中国境内依法注册成立的独立法人,有效存续且社会信誉和企业资信良好,注册成立时间不少于2年; 报名人及其法定代表人未被列入失信被执行人、报名人未被列入重大税收违法失信主体; 报名人未被列入经营异常名录或严重违法失信名单,未被责令停产停业,无财产被监管、查封、扣押、冻结或破产清算等异常情况或不良记录。 注册资本:企业注册资本不少于
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膏药旗替代大涨,水羊股份-化妆品替代。
水羊股份存在功效护肤、原料自研、智能制造三层对日本美妆的替代逻辑,叠加高端品牌矩阵 + 全链条运营 + 全球化研发的投资优势,在消费回流与国货升级趋势下具备较高配置价值。 一、日本替代逻辑与落地场景 1. 功效护肤替代:高端线对标资生堂 / 黛珂,本土适配性更强 日本高端护肤以资生堂悦薇、黛珂 AQ 珍萃等为代表,主打抗衰、敏感肌修护,溢价较高。水羊旗下伊菲丹(EDB)三重胶原肽面霜 28 天皱纹减少 37%,优于雅诗兰黛同类产品,且通过 SPA 院线 + 高奢门店渠道,2024 年线下增速超
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云南锗业,卡住膏药旗的脖子,还能平行进口替代。
云南锗业对日本存在明确的资源 + 技术 + 产业链三层进口替代逻辑,且在政策催化下替代进程加速,结合基本面与落地节奏,是当前该领域的核心受益标的。 一、核心替代逻辑与落地场景 1. 资源端替代:日本 100% 依赖中国锗原料,云南锗业掌握源头供给 中国锗储量占全球 41%、产能占 70%,日本无规模化锗矿与冶炼产能,其 SUMCO、住友等企业粗锗供应 100% 依赖中国,且云南锗业是其核心来源之一。 中国出口管制后,日本短期无法找到替代来源,云南锗业凭借 728 吨锗金属储量(占全国 70%)、
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量子新突破
科大国创与中国科学技术大学有长期且深度的产学研合作,核心围绕高可信软件、知识计算智能、量子生态协同三大方向,合作已持续十余年并形成成果落地。 科大国创在量子科技领域的核心优势集中于量子软件与算法、量子 - 经典混合算力平台、生态协同与高可信技术赋能,以 “软件定义量子” 为核心定位,不涉足硬件研发,形成差异化壁垒。 基因绑定:科大国创源自中科大,创始人与核心团队多为中科大校友,股东背景与人才输送强化协同。 产学研闭环:从基础研究(中科大)→技术转化(联合实验室)→商业落地(科大国创行业场景),形
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英伟达正宗的无人驾驶概念
阿尔特与英伟达在无人驾驶领域的合作聚焦生态绑定、算力共建、仿真平台、芯片适配四大核心,行业优势集中在全栈方案能力、数字孪生 / 算力领先、底盘技术适配、商业化落地快,是国内少数能提供 “芯片 - 算力 - 仿真 - 整车” 一体化服务的车企设计与系统集成商。 一、与英伟达的核心合作(截至 2026 年 1 月) 生态与身份绑定 英伟达全球唯一汽车设计领域 “Solution Advisor: Consultant” 级合作伙伴,优先获取 Omniverse、AI 模型框架、DRIVE Thor/
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九丰能源潜在的利好,未被挖掘。
一、九丰能源在航运 / 能源运输的核心优势 1. 全产业链一体化(最核心) “买 - 运 - 储 - 销” 闭环:海外采购→自有 / 租赁船运输→东莞接收站仓储→华南分销,运输成本内部化、效率更高、利润更稳。 自有接收站稀缺性:国内少数拥有 LNG 接收站的民企,码头 + 仓储 + 分销一体化,大幅降低周转与物流成本。 2. 船队规模与运力控制 自有 + 租赁 + 在建:LNG 船(自有 3 艘 + 租赁 2 艘 + 在建 1 艘)、LPG 船(租赁 1 艘 + 在建 1 艘),合计约 9 艘,
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离子注入机又被卡脖子,顶格处罚。
美国商务部周三宣布,与美国半导体设备巨头应用材料公司(Applied Materials)达成2.52亿美元和解协议,缘由是该公司对华非法出口美国半导体制造设备的指控。 在公布的文件中,美国商务部表示,应用材料公司将芯片制造核心设备离子注入机,先运往韩国AMK公司进行组装,随后转运至中国,且全程未申请、也未获得所需的出口许可证。 应用材料公司称,对与美国商务部达成和解表示满意;同时美国司法部、美国证券交易委员会已告知该公司,已终止相关调查,且未采取进一步处置措施。美国司法部与美国证券交易委员会暂
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智谱提价超预期
【智谱:对GLM Coding Plan套餐价格进行结构性调整 整体涨幅30%起】财联社2月12日电,智谱2月12日发布GLM Coding Plan 价格调整函称,近期,GLM Coding Plan市场需求持续强劲增长,用户规模与调用量快速提升。为保障高负载下的稳定性与服务质量,公司同步加大算力与模型优化投入,产品能力持续升级。基于实际使用情况与资源投入变化,公司决定对GLM Coding Plan套餐价格体系进行结构性调整。调整内容如下:取消首购优惠,保留按季按年订阅优惠;套餐价格进行结构
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Seedance 2.0 会给推理芯片带来量级级增量
Seedance 2.0 会给推理芯片带来量级级增量:它把 AI 视频从 “玩具” 变成工业化生产力工具,直接引爆高吞吐、高带宽、高并发的推理算力需求,同时倒逼芯片向视频 / 多模态专用、低精度、高带宽、Chiplet方向升级,国产推理芯片迎来量价齐升 + 国产替代的双重红利。 一、为什么 Seedance 2.0 会引爆推理芯片增量(核心逻辑) 1. 算力需求:从 “尝鲜” 到 “工业化”,量级跃升 视频生成是算力黑洞:单条 60 秒 2K 视频的 Token 量≈1000 + 页文字,推理算
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马斯克的太空算力
马斯克旗下 SpaceX 在公司备忘录中确认与 xAI 合并,备忘录显示,SpaceX 与 xAI 合并后的公司预计每股定价约 527 美元,估值将达 1.25 万亿美元。本质上是把 AI 算力、火箭发射、卫星互联网和社交平台 X 打包成一家 “太空 AI” 公司,为马斯克 “把数据中心搬到太空” 002544 普天科技。正加快低轨卫星通信产品研制,参与卫星运营商技术服务,并于6月携手氦星光联、北京忆芯科技签署战略合作协议,拟成立联合研发中心,推动空天智算关键技术突破与商业化落地。 卫星互联网是
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武汉中商 低位免税店
财政部、商务部等五部门1月21日印发《关于口岸进境免税店有关事宜的通知》,设立调整一批口岸进境免税店。 通知提出,在武汉天河国际机场等41个口岸各新设1家口岸进境免税店。其中,横琴口岸进境免税店设立后,允许自澳门进境居民旅客在该口岸进境免税店购买一定数量(15000元以内)的免税商品。继续在海口美兰国际机场、蛇口邮轮中心等11个口岸设立口岸进境免税店。 财政部表示,本次设立调整口岸进境免税店,旨在进一步便利进境旅客免税购物消费,充分发挥免税店支持提振消费的作用,促进免税商品零售业务健康有
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索尼与TCL签署家庭娱乐领域战略合作意向备忘录
今日,索尼公司(下称:索尼)与TCL电子控股有限公司(下称:TCL)签署意向备忘录,双方同意就未来在家庭娱乐领域的战略合作进行进一步磋商。 根据意向备忘录,双方确认拟设立一家承接索尼家庭娱乐业务、由TCL持股51%、索尼持股49%的合资公司(下称:新公司),并在全球范围内开展包括电视机和家庭音响等产品在内的,从产品开发、设计、制造、销售、物流到客户服务的一体化业务运营。双方计划于2026年3月底前就订立具有法律约束力的最终协议进行磋商。在最终协议签署并取得相关主管部门批准等条件满足后,新公司预计
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TCL科技
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2026-01-16 13:56:54
大范围降温,南方的羽绒服走起。
主要从事羽绒类产品的制造与销售,核心业务为白鹅绒、白鸭绒、灰鹅绒和灰鸭绒产品的生产与销售。公司产品主要应用于羽绒服装、羽绒寝具、军需被装等领域,产业链位置处于上游原材料供应商。主营业务收入中,羽绒类产品占比超过99%,其中白鹅绒和白鸭绒为主要产品,灰鹅绒和灰鸭绒收入占比逐年上升。公司客户包括海澜之家、森马服饰、鸭鸭股份、际华集团、快鱼供应链、波司登等知名品牌。 降温 / 寒潮对古麒绒材的核心利好 需求端:下游补单与涨价传导 羽绒服、家纺等保暖品终端需求短期激增,波司登、海澜之家等核心客户补单意愿
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古麒绒材
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2026-01-16 10:04:45
北美商业航天逻辑
旭升集团】深度绑定马斯克SPACEX/机器人/电车/储能,SPACEX业务预期差巨大且弹性巨大 SPACEX业务目标市值800亿元,对标800亿元市值信维通信。旭升和信维是中国唯二直供SPACEX终端的核心公司。旭升直供STARLINK地面接收终端的相控阵底盘和支架,2021-2022年100%份额贡献收入约1-2万元。SPACEX要求必须海外工厂供货,旭升泰国和墨西哥工厂产能建设完毕后,未来份额将重回70%+(vs信维通信连接器100%/天线20%)。我们预计ASP约1000元+(vs信
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旭升集团
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2026-01-15 14:50:38
电力消息利好
记者从国家电网公司获悉:“十五五”时期,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元,创历史新高,较“十四五”投资增长40%。这些投资将重点聚焦于推动能源绿色低碳转型、构建新型电力系统、深化科技创新等方面。 “十五五”时期,国家电网公司将服务经营区风光新能源装机容量年均新增2亿千瓦左右,推动非化石能源消费占比达到25%、电能占终端能源消费比重达到35%。提升系统调节能力,优化抽蓄站点布局,支持新型储能规模化发展。服务零碳工厂和零碳园区建设,满足3500万台充电设施接入需要,提高终端用能电气化水平。
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煜邦电力
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2026-01-14 14:55:02
字节跳动中国大陆地区制冰机租赁项目
公告编号:2026011401 项目概况:字节跳动拟在中国大陆地区范围内招募能提供办公职场制冰机租赁及相关后续维修维保维养服务的供应商合作伙伴。 报名资格: 法人资格: 在中国境内依法注册成立的独立法人,有效存续且社会信誉和企业资信良好,注册成立时间不少于2年; 报名人及其法定代表人未被列入失信被执行人、报名人未被列入重大税收违法失信主体; 报名人未被列入经营异常名录或严重违法失信名单,未被责令停产停业,无财产被监管、查封、扣押、冻结或破产清算等异常情况或不良记录。 注册资本:企业注册资本不少于
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雪人集团
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2026-01-07 11:27:50
膏药旗替代大涨,水羊股份-化妆品替代。
水羊股份存在功效护肤、原料自研、智能制造三层对日本美妆的替代逻辑,叠加高端品牌矩阵 + 全链条运营 + 全球化研发的投资优势,在消费回流与国货升级趋势下具备较高配置价值。 一、日本替代逻辑与落地场景 1. 功效护肤替代:高端线对标资生堂 / 黛珂,本土适配性更强 日本高端护肤以资生堂悦薇、黛珂 AQ 珍萃等为代表,主打抗衰、敏感肌修护,溢价较高。水羊旗下伊菲丹(EDB)三重胶原肽面霜 28 天皱纹减少 37%,优于雅诗兰黛同类产品,且通过 SPA 院线 + 高奢门店渠道,2024 年线下增速超
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水羊股份
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云南锗业,卡住膏药旗的脖子,还能平行进口替代。
云南锗业对日本存在明确的资源 + 技术 + 产业链三层进口替代逻辑,且在政策催化下替代进程加速,结合基本面与落地节奏,是当前该领域的核心受益标的。 一、核心替代逻辑与落地场景 1. 资源端替代:日本 100% 依赖中国锗原料,云南锗业掌握源头供给 中国锗储量占全球 41%、产能占 70%,日本无规模化锗矿与冶炼产能,其 SUMCO、住友等企业粗锗供应 100% 依赖中国,且云南锗业是其核心来源之一。 中国出口管制后,日本短期无法找到替代来源,云南锗业凭借 728 吨锗金属储量(占全国 70%)、
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云南锗业
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2026-01-06 11:06:20
量子新突破
科大国创与中国科学技术大学有长期且深度的产学研合作,核心围绕高可信软件、知识计算智能、量子生态协同三大方向,合作已持续十余年并形成成果落地。 科大国创在量子科技领域的核心优势集中于量子软件与算法、量子 - 经典混合算力平台、生态协同与高可信技术赋能,以 “软件定义量子” 为核心定位,不涉足硬件研发,形成差异化壁垒。 基因绑定:科大国创源自中科大,创始人与核心团队多为中科大校友,股东背景与人才输送强化协同。 产学研闭环:从基础研究(中科大)→技术转化(联合实验室)→商业落地(科大国创行业场景),形
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科大国创
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2026-01-06 10:40:57
英伟达正宗的无人驾驶概念
阿尔特与英伟达在无人驾驶领域的合作聚焦生态绑定、算力共建、仿真平台、芯片适配四大核心,行业优势集中在全栈方案能力、数字孪生 / 算力领先、底盘技术适配、商业化落地快,是国内少数能提供 “芯片 - 算力 - 仿真 - 整车” 一体化服务的车企设计与系统集成商。 一、与英伟达的核心合作(截至 2026 年 1 月) 生态与身份绑定 英伟达全球唯一汽车设计领域 “Solution Advisor: Consultant” 级合作伙伴,优先获取 Omniverse、AI 模型框架、DRIVE Thor/
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阿尔特
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2026-03-05 14:05:01
九丰能源潜在的利好,未被挖掘。
一、九丰能源在航运 / 能源运输的核心优势 1. 全产业链一体化(最核心) “买 - 运 - 储 - 销” 闭环:海外采购→自有 / 租赁船运输→东莞接收站仓储→华南分销,运输成本内部化、效率更高、利润更稳。 自有接收站稀缺性:国内少数拥有 LNG 接收站的民企,码头 + 仓储 + 分销一体化,大幅降低周转与物流成本。 2. 船队规模与运力控制 自有 + 租赁 + 在建:LNG 船(自有 3 艘 + 租赁 2 艘 + 在建 1 艘)、LPG 船(租赁 1 艘 + 在建 1 艘),合计约 9 艘,
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九丰能源
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2026-02-12 13:43:24
离子注入机又被卡脖子,顶格处罚。
美国商务部周三宣布,与美国半导体设备巨头应用材料公司(Applied Materials)达成2.52亿美元和解协议,缘由是该公司对华非法出口美国半导体制造设备的指控。 在公布的文件中,美国商务部表示,应用材料公司将芯片制造核心设备离子注入机,先运往韩国AMK公司进行组装,随后转运至中国,且全程未申请、也未获得所需的出口许可证。 应用材料公司称,对与美国商务部达成和解表示满意;同时美国司法部、美国证券交易委员会已告知该公司,已终止相关调查,且未采取进一步处置措施。美国司法部与美国证券交易委员会暂
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先导基电
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2026-02-12 10:53:15
智谱提价超预期
【智谱:对GLM Coding Plan套餐价格进行结构性调整 整体涨幅30%起】财联社2月12日电,智谱2月12日发布GLM Coding Plan 价格调整函称,近期,GLM Coding Plan市场需求持续强劲增长,用户规模与调用量快速提升。为保障高负载下的稳定性与服务质量,公司同步加大算力与模型优化投入,产品能力持续升级。基于实际使用情况与资源投入变化,公司决定对GLM Coding Plan套餐价格体系进行结构性调整。调整内容如下:取消首购优惠,保留按季按年订阅优惠;套餐价格进行结构
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电广传媒
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2026-02-11 14:00:56
Seedance 2.0 会给推理芯片带来量级级增量
Seedance 2.0 会给推理芯片带来量级级增量:它把 AI 视频从 “玩具” 变成工业化生产力工具,直接引爆高吞吐、高带宽、高并发的推理算力需求,同时倒逼芯片向视频 / 多模态专用、低精度、高带宽、Chiplet方向升级,国产推理芯片迎来量价齐升 + 国产替代的双重红利。 一、为什么 Seedance 2.0 会引爆推理芯片增量(核心逻辑) 1. 算力需求:从 “尝鲜” 到 “工业化”,量级跃升 视频生成是算力黑洞:单条 60 秒 2K 视频的 Token 量≈1000 + 页文字,推理算
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云天励飞
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2026-02-03 10:23:19
马斯克的太空算力
马斯克旗下 SpaceX 在公司备忘录中确认与 xAI 合并,备忘录显示,SpaceX 与 xAI 合并后的公司预计每股定价约 527 美元,估值将达 1.25 万亿美元。本质上是把 AI 算力、火箭发射、卫星互联网和社交平台 X 打包成一家 “太空 AI” 公司,为马斯克 “把数据中心搬到太空” 002544 普天科技。正加快低轨卫星通信产品研制,参与卫星运营商技术服务,并于6月携手氦星光联、北京忆芯科技签署战略合作协议,拟成立联合研发中心,推动空天智算关键技术突破与商业化落地。 卫星互联网是
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普天科技
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2026-01-22 10:06:28
武汉中商 低位免税店
财政部、商务部等五部门1月21日印发《关于口岸进境免税店有关事宜的通知》,设立调整一批口岸进境免税店。 通知提出,在武汉天河国际机场等41个口岸各新设1家口岸进境免税店。其中,横琴口岸进境免税店设立后,允许自澳门进境居民旅客在该口岸进境免税店购买一定数量(15000元以内)的免税商品。继续在海口美兰国际机场、蛇口邮轮中心等11个口岸设立口岸进境免税店。 财政部表示,本次设立调整口岸进境免税店,旨在进一步便利进境旅客免税购物消费,充分发挥免税店支持提振消费的作用,促进免税商品零售业务健康有
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武商集团
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索尼与TCL签署家庭娱乐领域战略合作意向备忘录
今日,索尼公司(下称:索尼)与TCL电子控股有限公司(下称:TCL)签署意向备忘录,双方同意就未来在家庭娱乐领域的战略合作进行进一步磋商。 根据意向备忘录,双方确认拟设立一家承接索尼家庭娱乐业务、由TCL持股51%、索尼持股49%的合资公司(下称:新公司),并在全球范围内开展包括电视机和家庭音响等产品在内的,从产品开发、设计、制造、销售、物流到客户服务的一体化业务运营。双方计划于2026年3月底前就订立具有法律约束力的最终协议进行磋商。在最终协议签署并取得相关主管部门批准等条件满足后,新公司预计
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大范围降温,南方的羽绒服走起。
主要从事羽绒类产品的制造与销售,核心业务为白鹅绒、白鸭绒、灰鹅绒和灰鸭绒产品的生产与销售。公司产品主要应用于羽绒服装、羽绒寝具、军需被装等领域,产业链位置处于上游原材料供应商。主营业务收入中,羽绒类产品占比超过99%,其中白鹅绒和白鸭绒为主要产品,灰鹅绒和灰鸭绒收入占比逐年上升。公司客户包括海澜之家、森马服饰、鸭鸭股份、际华集团、快鱼供应链、波司登等知名品牌。 降温 / 寒潮对古麒绒材的核心利好 需求端:下游补单与涨价传导 羽绒服、家纺等保暖品终端需求短期激增,波司登、海澜之家等核心客户补单意愿
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北美商业航天逻辑
旭升集团】深度绑定马斯克SPACEX/机器人/电车/储能,SPACEX业务预期差巨大且弹性巨大 SPACEX业务目标市值800亿元,对标800亿元市值信维通信。旭升和信维是中国唯二直供SPACEX终端的核心公司。旭升直供STARLINK地面接收终端的相控阵底盘和支架,2021-2022年100%份额贡献收入约1-2万元。SPACEX要求必须海外工厂供货,旭升泰国和墨西哥工厂产能建设完毕后,未来份额将重回70%+(vs信维通信连接器100%/天线20%)。我们预计ASP约1000元+(vs信
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电力消息利好
记者从国家电网公司获悉:“十五五”时期,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元,创历史新高,较“十四五”投资增长40%。这些投资将重点聚焦于推动能源绿色低碳转型、构建新型电力系统、深化科技创新等方面。 “十五五”时期,国家电网公司将服务经营区风光新能源装机容量年均新增2亿千瓦左右,推动非化石能源消费占比达到25%、电能占终端能源消费比重达到35%。提升系统调节能力,优化抽蓄站点布局,支持新型储能规模化发展。服务零碳工厂和零碳园区建设,满足3500万台充电设施接入需要,提高终端用能电气化水平。
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字节跳动中国大陆地区制冰机租赁项目
公告编号:2026011401 项目概况:字节跳动拟在中国大陆地区范围内招募能提供办公职场制冰机租赁及相关后续维修维保维养服务的供应商合作伙伴。 报名资格: 法人资格: 在中国境内依法注册成立的独立法人,有效存续且社会信誉和企业资信良好,注册成立时间不少于2年; 报名人及其法定代表人未被列入失信被执行人、报名人未被列入重大税收违法失信主体; 报名人未被列入经营异常名录或严重违法失信名单,未被责令停产停业,无财产被监管、查封、扣押、冻结或破产清算等异常情况或不良记录。 注册资本:企业注册资本不少于
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膏药旗替代大涨,水羊股份-化妆品替代。
水羊股份存在功效护肤、原料自研、智能制造三层对日本美妆的替代逻辑,叠加高端品牌矩阵 + 全链条运营 + 全球化研发的投资优势,在消费回流与国货升级趋势下具备较高配置价值。 一、日本替代逻辑与落地场景 1. 功效护肤替代:高端线对标资生堂 / 黛珂,本土适配性更强 日本高端护肤以资生堂悦薇、黛珂 AQ 珍萃等为代表,主打抗衰、敏感肌修护,溢价较高。水羊旗下伊菲丹(EDB)三重胶原肽面霜 28 天皱纹减少 37%,优于雅诗兰黛同类产品,且通过 SPA 院线 + 高奢门店渠道,2024 年线下增速超
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云南锗业,卡住膏药旗的脖子,还能平行进口替代。
云南锗业对日本存在明确的资源 + 技术 + 产业链三层进口替代逻辑,且在政策催化下替代进程加速,结合基本面与落地节奏,是当前该领域的核心受益标的。 一、核心替代逻辑与落地场景 1. 资源端替代:日本 100% 依赖中国锗原料,云南锗业掌握源头供给 中国锗储量占全球 41%、产能占 70%,日本无规模化锗矿与冶炼产能,其 SUMCO、住友等企业粗锗供应 100% 依赖中国,且云南锗业是其核心来源之一。 中国出口管制后,日本短期无法找到替代来源,云南锗业凭借 728 吨锗金属储量(占全国 70%)、
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量子新突破
科大国创与中国科学技术大学有长期且深度的产学研合作,核心围绕高可信软件、知识计算智能、量子生态协同三大方向,合作已持续十余年并形成成果落地。 科大国创在量子科技领域的核心优势集中于量子软件与算法、量子 - 经典混合算力平台、生态协同与高可信技术赋能,以 “软件定义量子” 为核心定位,不涉足硬件研发,形成差异化壁垒。 基因绑定:科大国创源自中科大,创始人与核心团队多为中科大校友,股东背景与人才输送强化协同。 产学研闭环:从基础研究(中科大)→技术转化(联合实验室)→商业落地(科大国创行业场景),形
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英伟达正宗的无人驾驶概念
阿尔特与英伟达在无人驾驶领域的合作聚焦生态绑定、算力共建、仿真平台、芯片适配四大核心,行业优势集中在全栈方案能力、数字孪生 / 算力领先、底盘技术适配、商业化落地快,是国内少数能提供 “芯片 - 算力 - 仿真 - 整车” 一体化服务的车企设计与系统集成商。 一、与英伟达的核心合作(截至 2026 年 1 月) 生态与身份绑定 英伟达全球唯一汽车设计领域 “Solution Advisor: Consultant” 级合作伙伴,优先获取 Omniverse、AI 模型框架、DRIVE Thor/
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