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Vin7的大
逻辑为王/趋势交易、低吸/不追高;分享最新资讯/不吹不黑。
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-03-24 12:30:01
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逻辑为王、趋势交易、静待花开
这两天总是有粉丝私信吐槽,自从川普发癫寻衅波斯以来,3月份的交易难度直线上升;再加上电风扇行情下被量化反复揉搓,快到了崩溃边缘,不自信了、迷惘了!鉴于不知道怎么做心理按摩,劝退吧又太不负责任,在这里简单地聊一下观点,不作为投资依据,仅供理性参考。技术分析图画的不好,就不上了,凑合着看吧;立贴置顶,过几个月再回头来给自己看看,吸取经验教训。 话说上证4000点、3900点都跟纸糊的一样,3800点昨天也被锤穿了;有道是事不过三,在连续3个极致的冰点后今天大A终于迎来了一个大家迫不及待的缩量反弹。那
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高抛低吸的老司机
2026-02-23 15:26:44
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科技和周期耗材仍是当前市场清晰的投资主线,建议配置核心,兼顾进攻与防御
一、科技主线:聚焦AI产业化与硬科技突破 科技成长仍是多数机构共识的最强进攻方向,重点布局AI全产业链、半导体国产化及前沿科技领域。 1、AI算力与应用: 1)算力基建:国产AI芯片(如寒武纪、海光信息)、液冷服务器(浪潮信息)、光模块(中际旭创、光迅科技)等环节持续高景气。 2)AI应用落地:关注“AI+医疗”“AI+教育”场景,以及AI Agent、端侧AI(如AI手机、智能眼镜)的商业化进展。春晚与火山引擎合作或展示豆包大模型应用,可能形成催化。 2、半导体国产替代: 1)美国技术封锁加速
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高抛低吸的老司机
2026-05-03 14:00:29
四川长虹:扣非归母净利润骤降78.35%,被谁“偷”走了?可有跨周期“良方”?
四川长虹交出了一份可圈可点的2025年度业绩答卷,总营收再次突破千亿,归母净利润保持大幅增长,不过,扣非归母净利润却迎来“史诗级”骤降…… 1、扣非归母净利润骤降78.35% 4月25日,四川长虹发布公告,2025年年度营业收入1088.16亿元,同比增长4.94%;归属于上市公司股东的净利润为9.89亿元,同比增长40.56%;与此同时,另外一项重要财务指标扣非归母净利润的大幅下滑格外引人瞩目。 据财报数据 ,2025年度,公司扣非归母净利润9064.11万元,同比下滑78.35%,绝对值不到
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四川长虹
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高抛低吸的老司机
2026-05-03 13:58:45
当外界还在为AI泡沫争论不休时,谷歌股价已经创历史新高,给中概AI厂商打好了样?
去年末至今, “AI泡沫”思维在投资圈相当有市场:担心企业狂热的AI基建短期内会吃掉大量利润(仅摊销成本就是一笔大账)。每当企业宣布大手笔投资计划,AI行业普遍欢欣鼓舞,而股价迎来的往往不是同步上涨,而是跌宕。大家如果有印象,去年末以来全球主流财经媒体关于“AI Bubble"的讨论基本呈指数级增加,这一定程度上也影响了我国科技企业的心态,比如腾讯在2025年Q2财报会议中还表示要积极投入算力,但到Q3资本开支却明显低于市场预期,很大程度上还是担心ROI能不能守得住。 那么短期内到底AI泡沫存在
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高抛低吸的老司机
2026-05-03 09:16:50
一张68亿采购清单,具身智能第一次被要求算清投入产出,行业从“讲故事”走向“交付战”。
具身智能史上最大一笔订单落地,值得关注的不该只是数字。日前,国家电网有限公司内部印发《2026年具身智能发展规划》,计划在今年投资约68亿元,集中采购各类具身智能设备,重点聚焦电力巡检、带电作业、应急救援、仓储物流四大场景,旨在推动电网从“人工运维”向“自主化运维”转型。 据界面新闻报道,国网本次采购的机器人本体公司包括云深处、宇树、智元、优必选、傅利叶等。采购具身智能设备共计8500台,包括四足巡检机器狗、双臂巡检机器人以及人形带电作业机器人三类产品,合计58亿元,剩下10亿元用于技术研发和人
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2026-05-03 09:02:08
存储芯片:AI驱动需求爆发,行业龙头业绩爆表、股价飙升,产业链全景分析与核心概念股梳理
一、涨价潮下存储芯片行业龙头业绩爆表、股价飙升 (一)美股巨头业绩与股价齐飞 当地时间2026年5月1日,美股存储芯片板块迎来历史性上涨,闪迪、希捷科技、美光科技收盘价均创历史新高,西部数据盘中亦刷新纪录。其中,闪迪表现尤为突出,第三财季营收达59.50亿美元,同比增长251%,远超市场预期,多家机构随之上调目标价,最高达2000美元/股。 (二)A股模组龙头业绩市值双突破 在A股市场,德明利、江波龙、佰维存储三大存储模组龙头企业一季度业绩均创下历史最佳单季水平,股价同步刷新高点,总市值集体突破
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2026-05-02 21:21:29
国内首个算电协同绿电直供项目投运,算电协同产业发展按下加速键,核心标的梳理
算电协同迎里程碑事件,产业发展按下加速键 2026年5月2日,我国能源与数字经济发展迎来历史性突破——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式并网运行。作为国内首个大规模“算电协同”绿电直供项目,该工程实现了从沙漠风光电到数字算力的端到端直连,标志着“东数西算”战略在实践层面取得实质性跨越,为算电协同发展树立了可复制、可推广的标杆范式。该项目的成功投运,标志着算电协同从概念探索迈向商业化落地的关键转折。 2026年4月29日,“算电协同科技与产业融合创新联合体”成立,国家数研院副院长袁军向媒体表
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A股年报透视:AI算力产业链爆发,有色金属与锂电材料逆袭
AI算力与绿色产业需求共振,电子信息与材料板块业绩加速兑现 A股2025年年报正式收官,5506家上市公司合计实现营收72.77万亿元,同比增长1%;实现归母净利润5.37万亿元,同比增长2.36%。半数企业实现营收增长,超七成企业实现盈利,整体基本面保持韧性。行业盈利格局分化显著,银行依旧稳居盈利顶端,工商银行以3685.62亿元净利润领跑A股;房企依旧艰难,万科 A亏损持续扩大至885.56亿元,再度沦为A股“亏损王”,传统行业冷暖反差鲜明。 整体来看,科技赛道强势领跑,电子信息板块凭借AI
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[开源 通信] AI财报总结:谷歌云和AWS增速新高,谷歌、微软、Meta又上调开支指引
谷歌云增速亮眼,AI投资逐渐向业绩转化,再次上调资本开支:2026年4月29日,谷歌发布2026年第一季度报告,公司2026Q1实现营收1098.96亿美元(高于市场预期的1072亿美元),同比增长22%并实现连续11个季度双位数增长,其中谷歌云业务实现营收200.28亿美元,同比增长63%,主要是企业AI解决方案、企业AI基础设施及核心GCP服务需求共同驱动;谷歌云营业利润率达32.9%,同比提升15.7个百分点;积压订单超过4620亿美元,环比几乎翻倍。公司AI投入正逐渐转化业绩:(1)面向
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业绩、资本开支与涨价潮共振,云计算产业链全景分析与核心概念股梳理
云计算产业链全景分析与核心概念股梳理 一、云计算行业业绩、资本开支与涨价潮共振 当前,全球云计算行业正处于多重积极因素共振周期,科技巨头强劲业绩、资本支出大幅攀升及行业服务价格上调,共同推动行业热度持续走高。 (一)业绩爆发:全球巨头引领增长新高度 谷歌母公司Alphabet 2026财年第一季度总营收1099亿美元,同比增22%,云业务营收首破200亿美元,同比增63.4%,带动股价大涨8.02%,市值达4.58万亿美元。微软智能云营收同比增30%,Azure及其他云服务增速达40%;亚马逊云
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玉渊潭天:【中国AI企业该融资融资该出海出海】禁止Manus并购案不是禁止AI出海
这几天,中国禁止Meta收购Manus,有几个要点需要注意: 1. 禁止Manus并购案,不是禁止AI企业出海。 2. 当前,国际AI竞争正进入白热化阶段。有的国家正通过各种机制,专门针对别国AI发展。中方不得不防。 3. 中国对于AI发展、AI创业始终很鼓励,未来还会给足更多创新空间。在这个过程中,中国也非常欢迎外商投资。这次只是划清了合规与不合规的界限,为外资投资提供更明确的监管参考。 4. 要注意的是,中国的外商投资安全审查有一个特点:穿透审查。即便交易主体在形式上已经是新加坡公司,但只要
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[国金证券] 巨头坚定投入AI,国产替代深化
AI基础层:中国推进深入实施人工智能+行动,开展算电协同布局;谷歌发布第八代TPU,AI上游上市公司业绩高增。AI模型层:OpenAI、DS、Kimi发布新模型,Anthropic估值超OpenAI;谷歌模型处理tokens高增,阿里、腾讯等上线新模型。AI应用层:Claude、Gemini活跃度上升,字节AI投入大影响利润。观点:谷歌发布第八代TPU家族,降低AI投入成本;DeepSeek宣布DeepSeekV4正式上线并同步开源,利好国产AI产业链发展。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任
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赛力斯Q1财报:营收增长34.46%、扣非净利润大降73.87%,钱去哪了?
一根筋变两头堵了 赛力斯发了Q1财报。营收 257.5 亿,同比 +34.5%;净利润 7.54 亿,几乎没动。但扣非净利润只有 1.03 亿,同比掉了 73.87%。现金流更离谱,-209.5 亿,去年同期才 -76.3 亿。 看了下机构预测,普遍说 2026 赛力斯净利在 100 亿出头这个区间,现在看来后三个季度得完成全年的活儿了。官方口径是说“研发投入加大了”,Q1研发费用同比多了 7.43 亿。这没错,但光说这个就把故事讲浅了。Q1赛力斯还拿到了 6.28 亿政府补贴,把这层剥掉,真实
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2026-05-01 13:11:41
[山西证券] 算力投资方兴未艾,人形机器人、固态电池产业加速,关注燃气轮机、PCB设备
回顾2025年,科技和出海是板块交易重心。2025年中信机械行业全年收益率40.70%,排名第五。板块内部分化较为严重,顺周期方向相关公司股价走势相对低迷,在特斯拉机器人V3量产预期下人形机器人板块赚钱效应显著,机械中小公司通过内生外延布局迎来估值抬升;另外下半年中美贸易关系缓和背景下出口方向公司迎来超跌反弹。专用设备方面,全球AI资本开支共振带来新的投资亮点,包括燃气轮机、PCB设备等细分方向迎来估值业绩双升。展望2026年,流动性相对充裕预期背景下新技术方向仍有望成为交易主线。 出海仍是
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2026-05-01 09:05:57
涨价潮下的一季报表现亮眼,CPU产业链全景分析与核心概念股梳理
CPU产业链全景分析与核心概念股梳理 一、全球CPU市场掀起涨价潮 2026年以来,全球CPU市场步入新一轮价格上行周期,行业动态频发。中信建投研报援引台媒消息指出,受AI算力需求激增推动,AMD与英特尔消费级CPU在3月提价5%—10%,服务器CPU涨幅更达10%—20%。此次涨价并非短期波动,供应链信息显示,产能紧张将持续至2027年,预计2026年第三季度或将迎来新一轮调价窗口。具体来看,AMD为应对2nm工艺过渡带来的成本压力,计划于2026年第二、三季度连续两次上调服务器CPU价格,累
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科技和周期耗材仍是当前市场清晰的投资主线,建议配置核心,兼顾进攻与防御
一、科技主线:聚焦AI产业化与硬科技突破 科技成长仍是多数机构共识的最强进攻方向,重点布局AI全产业链、半导体国产化及前沿科技领域。 1、AI算力与应用: 1)算力基建:国产AI芯片(如寒武纪、海光信息)、液冷服务器(浪潮信息)、光模块(中际旭创、光迅科技)等环节持续高景气。 2)AI应用落地:关注“AI+医疗”“AI+教育”场景,以及AI Agent、端侧AI(如AI手机、智能眼镜)的商业化进展。春晚与火山引擎合作或展示豆包大模型应用,可能形成催化。 2、半导体国产替代: 1)美国技术封锁加速
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四川长虹:扣非归母净利润骤降78.35%,被谁“偷”走了?可有跨周期“良方”?
四川长虹交出了一份可圈可点的2025年度业绩答卷,总营收再次突破千亿,归母净利润保持大幅增长,不过,扣非归母净利润却迎来“史诗级”骤降…… 1、扣非归母净利润骤降78.35% 4月25日,四川长虹发布公告,2025年年度营业收入1088.16亿元,同比增长4.94%;归属于上市公司股东的净利润为9.89亿元,同比增长40.56%;与此同时,另外一项重要财务指标扣非归母净利润的大幅下滑格外引人瞩目。 据财报数据 ,2025年度,公司扣非归母净利润9064.11万元,同比下滑78.35%,绝对值不到
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当外界还在为AI泡沫争论不休时,谷歌股价已经创历史新高,给中概AI厂商打好了样?
去年末至今, “AI泡沫”思维在投资圈相当有市场:担心企业狂热的AI基建短期内会吃掉大量利润(仅摊销成本就是一笔大账)。每当企业宣布大手笔投资计划,AI行业普遍欢欣鼓舞,而股价迎来的往往不是同步上涨,而是跌宕。大家如果有印象,去年末以来全球主流财经媒体关于“AI Bubble"的讨论基本呈指数级增加,这一定程度上也影响了我国科技企业的心态,比如腾讯在2025年Q2财报会议中还表示要积极投入算力,但到Q3资本开支却明显低于市场预期,很大程度上还是担心ROI能不能守得住。 那么短期内到底AI泡沫存在
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一张68亿采购清单,具身智能第一次被要求算清投入产出,行业从“讲故事”走向“交付战”。
具身智能史上最大一笔订单落地,值得关注的不该只是数字。日前,国家电网有限公司内部印发《2026年具身智能发展规划》,计划在今年投资约68亿元,集中采购各类具身智能设备,重点聚焦电力巡检、带电作业、应急救援、仓储物流四大场景,旨在推动电网从“人工运维”向“自主化运维”转型。 据界面新闻报道,国网本次采购的机器人本体公司包括云深处、宇树、智元、优必选、傅利叶等。采购具身智能设备共计8500台,包括四足巡检机器狗、双臂巡检机器人以及人形带电作业机器人三类产品,合计58亿元,剩下10亿元用于技术研发和人
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存储芯片:AI驱动需求爆发,行业龙头业绩爆表、股价飙升,产业链全景分析与核心概念股梳理
一、涨价潮下存储芯片行业龙头业绩爆表、股价飙升 (一)美股巨头业绩与股价齐飞 当地时间2026年5月1日,美股存储芯片板块迎来历史性上涨,闪迪、希捷科技、美光科技收盘价均创历史新高,西部数据盘中亦刷新纪录。其中,闪迪表现尤为突出,第三财季营收达59.50亿美元,同比增长251%,远超市场预期,多家机构随之上调目标价,最高达2000美元/股。 (二)A股模组龙头业绩市值双突破 在A股市场,德明利、江波龙、佰维存储三大存储模组龙头企业一季度业绩均创下历史最佳单季水平,股价同步刷新高点,总市值集体突破
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国内首个算电协同绿电直供项目投运,算电协同产业发展按下加速键,核心标的梳理
算电协同迎里程碑事件,产业发展按下加速键 2026年5月2日,我国能源与数字经济发展迎来历史性突破——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式并网运行。作为国内首个大规模“算电协同”绿电直供项目,该工程实现了从沙漠风光电到数字算力的端到端直连,标志着“东数西算”战略在实践层面取得实质性跨越,为算电协同发展树立了可复制、可推广的标杆范式。该项目的成功投运,标志着算电协同从概念探索迈向商业化落地的关键转折。 2026年4月29日,“算电协同科技与产业融合创新联合体”成立,国家数研院副院长袁军向媒体表
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A股年报透视:AI算力产业链爆发,有色金属与锂电材料逆袭
AI算力与绿色产业需求共振,电子信息与材料板块业绩加速兑现 A股2025年年报正式收官,5506家上市公司合计实现营收72.77万亿元,同比增长1%;实现归母净利润5.37万亿元,同比增长2.36%。半数企业实现营收增长,超七成企业实现盈利,整体基本面保持韧性。行业盈利格局分化显著,银行依旧稳居盈利顶端,工商银行以3685.62亿元净利润领跑A股;房企依旧艰难,万科 A亏损持续扩大至885.56亿元,再度沦为A股“亏损王”,传统行业冷暖反差鲜明。 整体来看,科技赛道强势领跑,电子信息板块凭借AI
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[开源 通信] AI财报总结:谷歌云和AWS增速新高,谷歌、微软、Meta又上调开支指引
谷歌云增速亮眼,AI投资逐渐向业绩转化,再次上调资本开支:2026年4月29日,谷歌发布2026年第一季度报告,公司2026Q1实现营收1098.96亿美元(高于市场预期的1072亿美元),同比增长22%并实现连续11个季度双位数增长,其中谷歌云业务实现营收200.28亿美元,同比增长63%,主要是企业AI解决方案、企业AI基础设施及核心GCP服务需求共同驱动;谷歌云营业利润率达32.9%,同比提升15.7个百分点;积压订单超过4620亿美元,环比几乎翻倍。公司AI投入正逐渐转化业绩:(1)面向
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业绩、资本开支与涨价潮共振,云计算产业链全景分析与核心概念股梳理
云计算产业链全景分析与核心概念股梳理 一、云计算行业业绩、资本开支与涨价潮共振 当前,全球云计算行业正处于多重积极因素共振周期,科技巨头强劲业绩、资本支出大幅攀升及行业服务价格上调,共同推动行业热度持续走高。 (一)业绩爆发:全球巨头引领增长新高度 谷歌母公司Alphabet 2026财年第一季度总营收1099亿美元,同比增22%,云业务营收首破200亿美元,同比增63.4%,带动股价大涨8.02%,市值达4.58万亿美元。微软智能云营收同比增30%,Azure及其他云服务增速达40%;亚马逊云
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玉渊潭天:【中国AI企业该融资融资该出海出海】禁止Manus并购案不是禁止AI出海
这几天,中国禁止Meta收购Manus,有几个要点需要注意: 1. 禁止Manus并购案,不是禁止AI企业出海。 2. 当前,国际AI竞争正进入白热化阶段。有的国家正通过各种机制,专门针对别国AI发展。中方不得不防。 3. 中国对于AI发展、AI创业始终很鼓励,未来还会给足更多创新空间。在这个过程中,中国也非常欢迎外商投资。这次只是划清了合规与不合规的界限,为外资投资提供更明确的监管参考。 4. 要注意的是,中国的外商投资安全审查有一个特点:穿透审查。即便交易主体在形式上已经是新加坡公司,但只要
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[国金证券] 巨头坚定投入AI,国产替代深化
AI基础层:中国推进深入实施人工智能+行动,开展算电协同布局;谷歌发布第八代TPU,AI上游上市公司业绩高增。AI模型层:OpenAI、DS、Kimi发布新模型,Anthropic估值超OpenAI;谷歌模型处理tokens高增,阿里、腾讯等上线新模型。AI应用层:Claude、Gemini活跃度上升,字节AI投入大影响利润。观点:谷歌发布第八代TPU家族,降低AI投入成本;DeepSeek宣布DeepSeekV4正式上线并同步开源,利好国产AI产业链发展。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任
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赛力斯Q1财报:营收增长34.46%、扣非净利润大降73.87%,钱去哪了?
一根筋变两头堵了 赛力斯发了Q1财报。营收 257.5 亿,同比 +34.5%;净利润 7.54 亿,几乎没动。但扣非净利润只有 1.03 亿,同比掉了 73.87%。现金流更离谱,-209.5 亿,去年同期才 -76.3 亿。 看了下机构预测,普遍说 2026 赛力斯净利在 100 亿出头这个区间,现在看来后三个季度得完成全年的活儿了。官方口径是说“研发投入加大了”,Q1研发费用同比多了 7.43 亿。这没错,但光说这个就把故事讲浅了。Q1赛力斯还拿到了 6.28 亿政府补贴,把这层剥掉,真实
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[山西证券] 算力投资方兴未艾,人形机器人、固态电池产业加速,关注燃气轮机、PCB设备
回顾2025年,科技和出海是板块交易重心。2025年中信机械行业全年收益率40.70%,排名第五。板块内部分化较为严重,顺周期方向相关公司股价走势相对低迷,在特斯拉机器人V3量产预期下人形机器人板块赚钱效应显著,机械中小公司通过内生外延布局迎来估值抬升;另外下半年中美贸易关系缓和背景下出口方向公司迎来超跌反弹。专用设备方面,全球AI资本开支共振带来新的投资亮点,包括燃气轮机、PCB设备等细分方向迎来估值业绩双升。展望2026年,流动性相对充裕预期背景下新技术方向仍有望成为交易主线。 出海仍是
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涨价潮下的一季报表现亮眼,CPU产业链全景分析与核心概念股梳理
CPU产业链全景分析与核心概念股梳理 一、全球CPU市场掀起涨价潮 2026年以来,全球CPU市场步入新一轮价格上行周期,行业动态频发。中信建投研报援引台媒消息指出,受AI算力需求激增推动,AMD与英特尔消费级CPU在3月提价5%—10%,服务器CPU涨幅更达10%—20%。此次涨价并非短期波动,供应链信息显示,产能紧张将持续至2027年,预计2026年第三季度或将迎来新一轮调价窗口。具体来看,AMD为应对2nm工艺过渡带来的成本压力,计划于2026年第二、三季度连续两次上调服务器CPU价格,累
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逻辑为王、趋势交易、静待花开
这两天总是有粉丝私信吐槽,自从川普发癫寻衅波斯以来,3月份的交易难度直线上升;再加上电风扇行情下被量化反复揉搓,快到了崩溃边缘,不自信了、迷惘了!鉴于不知道怎么做心理按摩,劝退吧又太不负责任,在这里简单地聊一下观点,不作为投资依据,仅供理性参考。技术分析图画的不好,就不上了,凑合着看吧;立贴置顶,过几个月再回头来给自己看看,吸取经验教训。 话说上证4000点、3900点都跟纸糊的一样,3800点昨天也被锤穿了;有道是事不过三,在连续3个极致的冰点后今天大A终于迎来了一个大家迫不及待的缩量反弹。那
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科技和周期耗材仍是当前市场清晰的投资主线,建议配置核心,兼顾进攻与防御
一、科技主线:聚焦AI产业化与硬科技突破 科技成长仍是多数机构共识的最强进攻方向,重点布局AI全产业链、半导体国产化及前沿科技领域。 1、AI算力与应用: 1)算力基建:国产AI芯片(如寒武纪、海光信息)、液冷服务器(浪潮信息)、光模块(中际旭创、光迅科技)等环节持续高景气。 2)AI应用落地:关注“AI+医疗”“AI+教育”场景,以及AI Agent、端侧AI(如AI手机、智能眼镜)的商业化进展。春晚与火山引擎合作或展示豆包大模型应用,可能形成催化。 2、半导体国产替代: 1)美国技术封锁加速
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四川长虹:扣非归母净利润骤降78.35%,被谁“偷”走了?可有跨周期“良方”?
四川长虹交出了一份可圈可点的2025年度业绩答卷,总营收再次突破千亿,归母净利润保持大幅增长,不过,扣非归母净利润却迎来“史诗级”骤降…… 1、扣非归母净利润骤降78.35% 4月25日,四川长虹发布公告,2025年年度营业收入1088.16亿元,同比增长4.94%;归属于上市公司股东的净利润为9.89亿元,同比增长40.56%;与此同时,另外一项重要财务指标扣非归母净利润的大幅下滑格外引人瞩目。 据财报数据 ,2025年度,公司扣非归母净利润9064.11万元,同比下滑78.35%,绝对值不到
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当外界还在为AI泡沫争论不休时,谷歌股价已经创历史新高,给中概AI厂商打好了样?
去年末至今, “AI泡沫”思维在投资圈相当有市场:担心企业狂热的AI基建短期内会吃掉大量利润(仅摊销成本就是一笔大账)。每当企业宣布大手笔投资计划,AI行业普遍欢欣鼓舞,而股价迎来的往往不是同步上涨,而是跌宕。大家如果有印象,去年末以来全球主流财经媒体关于“AI Bubble"的讨论基本呈指数级增加,这一定程度上也影响了我国科技企业的心态,比如腾讯在2025年Q2财报会议中还表示要积极投入算力,但到Q3资本开支却明显低于市场预期,很大程度上还是担心ROI能不能守得住。 那么短期内到底AI泡沫存在
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一张68亿采购清单,具身智能第一次被要求算清投入产出,行业从“讲故事”走向“交付战”。
具身智能史上最大一笔订单落地,值得关注的不该只是数字。日前,国家电网有限公司内部印发《2026年具身智能发展规划》,计划在今年投资约68亿元,集中采购各类具身智能设备,重点聚焦电力巡检、带电作业、应急救援、仓储物流四大场景,旨在推动电网从“人工运维”向“自主化运维”转型。 据界面新闻报道,国网本次采购的机器人本体公司包括云深处、宇树、智元、优必选、傅利叶等。采购具身智能设备共计8500台,包括四足巡检机器狗、双臂巡检机器人以及人形带电作业机器人三类产品,合计58亿元,剩下10亿元用于技术研发和人
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存储芯片:AI驱动需求爆发,行业龙头业绩爆表、股价飙升,产业链全景分析与核心概念股梳理
一、涨价潮下存储芯片行业龙头业绩爆表、股价飙升 (一)美股巨头业绩与股价齐飞 当地时间2026年5月1日,美股存储芯片板块迎来历史性上涨,闪迪、希捷科技、美光科技收盘价均创历史新高,西部数据盘中亦刷新纪录。其中,闪迪表现尤为突出,第三财季营收达59.50亿美元,同比增长251%,远超市场预期,多家机构随之上调目标价,最高达2000美元/股。 (二)A股模组龙头业绩市值双突破 在A股市场,德明利、江波龙、佰维存储三大存储模组龙头企业一季度业绩均创下历史最佳单季水平,股价同步刷新高点,总市值集体突破
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国内首个算电协同绿电直供项目投运,算电协同产业发展按下加速键,核心标的梳理
算电协同迎里程碑事件,产业发展按下加速键 2026年5月2日,我国能源与数字经济发展迎来历史性突破——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式并网运行。作为国内首个大规模“算电协同”绿电直供项目,该工程实现了从沙漠风光电到数字算力的端到端直连,标志着“东数西算”战略在实践层面取得实质性跨越,为算电协同发展树立了可复制、可推广的标杆范式。该项目的成功投运,标志着算电协同从概念探索迈向商业化落地的关键转折。 2026年4月29日,“算电协同科技与产业融合创新联合体”成立,国家数研院副院长袁军向媒体表
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A股年报透视:AI算力产业链爆发,有色金属与锂电材料逆袭
AI算力与绿色产业需求共振,电子信息与材料板块业绩加速兑现 A股2025年年报正式收官,5506家上市公司合计实现营收72.77万亿元,同比增长1%;实现归母净利润5.37万亿元,同比增长2.36%。半数企业实现营收增长,超七成企业实现盈利,整体基本面保持韧性。行业盈利格局分化显著,银行依旧稳居盈利顶端,工商银行以3685.62亿元净利润领跑A股;房企依旧艰难,万科 A亏损持续扩大至885.56亿元,再度沦为A股“亏损王”,传统行业冷暖反差鲜明。 整体来看,科技赛道强势领跑,电子信息板块凭借AI
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[开源 通信] AI财报总结:谷歌云和AWS增速新高,谷歌、微软、Meta又上调开支指引
谷歌云增速亮眼,AI投资逐渐向业绩转化,再次上调资本开支:2026年4月29日,谷歌发布2026年第一季度报告,公司2026Q1实现营收1098.96亿美元(高于市场预期的1072亿美元),同比增长22%并实现连续11个季度双位数增长,其中谷歌云业务实现营收200.28亿美元,同比增长63%,主要是企业AI解决方案、企业AI基础设施及核心GCP服务需求共同驱动;谷歌云营业利润率达32.9%,同比提升15.7个百分点;积压订单超过4620亿美元,环比几乎翻倍。公司AI投入正逐渐转化业绩:(1)面向
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业绩、资本开支与涨价潮共振,云计算产业链全景分析与核心概念股梳理
云计算产业链全景分析与核心概念股梳理 一、云计算行业业绩、资本开支与涨价潮共振 当前,全球云计算行业正处于多重积极因素共振周期,科技巨头强劲业绩、资本支出大幅攀升及行业服务价格上调,共同推动行业热度持续走高。 (一)业绩爆发:全球巨头引领增长新高度 谷歌母公司Alphabet 2026财年第一季度总营收1099亿美元,同比增22%,云业务营收首破200亿美元,同比增63.4%,带动股价大涨8.02%,市值达4.58万亿美元。微软智能云营收同比增30%,Azure及其他云服务增速达40%;亚马逊云
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2026-05-02 08:13:15
玉渊潭天:【中国AI企业该融资融资该出海出海】禁止Manus并购案不是禁止AI出海
这几天,中国禁止Meta收购Manus,有几个要点需要注意: 1. 禁止Manus并购案,不是禁止AI企业出海。 2. 当前,国际AI竞争正进入白热化阶段。有的国家正通过各种机制,专门针对别国AI发展。中方不得不防。 3. 中国对于AI发展、AI创业始终很鼓励,未来还会给足更多创新空间。在这个过程中,中国也非常欢迎外商投资。这次只是划清了合规与不合规的界限,为外资投资提供更明确的监管参考。 4. 要注意的是,中国的外商投资安全审查有一个特点:穿透审查。即便交易主体在形式上已经是新加坡公司,但只要
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2026-05-01 20:50:43
[国金证券] 巨头坚定投入AI,国产替代深化
AI基础层:中国推进深入实施人工智能+行动,开展算电协同布局;谷歌发布第八代TPU,AI上游上市公司业绩高增。AI模型层:OpenAI、DS、Kimi发布新模型,Anthropic估值超OpenAI;谷歌模型处理tokens高增,阿里、腾讯等上线新模型。AI应用层:Claude、Gemini活跃度上升,字节AI投入大影响利润。观点:谷歌发布第八代TPU家族,降低AI投入成本;DeepSeek宣布DeepSeekV4正式上线并同步开源,利好国产AI产业链发展。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任
巨头坚定投入AI,国产替代深化.pdf
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赛力斯Q1财报:营收增长34.46%、扣非净利润大降73.87%,钱去哪了?
一根筋变两头堵了 赛力斯发了Q1财报。营收 257.5 亿,同比 +34.5%;净利润 7.54 亿,几乎没动。但扣非净利润只有 1.03 亿,同比掉了 73.87%。现金流更离谱,-209.5 亿,去年同期才 -76.3 亿。 看了下机构预测,普遍说 2026 赛力斯净利在 100 亿出头这个区间,现在看来后三个季度得完成全年的活儿了。官方口径是说“研发投入加大了”,Q1研发费用同比多了 7.43 亿。这没错,但光说这个就把故事讲浅了。Q1赛力斯还拿到了 6.28 亿政府补贴,把这层剥掉,真实
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[山西证券] 算力投资方兴未艾,人形机器人、固态电池产业加速,关注燃气轮机、PCB设备
回顾2025年,科技和出海是板块交易重心。2025年中信机械行业全年收益率40.70%,排名第五。板块内部分化较为严重,顺周期方向相关公司股价走势相对低迷,在特斯拉机器人V3量产预期下人形机器人板块赚钱效应显著,机械中小公司通过内生外延布局迎来估值抬升;另外下半年中美贸易关系缓和背景下出口方向公司迎来超跌反弹。专用设备方面,全球AI资本开支共振带来新的投资亮点,包括燃气轮机、PCB设备等细分方向迎来估值业绩双升。展望2026年,流动性相对充裕预期背景下新技术方向仍有望成为交易主线。 出海仍是
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涨价潮下的一季报表现亮眼,CPU产业链全景分析与核心概念股梳理
CPU产业链全景分析与核心概念股梳理 一、全球CPU市场掀起涨价潮 2026年以来,全球CPU市场步入新一轮价格上行周期,行业动态频发。中信建投研报援引台媒消息指出,受AI算力需求激增推动,AMD与英特尔消费级CPU在3月提价5%—10%,服务器CPU涨幅更达10%—20%。此次涨价并非短期波动,供应链信息显示,产能紧张将持续至2027年,预计2026年第三季度或将迎来新一轮调价窗口。具体来看,AMD为应对2nm工艺过渡带来的成本压力,计划于2026年第二、三季度连续两次上调服务器CPU价格,累
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科技和周期耗材仍是当前市场清晰的投资主线,建议配置核心,兼顾进攻与防御
一、科技主线:聚焦AI产业化与硬科技突破 科技成长仍是多数机构共识的最强进攻方向,重点布局AI全产业链、半导体国产化及前沿科技领域。 1、AI算力与应用: 1)算力基建:国产AI芯片(如寒武纪、海光信息)、液冷服务器(浪潮信息)、光模块(中际旭创、光迅科技)等环节持续高景气。 2)AI应用落地:关注“AI+医疗”“AI+教育”场景,以及AI Agent、端侧AI(如AI手机、智能眼镜)的商业化进展。春晚与火山引擎合作或展示豆包大模型应用,可能形成催化。 2、半导体国产替代: 1)美国技术封锁加速
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四川长虹交出了一份可圈可点的2025年度业绩答卷,总营收再次突破千亿,归母净利润保持大幅增长,不过,扣非归母净利润却迎来“史诗级”骤降…… 1、扣非归母净利润骤降78.35% 4月25日,四川长虹发布公告,2025年年度营业收入1088.16亿元,同比增长4.94%;归属于上市公司股东的净利润为9.89亿元,同比增长40.56%;与此同时,另外一项重要财务指标扣非归母净利润的大幅下滑格外引人瞩目。 据财报数据 ,2025年度,公司扣非归母净利润9064.11万元,同比下滑78.35%,绝对值不到
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当外界还在为AI泡沫争论不休时,谷歌股价已经创历史新高,给中概AI厂商打好了样?
去年末至今, “AI泡沫”思维在投资圈相当有市场:担心企业狂热的AI基建短期内会吃掉大量利润(仅摊销成本就是一笔大账)。每当企业宣布大手笔投资计划,AI行业普遍欢欣鼓舞,而股价迎来的往往不是同步上涨,而是跌宕。大家如果有印象,去年末以来全球主流财经媒体关于“AI Bubble"的讨论基本呈指数级增加,这一定程度上也影响了我国科技企业的心态,比如腾讯在2025年Q2财报会议中还表示要积极投入算力,但到Q3资本开支却明显低于市场预期,很大程度上还是担心ROI能不能守得住。 那么短期内到底AI泡沫存在
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一张68亿采购清单,具身智能第一次被要求算清投入产出,行业从“讲故事”走向“交付战”。
具身智能史上最大一笔订单落地,值得关注的不该只是数字。日前,国家电网有限公司内部印发《2026年具身智能发展规划》,计划在今年投资约68亿元,集中采购各类具身智能设备,重点聚焦电力巡检、带电作业、应急救援、仓储物流四大场景,旨在推动电网从“人工运维”向“自主化运维”转型。 据界面新闻报道,国网本次采购的机器人本体公司包括云深处、宇树、智元、优必选、傅利叶等。采购具身智能设备共计8500台,包括四足巡检机器狗、双臂巡检机器人以及人形带电作业机器人三类产品,合计58亿元,剩下10亿元用于技术研发和人
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存储芯片:AI驱动需求爆发,行业龙头业绩爆表、股价飙升,产业链全景分析与核心概念股梳理
一、涨价潮下存储芯片行业龙头业绩爆表、股价飙升 (一)美股巨头业绩与股价齐飞 当地时间2026年5月1日,美股存储芯片板块迎来历史性上涨,闪迪、希捷科技、美光科技收盘价均创历史新高,西部数据盘中亦刷新纪录。其中,闪迪表现尤为突出,第三财季营收达59.50亿美元,同比增长251%,远超市场预期,多家机构随之上调目标价,最高达2000美元/股。 (二)A股模组龙头业绩市值双突破 在A股市场,德明利、江波龙、佰维存储三大存储模组龙头企业一季度业绩均创下历史最佳单季水平,股价同步刷新高点,总市值集体突破
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国内首个算电协同绿电直供项目投运,算电协同产业发展按下加速键,核心标的梳理
算电协同迎里程碑事件,产业发展按下加速键 2026年5月2日,我国能源与数字经济发展迎来历史性突破——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式并网运行。作为国内首个大规模“算电协同”绿电直供项目,该工程实现了从沙漠风光电到数字算力的端到端直连,标志着“东数西算”战略在实践层面取得实质性跨越,为算电协同发展树立了可复制、可推广的标杆范式。该项目的成功投运,标志着算电协同从概念探索迈向商业化落地的关键转折。 2026年4月29日,“算电协同科技与产业融合创新联合体”成立,国家数研院副院长袁军向媒体表
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A股年报透视:AI算力产业链爆发,有色金属与锂电材料逆袭
AI算力与绿色产业需求共振,电子信息与材料板块业绩加速兑现 A股2025年年报正式收官,5506家上市公司合计实现营收72.77万亿元,同比增长1%;实现归母净利润5.37万亿元,同比增长2.36%。半数企业实现营收增长,超七成企业实现盈利,整体基本面保持韧性。行业盈利格局分化显著,银行依旧稳居盈利顶端,工商银行以3685.62亿元净利润领跑A股;房企依旧艰难,万科 A亏损持续扩大至885.56亿元,再度沦为A股“亏损王”,传统行业冷暖反差鲜明。 整体来看,科技赛道强势领跑,电子信息板块凭借AI
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谷歌云增速亮眼,AI投资逐渐向业绩转化,再次上调资本开支:2026年4月29日,谷歌发布2026年第一季度报告,公司2026Q1实现营收1098.96亿美元(高于市场预期的1072亿美元),同比增长22%并实现连续11个季度双位数增长,其中谷歌云业务实现营收200.28亿美元,同比增长63%,主要是企业AI解决方案、企业AI基础设施及核心GCP服务需求共同驱动;谷歌云营业利润率达32.9%,同比提升15.7个百分点;积压订单超过4620亿美元,环比几乎翻倍。公司AI投入正逐渐转化业绩:(1)面向
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2026-05-02 08:14:07
业绩、资本开支与涨价潮共振,云计算产业链全景分析与核心概念股梳理
云计算产业链全景分析与核心概念股梳理 一、云计算行业业绩、资本开支与涨价潮共振 当前,全球云计算行业正处于多重积极因素共振周期,科技巨头强劲业绩、资本支出大幅攀升及行业服务价格上调,共同推动行业热度持续走高。 (一)业绩爆发:全球巨头引领增长新高度 谷歌母公司Alphabet 2026财年第一季度总营收1099亿美元,同比增22%,云业务营收首破200亿美元,同比增63.4%,带动股价大涨8.02%,市值达4.58万亿美元。微软智能云营收同比增30%,Azure及其他云服务增速达40%;亚马逊云
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玉渊潭天:【中国AI企业该融资融资该出海出海】禁止Manus并购案不是禁止AI出海
这几天,中国禁止Meta收购Manus,有几个要点需要注意: 1. 禁止Manus并购案,不是禁止AI企业出海。 2. 当前,国际AI竞争正进入白热化阶段。有的国家正通过各种机制,专门针对别国AI发展。中方不得不防。 3. 中国对于AI发展、AI创业始终很鼓励,未来还会给足更多创新空间。在这个过程中,中国也非常欢迎外商投资。这次只是划清了合规与不合规的界限,为外资投资提供更明确的监管参考。 4. 要注意的是,中国的外商投资安全审查有一个特点:穿透审查。即便交易主体在形式上已经是新加坡公司,但只要
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[国金证券] 巨头坚定投入AI,国产替代深化
AI基础层:中国推进深入实施人工智能+行动,开展算电协同布局;谷歌发布第八代TPU,AI上游上市公司业绩高增。AI模型层:OpenAI、DS、Kimi发布新模型,Anthropic估值超OpenAI;谷歌模型处理tokens高增,阿里、腾讯等上线新模型。AI应用层:Claude、Gemini活跃度上升,字节AI投入大影响利润。观点:谷歌发布第八代TPU家族,降低AI投入成本;DeepSeek宣布DeepSeekV4正式上线并同步开源,利好国产AI产业链发展。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任
巨头坚定投入AI,国产替代深化.pdf
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赛力斯Q1财报:营收增长34.46%、扣非净利润大降73.87%,钱去哪了?
一根筋变两头堵了 赛力斯发了Q1财报。营收 257.5 亿,同比 +34.5%;净利润 7.54 亿,几乎没动。但扣非净利润只有 1.03 亿,同比掉了 73.87%。现金流更离谱,-209.5 亿,去年同期才 -76.3 亿。 看了下机构预测,普遍说 2026 赛力斯净利在 100 亿出头这个区间,现在看来后三个季度得完成全年的活儿了。官方口径是说“研发投入加大了”,Q1研发费用同比多了 7.43 亿。这没错,但光说这个就把故事讲浅了。Q1赛力斯还拿到了 6.28 亿政府补贴,把这层剥掉,真实
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[山西证券] 算力投资方兴未艾,人形机器人、固态电池产业加速,关注燃气轮机、PCB设备
回顾2025年,科技和出海是板块交易重心。2025年中信机械行业全年收益率40.70%,排名第五。板块内部分化较为严重,顺周期方向相关公司股价走势相对低迷,在特斯拉机器人V3量产预期下人形机器人板块赚钱效应显著,机械中小公司通过内生外延布局迎来估值抬升;另外下半年中美贸易关系缓和背景下出口方向公司迎来超跌反弹。专用设备方面,全球AI资本开支共振带来新的投资亮点,包括燃气轮机、PCB设备等细分方向迎来估值业绩双升。展望2026年,流动性相对充裕预期背景下新技术方向仍有望成为交易主线。 出海仍是
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涨价潮下的一季报表现亮眼,CPU产业链全景分析与核心概念股梳理
CPU产业链全景分析与核心概念股梳理 一、全球CPU市场掀起涨价潮 2026年以来,全球CPU市场步入新一轮价格上行周期,行业动态频发。中信建投研报援引台媒消息指出,受AI算力需求激增推动,AMD与英特尔消费级CPU在3月提价5%—10%,服务器CPU涨幅更达10%—20%。此次涨价并非短期波动,供应链信息显示,产能紧张将持续至2027年,预计2026年第三季度或将迎来新一轮调价窗口。具体来看,AMD为应对2nm工艺过渡带来的成本压力,计划于2026年第二、三季度连续两次上调服务器CPU价格,累
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逻辑为王、趋势交易、静待花开
这两天总是有粉丝私信吐槽,自从川普发癫寻衅波斯以来,3月份的交易难度直线上升;再加上电风扇行情下被量化反复揉搓,快到了崩溃边缘,不自信了、迷惘了!鉴于不知道怎么做心理按摩,劝退吧又太不负责任,在这里简单地聊一下观点,不作为投资依据,仅供理性参考。技术分析图画的不好,就不上了,凑合着看吧;立贴置顶,过几个月再回头来给自己看看,吸取经验教训。 话说上证4000点、3900点都跟纸糊的一样,3800点昨天也被锤穿了;有道是事不过三,在连续3个极致的冰点后今天大A终于迎来了一个大家迫不及待的缩量反弹。那
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科技和周期耗材仍是当前市场清晰的投资主线,建议配置核心,兼顾进攻与防御
一、科技主线:聚焦AI产业化与硬科技突破 科技成长仍是多数机构共识的最强进攻方向,重点布局AI全产业链、半导体国产化及前沿科技领域。 1、AI算力与应用: 1)算力基建:国产AI芯片(如寒武纪、海光信息)、液冷服务器(浪潮信息)、光模块(中际旭创、光迅科技)等环节持续高景气。 2)AI应用落地:关注“AI+医疗”“AI+教育”场景,以及AI Agent、端侧AI(如AI手机、智能眼镜)的商业化进展。春晚与火山引擎合作或展示豆包大模型应用,可能形成催化。 2、半导体国产替代: 1)美国技术封锁加速
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四川长虹:扣非归母净利润骤降78.35%,被谁“偷”走了?可有跨周期“良方”?
四川长虹交出了一份可圈可点的2025年度业绩答卷,总营收再次突破千亿,归母净利润保持大幅增长,不过,扣非归母净利润却迎来“史诗级”骤降…… 1、扣非归母净利润骤降78.35% 4月25日,四川长虹发布公告,2025年年度营业收入1088.16亿元,同比增长4.94%;归属于上市公司股东的净利润为9.89亿元,同比增长40.56%;与此同时,另外一项重要财务指标扣非归母净利润的大幅下滑格外引人瞩目。 据财报数据 ,2025年度,公司扣非归母净利润9064.11万元,同比下滑78.35%,绝对值不到
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当外界还在为AI泡沫争论不休时,谷歌股价已经创历史新高,给中概AI厂商打好了样?
去年末至今, “AI泡沫”思维在投资圈相当有市场:担心企业狂热的AI基建短期内会吃掉大量利润(仅摊销成本就是一笔大账)。每当企业宣布大手笔投资计划,AI行业普遍欢欣鼓舞,而股价迎来的往往不是同步上涨,而是跌宕。大家如果有印象,去年末以来全球主流财经媒体关于“AI Bubble"的讨论基本呈指数级增加,这一定程度上也影响了我国科技企业的心态,比如腾讯在2025年Q2财报会议中还表示要积极投入算力,但到Q3资本开支却明显低于市场预期,很大程度上还是担心ROI能不能守得住。 那么短期内到底AI泡沫存在
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一张68亿采购清单,具身智能第一次被要求算清投入产出,行业从“讲故事”走向“交付战”。
具身智能史上最大一笔订单落地,值得关注的不该只是数字。日前,国家电网有限公司内部印发《2026年具身智能发展规划》,计划在今年投资约68亿元,集中采购各类具身智能设备,重点聚焦电力巡检、带电作业、应急救援、仓储物流四大场景,旨在推动电网从“人工运维”向“自主化运维”转型。 据界面新闻报道,国网本次采购的机器人本体公司包括云深处、宇树、智元、优必选、傅利叶等。采购具身智能设备共计8500台,包括四足巡检机器狗、双臂巡检机器人以及人形带电作业机器人三类产品,合计58亿元,剩下10亿元用于技术研发和人
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存储芯片:AI驱动需求爆发,行业龙头业绩爆表、股价飙升,产业链全景分析与核心概念股梳理
一、涨价潮下存储芯片行业龙头业绩爆表、股价飙升 (一)美股巨头业绩与股价齐飞 当地时间2026年5月1日,美股存储芯片板块迎来历史性上涨,闪迪、希捷科技、美光科技收盘价均创历史新高,西部数据盘中亦刷新纪录。其中,闪迪表现尤为突出,第三财季营收达59.50亿美元,同比增长251%,远超市场预期,多家机构随之上调目标价,最高达2000美元/股。 (二)A股模组龙头业绩市值双突破 在A股市场,德明利、江波龙、佰维存储三大存储模组龙头企业一季度业绩均创下历史最佳单季水平,股价同步刷新高点,总市值集体突破
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国内首个算电协同绿电直供项目投运,算电协同产业发展按下加速键,核心标的梳理
算电协同迎里程碑事件,产业发展按下加速键 2026年5月2日,我国能源与数字经济发展迎来历史性突破——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式并网运行。作为国内首个大规模“算电协同”绿电直供项目,该工程实现了从沙漠风光电到数字算力的端到端直连,标志着“东数西算”战略在实践层面取得实质性跨越,为算电协同发展树立了可复制、可推广的标杆范式。该项目的成功投运,标志着算电协同从概念探索迈向商业化落地的关键转折。 2026年4月29日,“算电协同科技与产业融合创新联合体”成立,国家数研院副院长袁军向媒体表
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A股年报透视:AI算力产业链爆发,有色金属与锂电材料逆袭
AI算力与绿色产业需求共振,电子信息与材料板块业绩加速兑现 A股2025年年报正式收官,5506家上市公司合计实现营收72.77万亿元,同比增长1%;实现归母净利润5.37万亿元,同比增长2.36%。半数企业实现营收增长,超七成企业实现盈利,整体基本面保持韧性。行业盈利格局分化显著,银行依旧稳居盈利顶端,工商银行以3685.62亿元净利润领跑A股;房企依旧艰难,万科 A亏损持续扩大至885.56亿元,再度沦为A股“亏损王”,传统行业冷暖反差鲜明。 整体来看,科技赛道强势领跑,电子信息板块凭借AI
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[开源 通信] AI财报总结:谷歌云和AWS增速新高,谷歌、微软、Meta又上调开支指引
谷歌云增速亮眼,AI投资逐渐向业绩转化,再次上调资本开支:2026年4月29日,谷歌发布2026年第一季度报告,公司2026Q1实现营收1098.96亿美元(高于市场预期的1072亿美元),同比增长22%并实现连续11个季度双位数增长,其中谷歌云业务实现营收200.28亿美元,同比增长63%,主要是企业AI解决方案、企业AI基础设施及核心GCP服务需求共同驱动;谷歌云营业利润率达32.9%,同比提升15.7个百分点;积压订单超过4620亿美元,环比几乎翻倍。公司AI投入正逐渐转化业绩:(1)面向
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业绩、资本开支与涨价潮共振,云计算产业链全景分析与核心概念股梳理
云计算产业链全景分析与核心概念股梳理 一、云计算行业业绩、资本开支与涨价潮共振 当前,全球云计算行业正处于多重积极因素共振周期,科技巨头强劲业绩、资本支出大幅攀升及行业服务价格上调,共同推动行业热度持续走高。 (一)业绩爆发:全球巨头引领增长新高度 谷歌母公司Alphabet 2026财年第一季度总营收1099亿美元,同比增22%,云业务营收首破200亿美元,同比增63.4%,带动股价大涨8.02%,市值达4.58万亿美元。微软智能云营收同比增30%,Azure及其他云服务增速达40%;亚马逊云
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玉渊潭天:【中国AI企业该融资融资该出海出海】禁止Manus并购案不是禁止AI出海
这几天,中国禁止Meta收购Manus,有几个要点需要注意: 1. 禁止Manus并购案,不是禁止AI企业出海。 2. 当前,国际AI竞争正进入白热化阶段。有的国家正通过各种机制,专门针对别国AI发展。中方不得不防。 3. 中国对于AI发展、AI创业始终很鼓励,未来还会给足更多创新空间。在这个过程中,中国也非常欢迎外商投资。这次只是划清了合规与不合规的界限,为外资投资提供更明确的监管参考。 4. 要注意的是,中国的外商投资安全审查有一个特点:穿透审查。即便交易主体在形式上已经是新加坡公司,但只要
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[国金证券] 巨头坚定投入AI,国产替代深化
AI基础层:中国推进深入实施人工智能+行动,开展算电协同布局;谷歌发布第八代TPU,AI上游上市公司业绩高增。AI模型层:OpenAI、DS、Kimi发布新模型,Anthropic估值超OpenAI;谷歌模型处理tokens高增,阿里、腾讯等上线新模型。AI应用层:Claude、Gemini活跃度上升,字节AI投入大影响利润。观点:谷歌发布第八代TPU家族,降低AI投入成本;DeepSeek宣布DeepSeekV4正式上线并同步开源,利好国产AI产业链发展。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任
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赛力斯Q1财报:营收增长34.46%、扣非净利润大降73.87%,钱去哪了?
一根筋变两头堵了 赛力斯发了Q1财报。营收 257.5 亿,同比 +34.5%;净利润 7.54 亿,几乎没动。但扣非净利润只有 1.03 亿,同比掉了 73.87%。现金流更离谱,-209.5 亿,去年同期才 -76.3 亿。 看了下机构预测,普遍说 2026 赛力斯净利在 100 亿出头这个区间,现在看来后三个季度得完成全年的活儿了。官方口径是说“研发投入加大了”,Q1研发费用同比多了 7.43 亿。这没错,但光说这个就把故事讲浅了。Q1赛力斯还拿到了 6.28 亿政府补贴,把这层剥掉,真实
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回顾2025年,科技和出海是板块交易重心。2025年中信机械行业全年收益率40.70%,排名第五。板块内部分化较为严重,顺周期方向相关公司股价走势相对低迷,在特斯拉机器人V3量产预期下人形机器人板块赚钱效应显著,机械中小公司通过内生外延布局迎来估值抬升;另外下半年中美贸易关系缓和背景下出口方向公司迎来超跌反弹。专用设备方面,全球AI资本开支共振带来新的投资亮点,包括燃气轮机、PCB设备等细分方向迎来估值业绩双升。展望2026年,流动性相对充裕预期背景下新技术方向仍有望成为交易主线。 出海仍是
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涨价潮下的一季报表现亮眼,CPU产业链全景分析与核心概念股梳理
CPU产业链全景分析与核心概念股梳理 一、全球CPU市场掀起涨价潮 2026年以来,全球CPU市场步入新一轮价格上行周期,行业动态频发。中信建投研报援引台媒消息指出,受AI算力需求激增推动,AMD与英特尔消费级CPU在3月提价5%—10%,服务器CPU涨幅更达10%—20%。此次涨价并非短期波动,供应链信息显示,产能紧张将持续至2027年,预计2026年第三季度或将迎来新一轮调价窗口。具体来看,AMD为应对2nm工艺过渡带来的成本压力,计划于2026年第二、三季度连续两次上调服务器CPU价格,累
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科技和周期耗材仍是当前市场清晰的投资主线,建议配置核心,兼顾进攻与防御
一、科技主线:聚焦AI产业化与硬科技突破 科技成长仍是多数机构共识的最强进攻方向,重点布局AI全产业链、半导体国产化及前沿科技领域。 1、AI算力与应用: 1)算力基建:国产AI芯片(如寒武纪、海光信息)、液冷服务器(浪潮信息)、光模块(中际旭创、光迅科技)等环节持续高景气。 2)AI应用落地:关注“AI+医疗”“AI+教育”场景,以及AI Agent、端侧AI(如AI手机、智能眼镜)的商业化进展。春晚与火山引擎合作或展示豆包大模型应用,可能形成催化。 2、半导体国产替代: 1)美国技术封锁加速
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四川长虹:扣非归母净利润骤降78.35%,被谁“偷”走了?可有跨周期“良方”?
四川长虹交出了一份可圈可点的2025年度业绩答卷,总营收再次突破千亿,归母净利润保持大幅增长,不过,扣非归母净利润却迎来“史诗级”骤降…… 1、扣非归母净利润骤降78.35% 4月25日,四川长虹发布公告,2025年年度营业收入1088.16亿元,同比增长4.94%;归属于上市公司股东的净利润为9.89亿元,同比增长40.56%;与此同时,另外一项重要财务指标扣非归母净利润的大幅下滑格外引人瞩目。 据财报数据 ,2025年度,公司扣非归母净利润9064.11万元,同比下滑78.35%,绝对值不到
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当外界还在为AI泡沫争论不休时,谷歌股价已经创历史新高,给中概AI厂商打好了样?
去年末至今, “AI泡沫”思维在投资圈相当有市场:担心企业狂热的AI基建短期内会吃掉大量利润(仅摊销成本就是一笔大账)。每当企业宣布大手笔投资计划,AI行业普遍欢欣鼓舞,而股价迎来的往往不是同步上涨,而是跌宕。大家如果有印象,去年末以来全球主流财经媒体关于“AI Bubble"的讨论基本呈指数级增加,这一定程度上也影响了我国科技企业的心态,比如腾讯在2025年Q2财报会议中还表示要积极投入算力,但到Q3资本开支却明显低于市场预期,很大程度上还是担心ROI能不能守得住。 那么短期内到底AI泡沫存在
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一张68亿采购清单,具身智能第一次被要求算清投入产出,行业从“讲故事”走向“交付战”。
具身智能史上最大一笔订单落地,值得关注的不该只是数字。日前,国家电网有限公司内部印发《2026年具身智能发展规划》,计划在今年投资约68亿元,集中采购各类具身智能设备,重点聚焦电力巡检、带电作业、应急救援、仓储物流四大场景,旨在推动电网从“人工运维”向“自主化运维”转型。 据界面新闻报道,国网本次采购的机器人本体公司包括云深处、宇树、智元、优必选、傅利叶等。采购具身智能设备共计8500台,包括四足巡检机器狗、双臂巡检机器人以及人形带电作业机器人三类产品,合计58亿元,剩下10亿元用于技术研发和人
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存储芯片:AI驱动需求爆发,行业龙头业绩爆表、股价飙升,产业链全景分析与核心概念股梳理
一、涨价潮下存储芯片行业龙头业绩爆表、股价飙升 (一)美股巨头业绩与股价齐飞 当地时间2026年5月1日,美股存储芯片板块迎来历史性上涨,闪迪、希捷科技、美光科技收盘价均创历史新高,西部数据盘中亦刷新纪录。其中,闪迪表现尤为突出,第三财季营收达59.50亿美元,同比增长251%,远超市场预期,多家机构随之上调目标价,最高达2000美元/股。 (二)A股模组龙头业绩市值双突破 在A股市场,德明利、江波龙、佰维存储三大存储模组龙头企业一季度业绩均创下历史最佳单季水平,股价同步刷新高点,总市值集体突破
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国内首个算电协同绿电直供项目投运,算电协同产业发展按下加速键,核心标的梳理
算电协同迎里程碑事件,产业发展按下加速键 2026年5月2日,我国能源与数字经济发展迎来历史性突破——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式并网运行。作为国内首个大规模“算电协同”绿电直供项目,该工程实现了从沙漠风光电到数字算力的端到端直连,标志着“东数西算”战略在实践层面取得实质性跨越,为算电协同发展树立了可复制、可推广的标杆范式。该项目的成功投运,标志着算电协同从概念探索迈向商业化落地的关键转折。 2026年4月29日,“算电协同科技与产业融合创新联合体”成立,国家数研院副院长袁军向媒体表
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2026-05-02 17:10:06
A股年报透视:AI算力产业链爆发,有色金属与锂电材料逆袭
AI算力与绿色产业需求共振,电子信息与材料板块业绩加速兑现 A股2025年年报正式收官,5506家上市公司合计实现营收72.77万亿元,同比增长1%;实现归母净利润5.37万亿元,同比增长2.36%。半数企业实现营收增长,超七成企业实现盈利,整体基本面保持韧性。行业盈利格局分化显著,银行依旧稳居盈利顶端,工商银行以3685.62亿元净利润领跑A股;房企依旧艰难,万科 A亏损持续扩大至885.56亿元,再度沦为A股“亏损王”,传统行业冷暖反差鲜明。 整体来看,科技赛道强势领跑,电子信息板块凭借AI
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2026-05-02 12:30:32
[开源 通信] AI财报总结:谷歌云和AWS增速新高,谷歌、微软、Meta又上调开支指引
谷歌云增速亮眼,AI投资逐渐向业绩转化,再次上调资本开支:2026年4月29日,谷歌发布2026年第一季度报告,公司2026Q1实现营收1098.96亿美元(高于市场预期的1072亿美元),同比增长22%并实现连续11个季度双位数增长,其中谷歌云业务实现营收200.28亿美元,同比增长63%,主要是企业AI解决方案、企业AI基础设施及核心GCP服务需求共同驱动;谷歌云营业利润率达32.9%,同比提升15.7个百分点;积压订单超过4620亿美元,环比几乎翻倍。公司AI投入正逐渐转化业绩:(1)面向
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2026-05-02 08:14:07
业绩、资本开支与涨价潮共振,云计算产业链全景分析与核心概念股梳理
云计算产业链全景分析与核心概念股梳理 一、云计算行业业绩、资本开支与涨价潮共振 当前,全球云计算行业正处于多重积极因素共振周期,科技巨头强劲业绩、资本支出大幅攀升及行业服务价格上调,共同推动行业热度持续走高。 (一)业绩爆发:全球巨头引领增长新高度 谷歌母公司Alphabet 2026财年第一季度总营收1099亿美元,同比增22%,云业务营收首破200亿美元,同比增63.4%,带动股价大涨8.02%,市值达4.58万亿美元。微软智能云营收同比增30%,Azure及其他云服务增速达40%;亚马逊云
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2026-05-02 08:13:15
玉渊潭天:【中国AI企业该融资融资该出海出海】禁止Manus并购案不是禁止AI出海
这几天,中国禁止Meta收购Manus,有几个要点需要注意: 1. 禁止Manus并购案,不是禁止AI企业出海。 2. 当前,国际AI竞争正进入白热化阶段。有的国家正通过各种机制,专门针对别国AI发展。中方不得不防。 3. 中国对于AI发展、AI创业始终很鼓励,未来还会给足更多创新空间。在这个过程中,中国也非常欢迎外商投资。这次只是划清了合规与不合规的界限,为外资投资提供更明确的监管参考。 4. 要注意的是,中国的外商投资安全审查有一个特点:穿透审查。即便交易主体在形式上已经是新加坡公司,但只要
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2026-05-01 20:50:43
[国金证券] 巨头坚定投入AI,国产替代深化
AI基础层:中国推进深入实施人工智能+行动,开展算电协同布局;谷歌发布第八代TPU,AI上游上市公司业绩高增。AI模型层:OpenAI、DS、Kimi发布新模型,Anthropic估值超OpenAI;谷歌模型处理tokens高增,阿里、腾讯等上线新模型。AI应用层:Claude、Gemini活跃度上升,字节AI投入大影响利润。观点:谷歌发布第八代TPU家族,降低AI投入成本;DeepSeek宣布DeepSeekV4正式上线并同步开源,利好国产AI产业链发展。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任
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2026-05-01 17:19:14
赛力斯Q1财报:营收增长34.46%、扣非净利润大降73.87%,钱去哪了?
一根筋变两头堵了 赛力斯发了Q1财报。营收 257.5 亿,同比 +34.5%;净利润 7.54 亿,几乎没动。但扣非净利润只有 1.03 亿,同比掉了 73.87%。现金流更离谱,-209.5 亿,去年同期才 -76.3 亿。 看了下机构预测,普遍说 2026 赛力斯净利在 100 亿出头这个区间,现在看来后三个季度得完成全年的活儿了。官方口径是说“研发投入加大了”,Q1研发费用同比多了 7.43 亿。这没错,但光说这个就把故事讲浅了。Q1赛力斯还拿到了 6.28 亿政府补贴,把这层剥掉,真实
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2026-05-01 13:11:41
[山西证券] 算力投资方兴未艾,人形机器人、固态电池产业加速,关注燃气轮机、PCB设备
回顾2025年,科技和出海是板块交易重心。2025年中信机械行业全年收益率40.70%,排名第五。板块内部分化较为严重,顺周期方向相关公司股价走势相对低迷,在特斯拉机器人V3量产预期下人形机器人板块赚钱效应显著,机械中小公司通过内生外延布局迎来估值抬升;另外下半年中美贸易关系缓和背景下出口方向公司迎来超跌反弹。专用设备方面,全球AI资本开支共振带来新的投资亮点,包括燃气轮机、PCB设备等细分方向迎来估值业绩双升。展望2026年,流动性相对充裕预期背景下新技术方向仍有望成为交易主线。 出海仍是
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2026-05-01 09:05:57
涨价潮下的一季报表现亮眼,CPU产业链全景分析与核心概念股梳理
CPU产业链全景分析与核心概念股梳理 一、全球CPU市场掀起涨价潮 2026年以来,全球CPU市场步入新一轮价格上行周期,行业动态频发。中信建投研报援引台媒消息指出,受AI算力需求激增推动,AMD与英特尔消费级CPU在3月提价5%—10%,服务器CPU涨幅更达10%—20%。此次涨价并非短期波动,供应链信息显示,产能紧张将持续至2027年,预计2026年第三季度或将迎来新一轮调价窗口。具体来看,AMD为应对2nm工艺过渡带来的成本压力,计划于2026年第二、三季度连续两次上调服务器CPU价格,累
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