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Vin7的大
逻辑为王/趋势交易、低吸/不追高;分享资讯/逻辑。
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-07-26 12:47:24
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AI行情洗牌时刻,从拥挤交易集中出清到新布局展望
2026年7月,全球AI赛道迎来一轮超预期急跌:中东地缘冲突推高油价,美联储加息预期重燃,韩国高杠杆AI交易踩踏,叠加穆迪预警科技巨头“重资产转型”冲击信用质量,美股半导体指数抱摔,A股科创50一度回撤超20%。但拨开短期情绪迷雾就能看清,这只是前期拥挤交易的集中出清,绝非AI长周期产业逻辑的终结,A股正站在新一轮布局的窗口期。 一、急跌真相:交易面冲击远大于基本面恶化 本轮下跌是多重非典型利空叠加的结果,产业基本面并未出现实质性证伪。1)宏观层面,油价逼近每桶100美元推高通胀,高利率环境直接
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通富微电
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-05-05 08:51:09
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业绩披露期过后,“科技成长”与“涨价题材”将何去何从?
一、核心结论: 4月A股市场的强势反弹为5月行情注入了强劲动能;5月市场有望延续震荡向上格局,“科技成长”与“涨价题材”或仍将是两大核心主线。科技成长在AI技术突破与国产替代加速下,主线地位稳固,细分赛道轮动将持续释放增长动能;涨价题材受益于全球供需格局变化,多品类价格上行带来显著业绩弹性。 复盘历史,影响5月A股走势的主要因素是政策和外部事件、基本面和流动性,中小盘成长风格或相对占优。在指数连续大涨后短线风险偏大、市场畏高情绪使然,因此仓位不宜过重,短线应快进快出、方可做到进退自如;同时对行业
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中国长城
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-02-23 15:26:44
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科技和周期耗材仍是当前市场清晰的投资主线,建议配置核心,兼顾进攻与防御
一、科技主线:聚焦AI产业化与硬科技突破 科技成长仍是多数机构共识的最强进攻方向,重点布局AI全产业链、半导体国产化及前沿科技领域。 1、AI算力与应用: 1)算力基建:国产AI芯片(如寒武纪、海光信息)、液冷服务器(浪潮信息)、光模块(中际旭创、光迅科技)等环节持续高景气。 2)AI应用落地:关注“AI+医疗”“AI+教育”场景,以及AI Agent、端侧AI(如AI手机、智能眼镜)的商业化进展。春晚与火山引擎合作或展示豆包大模型应用,可能形成催化。 2、半导体国产替代: 1)美国技术封锁加速
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浪潮信息
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铂科新材
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高抛低吸的老司机
2026-09-05 20:40:47
谁拿走了算力的利润?全国一体化算力网下的商业模式与企业出路
“十五五”开局,全国一体化算力网纳入国家规划纲要109项重大工程,与水电等并列升格为国家级基础设施,行业从“东数西算”物理布局迈入“算网融合、全域调度、算电协同”新阶段。定价体系重构是本轮变革的主线,利润与估值逻辑随之迁移,但行业仍受六类结构性矛盾约束。技术层面,2025年国产AI芯片出货占中国市场41%;液冷渗透率2026年预计跃升至37%;800G光模块升级为标配,1.6T进入规模化商用初期;算电协同在西部枢纽先行落地。应当把握词元计价、国产算力替代、液冷与算电协同三大发展红利。 注:内容来
谁拿走了算力的利润?全国一体化算力网下的商业模式与企业出路.pdf
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协鑫能科
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2026-09-05 14:17:57
💨供需共振下工业气体板块景气上行,氩气价格4个月涨幅超258%,氩气产业链核心标的梳理
2026年5月以来,国内氩气市场启动一轮超出行业常规预期的暴涨行情。据百川盈孚最新监测数据,截至9月3日,国内氩气市场主流报价已攀升至2580元/吨,对比5月初720元/吨的基准价格,短短4个月累计涨幅突破258%。其中8月26日唐山中邦氩气报价单日大涨42.86%,不足一个月内价格直接实现翻倍。截至8月末,山东、浙江等核心工业省份的氩气主流成交价集中在2600-2800元/吨区间,华东、华南两大国内工业聚集区更是普遍出现货源紧俏、流通供给不足的局面。作为工业气体领域此前长期被市场低估的细分品类
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金宏气体
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和远气体
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2026-09-05 09:06:41
👉多重利好共振,AI应用进入商业化加速期,AI应用产业链核心环节与A股标的业务布局简析
AI应用产业链核心环节与A股核心标的业务布局简析 一、多重催化共振,AI应用迈入规模化商业化关键窗口 近期全球AI产业迎来技术、业绩、成本、政策四维共振,推动AI应用从概念验证阶段加速走向规模化落地: 大模型能力实现代际跃迁:OpenAI正式发布新一代旗舰模型GPT-6 Astra,其在核心通用智能测试ARC-AGI-3中得分从7.8%跃升至99.9%,OSWorld 2.0环境下计算机操作任务完成率达72.6%,单任务平均耗时压缩47%,首次实现跨浏览器、专业软件的多步骤复杂任务执行,被行业视
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2026-09-04 14:38:52
🐷猪周期磨底完成、反转窗口开启:A股猪肉及畜牧养殖产业链核心标的梳理
📝 行业核心背景与当前时点逻辑 近日,国内生猪现货价在核心主产区探底回升,供给端头部猪企放缓出栏、二次育肥主体压栏,供应压力边际缓解;需求端开学季团膳采购启动,中秋国庆备货开启,消费支撑明确。叠加能繁母猪3750万头保有量三季度末考核节点临近,板块迎来基本面与政策面双重催化。2026年上半年猪价低位,全行业深度亏损,产能去化提速,市场普遍预期2027年养殖盈利修复。二季度末全国能繁母猪存栏3780万头,环比降3.2%,距调控目标仅差0.8%,产能去化进入收尾阶段。按能繁母猪10个月传导至出栏端
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2026-09-04 12:11:35
政策催化与产业升级共振,跨境支付产业链核心概念股梳理
近期,海外主流加密货币价格持续上行,带动美股加密概念股集体走强,市场情绪正向传导至A股跨境支付板块。与此同时,中国支付清算协会正式发布智能体支付自律公约,KYA机制探索、CIPS系统互联互通、mBridge场景落地及跨境电商收单需求增长多重因素叠加,短期事件催化与人民币国际化、支付网络升级的中长期发展逻辑形成共振,跨境支付产业链市场关注度显著提升。 从行业发展底层逻辑来看,2026年我国跨境支付行业交易规模预计将突破95万亿元,同比增长11.3%,其中跨境电商支付占比超44%,成为行业第一大应用
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商社板块26H1业绩总结:Q2压力集中释放,迎来边际改善窗口
投资逻辑 黄金珠宝:高金价压制终端消费,Q2有望确认板块业绩底部,看好Q3边际回暖。金价波动幅度趋稳,消费者逐步适应当前金价中枢,在央行购金、避险等逻辑支撑下有望震荡上行,利好高溢价品牌渗透。当前处于业绩底叠加预期底,重点关注高端精品老铺黄金、时尚珠宝龙头潮宏基。 跨境电商:中报板块收入利润同步修复,Q2业绩改善确认,Q3有望进一步加速。美国高通胀推动线上渗透率持续提升,海运、汇率等外部成本扰动边际趋缓,预计Q3景气有望延续。具备供应链与产品壁垒的头部企业份额有望持续提升,关注产品持续迭
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酒类中报总结:白酒出清加速,多雨&需求影响啤酒兑现
投资逻辑 白酒板块:行业加速出清,首推贵州茅台,关注α区域酒配置价值。我们认为行业“量价利”已处于筑底阶段、尤其是头部单品价盘在淡季时有超预期表现。动销维度,受益于低基数、6月至今行业动销有恢复性改善;预计中秋&国庆行业动销偏平稳,部分区域延续当前恢复性改善的态势。目前估值锚贵州茅台PE-TTM约20X,行业估值与基本面相对匹配,关注动销环比持续改善&内需风偏改善带动板块估值进一步修复,以及酒企EPS逐步企稳回正。我们看好白酒的配置价值,行业具备优异的商业模式、已经度过出清斜率最陡峭阶段;首
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山西汾酒
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2026-09-04 11:25:38
传媒:AI长剧进入主流供给,政策与技术共振打开行业空间
⚫事件 国内首部AIGC长剧登陆卫视黄金档。8月31日,芒果TV出品的AIGC长剧《后西游记》上线芒果TV并登陆湖南卫视黄金档,成为国内首部登陆卫视黄金档的AIGC长剧。剧集由字节跳动Seedance2.0、Seedance2.5提供AI技术支持,并通过芒果TV自研平台“芒果灵创”组织内容生产。目前项目已沉淀109个角色资产和143个场景资产,并采用边制作、边审核、边播出的生产模式。 ⚫投资要点 Seedance推动AI长剧进入工业化验证,可复用数字资产有望重构制作成本。长剧需要在数百分
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高抛低吸的老司机
2026-09-04 11:19:35
农业26半年报总结:养殖板块拐点已现,重视周期反转机会
行业概览 2026年上半年生猪出栏37246万头,同比+1.7%,养殖品种供给量整体仍较充足;生猪价格持续低位运行,导致板块整体利润明显承压,但是在农产品价格企稳回升和行业规模化持续提升的背景下,农林牧渔板块收入端相对平稳。2026H1农林牧渔板块实现营业收入6087.72亿元,同比-0.52%;实现归母净利润-125.33亿元,同比由盈转亏,主要系生猪养殖板块深度亏损拖累。2026Q2板块实现营业收入3065.69亿元,同比-5.08%;实现归母净利润-112.10亿元,同比由盈转亏,亏损
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2026-09-04 11:14:17
AI时代传媒从中长叙事IP到渠道如何撬动文化体力?
AI时代对内容行业如何影响? 自2026年7月31日字节跳动推出Seedance2.5到Minimax推出多模态模型再到阿里的WAN3.0,AI视频模型高性价比下对内容行业带来“质变点”,2026年8月31日AI长剧黑马作品《后西游记》获得社会与商业价值双丰收,截止9月2日22:55分AI长剧《后西游记第一季》(第一季共30集,每集40分钟)在芒果TV的APP播放量达6800.8万次,大众对AI纯原生内容接受度高企也得益于其差异化内容制作及故事内核,本剧为“广电21条”发布后首部“边审边
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2026-09-04 11:08:32
传媒互联网半年报总结:AI赋能,游戏景气
传媒互联网环境回顾 2026年上半年传媒互联网板块整体呈现"部分景气、AI赋能"态势。游戏景气领先,26H1国内游戏市场实际销售收入1884.5亿元,同比增长12.2%;自研游戏海外收入123.72亿美元,同比增长30.22%。26年7月国内游戏市场实际销售收入达310.98亿元,同增6.92%;自研游戏海外收入20.12亿美元,同增18.86%。出海爆款与买量ROI优化抬升盈利中枢。广告营销步入平稳增长期,投放趋于理性。影视院线依赖档期、大盘承压,今年以来至8月底国内电影票房为282.09
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2026-09-04 06:47:48
AI硬件“钢筋”一布难求:从普涨到高增,电子布产业链核心标的投资逻辑解析
近日,中国巨石已正式上调9月份电子布价格,其中厚布涨价15%、薄布上涨20%;同时表示,电子布供应依然紧张,公司电子布维持低位库存水平,预计下半年行业无明显新增产能。叠加全球覆铜板龙头建滔积层板今年已七次提价,电子布织造环节的专用设备织机存在结构性短缺,电子布正因供给端的刚性瓶颈与需求端的爆发式增长,一跃成为AI产业链上“涨势远超市场预期”的关键核心环节。 虽然近期市场因英伟达评估在Rubin Ultra中引入PTFE材料引发了对玻纤电子布路线市场空间的担忧;但是小摩最新研报确认,英伟达NVL5
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