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2026-07-01 10:55:30
⭕阳光电源点评0701【中信建投电新】
⭕阳光电源点评0701【中信建投电新】 路透社报道美国或起草针对外国逆变器新限制,主要因逆变器的通讯功能具备风险,可能引发电力系统威胁。 (1)公司此前多次业绩会提及以及我们与公司近期核实:公司出口至美国逆变器不具备通讯功能,仅有逆变功能,在美国展业十分重视合规。#由于FCC主要管辖通信设备,直接限制概率较低。 (2)公司产品去已年通过了美国能源部调查认可,消除了潜在数据采集风险隐患,在美国业务十分合规。 (3)FCC为美国联邦通信委员会,此前美国已通过FCC限制无人机(24年底)、路由器(26
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阳光电源
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2026-06-30 09:49:24
耀皮玻璃:皮尔金顿→板硝子玻璃基板全球龙头
耀皮玻璃:皮尔金顿→板硝子玻璃基板全球龙头,半导体玻璃原片隐形冠军,预期差极大-0629 ———————————— 1、#中外合资背景为板硝子,半导体玻璃基板王者关联。 耀皮玻璃前身为中英合资,外方为全球玻璃巨头英国皮尔金顿。2006年皮尔金顿被#板硝子(NSG)收购,至今NSG UK是耀皮玻璃第二大股东,皮尔金旗下拥有#电气硝子(NEG)——半导体玻璃基板老牌玩家,NEG长期供应存储封装用玻璃基板,CTE匹配技术成熟,集团协同想象空间巨大。 2、#NEG是半导体玻璃基板核心供应商,技术壁垒极高
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耀皮玻璃
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2026-06-26 09:53:45
【国金AI金属】#钽行业深度0625:AI敞口最大、上涨斜率最陡
⭐️⭐️⭐️【国金AI金属】#钽行业深度0625:AI敞口最大、上涨斜率最陡 ✔#钽供给:极度脆弱。2018-2025年产量CAGR 4.1%,供给重心转向非洲;核心产区扰动加剧,刚果金Rubaya矿区年内两次塌方影响全球钽供应15%。 ✔#钽需求:AI敞口大,景气度高。2020-2024年消费量CAGR 14.0%。①钽电容:AI基建提速,服务器功耗显著提高;钽电容需求弹性极大。②钽靶材:先进制程主导,AI芯片升级驱动钽靶渗透度提升。③高温合金:AI电力需求高增,燃机供需缺口约30-40GW,
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东方钽业
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2026-06-26 09:48:06
联赢激光TGV钻孔设备核心标的
结论 联赢激光的玻璃基板投资逻辑核心在于从0到1的设备卡位与产业共振。公司已实现TGV玻璃打孔设备首台突破并进入台系供应链,标志着从传统锂电焊接向半导体先进封装关键设备的战略跨越。 短期逻辑(产业催化密集,提升估值): 英特尔计划打造全球首个玻璃基板量产基地,台积电CoPoS平台预计2028年量产,设备采购有望提前。 券商调研显示,2026年TGV设备中试线需求已达数十台,7202年单条量产线需求即达100台。 天风、华泰、申万宏源等机构密集发布研报,明确将联赢激光列为TGV钻孔设备核心标的,指
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联赢激光
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2026-06-26 09:33:15
【zx电新】十五五能源规划一览
【zx电新】十五五能源规划一览 #2030主要指标: 1)电力总装机:54亿千瓦(预期性,25年末38.9亿千瓦,+38.8%) 2)风电、太阳能发电装机比重超50%,非化石能源发电量比重达50%(预期性,25年42.3%) 3)电能占终端能源消费比重35%(预期性,25年为30%) 4)西电东送>4.2亿千瓦(25年末为3.4亿千瓦),区间互济能力提升4000万千瓦 5)源储调节能力(火电转向支撑调节性电源、储能建设)增长>40%,抽蓄装机达1.6亿千瓦,新型储能装机3亿千瓦(2025年约1.
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上海电气
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平高电气
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2026-06-25 09:55:39
【半导体设备】景气度确定性最强的板块!持续看好检测+测试环节!
【半导体设备】景气度确定性最强的板块!持续看好检测+测试环节! [玫瑰]此轮半导体行情可类比2021年,海外半导体设备涨幅在3-5倍之间,本轮A股设备涨幅仍相对合理。海外设备发展历史已经证明量检测、测试环节寡头垄断效应明显,且扩产大周期向上时,收入弹性更大。 [玫瑰]精测电子:前道量检测业务对应市值约950e,后道测试机业务对应约180亿元,显示主业对应约100亿元,合计主业看远期市值1200亿元,叠加湖北星辰股权+芯盛智能+视涯科技再增加对应约400亿元市值,合计看到1600亿元市值! [玫瑰
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长川科技
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2026-06-24 09:43:55
【天风电新】顺络电子更新推荐:钽电容+TLVR,AIDC用量通胀&涨价空间大
汇报2❗【天风电新】顺络电子更新推荐:钽电容+TLVR,AIDC用量通胀&涨价空间大-0623 ——————————— 一、钽电容:公司卡位好,涨价幅度大+AIDC用量通胀 聚合物钽电容:高容值、极低ESR、体积小、耐高温,是高频储能与去耦组件。随着功率和供电相数提升,钽电容用量通胀。 ①市场空间:AIDC需求持续通胀 # 三次电源标配。按照GB200方案,单颗GPU用量60颗,单颗CPU用量50颗,则单张GPU板卡用量为160颗,按涨价前4元/颗算,NVL72单柜对应价值量2.4万元左右。 G
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顺络电子
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2026-06-23 11:37:07
科翔陶瓷HDI更新:(0623)
科翔陶瓷HDI更新:(0623) 各位领导。汇报科翔情况,主要包括陶瓷基板和其他业务。 陶瓷基板:由于NV功率增长导致芯片散热效率和导热不均,陶瓷基板导热性能为传统基板10倍以上且热膨胀系数匹配芯片。明年Rubin Ultra开始在OAM板引入陶瓷HDI基板。公司目前是#唯一能做陶瓷材料+高端HDI公司。陶瓷粉体自研团队来自京瓷,#6月已向富士康交付小批量,8月批量量产,明年H2大批量交付。 产能:公司当前产能3万片/月,但NV要求最低月产5万片,公司初步规划扩产8-10万片/月,总投资规模30
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科翔股份
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2026-06-22 14:44:50
【国泰海通军工】钽电容+MLCC观点更新
【国泰海通军工】钽电容+MLCC观点更新,重视振华/鸿远/火炬/宏达/宏明等历史性机遇 🔥钽电容:1️⃣#结构性供需错配,海外AI算力需求爆发使单台服务器高分子钽电容用量快速提升,而扩产周期长达18-24个月导致供给刚性,供需错配驱动钽电容进入涨价通道。 2️⃣#国产替代迎来历史性窗口,外资寡头垄断全球市场(基美与AVX合计占七成份额),国内钽电容国产化率仅 5%左右, 海外龙头连续多轮涨价,国产替代进程加速推进,国内钽电容主要公司进入扩产周期。3️⃣#市场对钽电容涨价预期更多认为是上游原材料
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振华科技
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宏达电子
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【天风电新】星源材质更新(2):子公司邦瓷电子业务
【天风电新】星源材质更新(2):子公司邦瓷电子业务 ———————————— #压电陶瓷下游应用市场巨大;邦瓷电子有望突破海外垄断 压电陶瓷基于逆压电效应,将电能转化为机械能,具有位移精度高、体积小、无电磁干扰的特点,其最核心的优势在于亚纳米级别的位移精度,下游应用领域广泛: 其中, 1)锂电方面,宁德近年来在涂布环节逐步采用【压电陶瓷方案替代电磁驱动】,电池生产效率提升约2.5倍,固态电池对涂布要求更高,压电陶瓷或为必选方案,公司是宁德时代压电陶瓷核心供应商; 2)星链星网方面,单颗卫星配备1
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星源材质
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电解液添加剂重要更新 20260617
电解液添加剂重要更新 20260617 #添加剂涨价已启动: 昨天 VC 第三方报价 14.5w,上涨 2500,FEC 第三方报价 5.6w,上涨 2000。考虑到 7 -8月锂电排产加速上行,本轮上涨我们预期破前高,弹性巨大 #行业库存见底、事故可能影响行业供给 我们调研来看行业库存基本在一周以内,此前4月行业平均库存在接近1个月,去库明显,周末山东火灾基本确认是 VC 相关,行业安全管控可能对小型产能形成硬约束,此外行业大规模扩产也慢于预期,加剧旺季的供需紧缺 #电解液公司Q2业绩和涨价有
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富祥股份
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【DBJX】#华曙高科大涨: 3D打印将迎来产业拐点,重视核心卡位龙头
[庆祝]【DBJX】#华曙高科大涨: 3D打印将迎来产业拐点,重视核心卡位龙头 [烟花]#近期公司股价大涨并突破新高,#我们此前提示重视今年3D打印的产业变化,消费电子端推进顺利 [玫瑰]公司为国内领先的工业级增持制造设备制造商。公司专注与工业级增材制造设备的生产销售,致力于为全球客户提供金属(SLM)增材制造设备和高分子(SLS)增材制造设备,并提供 3D 打印材料、工艺及服务。公司已开发40余款设备,并配套40余款专用材料及工艺。目前全球累计销售设备超过 1400 台,其中金属 3D 打印设
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华曙高科
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【华福电新】VC底部重大推荐:到了今年来供给最紧张时刻,大客户6月招标、散单涨价在即!
【华福电新】VC底部重大推荐:到了今年来供给最紧张时刻,大客户6月招标、散单涨价在即! #亘元实际达产不达预期,VC紧缺格局或超出预期 #此前市场预期亘元3万吨和天赐2万吨VC产能投产,会造成行业大幅过剩,实际VC价格今年最低都维持在12.5万以上已经反映了供需格局是好于市场悲观预期的,核心原因在于天赐2万吨仍然未投,亘元3万吨爬坡始终不顺利! 今年4月份亘元宣布3万吨VC产线正式落地(该产能从规划到落地历时2-3年),其名义产能达5万吨,而市场理论名义产能在26年终也将达到14.4万吨左右。但
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海科新源
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富祥股份
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2026-06-16 13:38:50
瑞丰高材(300243)PCB树脂增韧剂领域的投资逻辑
瑞丰高材(300243)在PCB树脂增韧剂领域的投资逻辑,核心在于**“国产替代+AI算力需求爆发”**的双重共振。结合当前市场情况与公司的基本面,其相关投资逻辑可以梳理为以下几个关键维度: 1. 核心驱动力:打破海外垄断的国产替代战略 卡脖子痛点:CSR(核壳橡胶)增韧剂是M9级及以上高频高速覆铜板(CCL)的关键改性添加剂,添加量通常在3%-8%,能有效提升环氧树脂基体的抗冲击性与耐弯折性能。此前,该高端材料长期被日本钟渊化学等外资企业高度垄断(市占率超90%),且进口产品供应紧张、价格上行
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瑞丰高材
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2026-06-16 09:07:05
重要❗【天风汽车】DrMOS更新(5):效率优先成本,#光模块也将采用DrMOS
重要❗【天风汽车】DrMOS更新(5):效率优先成本,#光模块也将采用DrMOS-0615 ——————————— 从产业链反馈,下一代光模块也将在DCDC模块中采用DrMOS。 1.6T/3.2T可插拔光模块的功耗约20-30w,对应母线电流能达到10A以上。为保证DCDC模块的电压转换效率,DrMOS是综合效率和芯片面积的最佳选择。 27年预计光模块出货量超过5e个,其中1.6T以上速率的比例达到约35%,对应1.8e颗新增DrMOS需求,按单颗2.5美元测算,对应#4.5e美元市场。我们预
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杰华特
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