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调研君
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2026-07-16 13:13:53
【亿道信息】端侧 AI 解决方案龙头,先进封装打开第二增长曲线
【亿道信息】端侧 AI 解决方案龙头,先进封装打开第二增长曲线 #淡季业绩连续两个季度爆涨 2026H1计实现归母净利润1.76-2.16亿元,同比增幅达1442%-1792%,上半年延续此前增长态势。Q2利润环比250%+ AI相关产品放量:AI NAS、AIPC 两大高景气品类放量。AI NAS 完成从存储工具到智能终端的升级,仅大客户绿联年出货量达百万级别,行业迎来爆发;AIPC 赛道被产业认定为 PC 行业革命性变革,公司深度绑定 AMD、高通,覆盖全球多数一线 PC 品牌,订单储备充足
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亿道信息
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调研君
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2026-07-16 11:23:32
天风家电:南方泵业交流会摘要
全文摘要 1、数据中心液冷泵业务进展 ·液冷泵行业与一次侧业务概况:数据中心液冷泵主流产品分为离心泵、屏蔽泵、电子泵三类,国内核心代表厂商为南方泵业、大元、飞龙。当前行业应用以机械泵为主,海外品牌占据主导,大范围使用的是格兰富、威乐的产品。公司离心泵出货量位居全球第二,仅次于格兰富。现有数据中心一次侧业务覆盖数据中心、储能、高效机床等液冷场景,国内核心客户包括英维克、申菱、高澜、川润、曙光等系统集成商,其中同飞年采购额达千万级,其余客户多为百万级。业绩方面,去年公司数据中心相关液冷泵出货额约1亿
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南方泵业
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调研君
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2026-07-16 11:20:17
【招商电子鄢凡团队】景旺电子:1.6T光模块新进弹性厂商,值得重视它的锐度!强烈推荐!!
【招商电子鄢凡团队】景旺电子:1.6T光模块新进弹性厂商,值得重视它的锐度!强烈推荐!! 目前光模块上游物料供给紧张已是不争的事实,PCB环节亦是如此,这受制于产能扩张周期长、良率爬坡慢、原料供给紧张等多个因素。从800G到1.6T,PCB从5阶HDI升级为6阶SLP,需要采用大量mSAP产线工艺,这也造成SLP报价逐季上调,Q1涨价了20%,Q2-Q3预计随着1.6T持续上量还会继续上涨。据测算,1.6T光模块PCB的26/27年市场规模80e/200-250e,且后续涨价趋势下亦有上修空间。
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景旺电子
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调研君
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2026-07-16 11:18:11
【中金公司】深度报告重发—解码人形机器人商业化核心脉络
🔔【中金公司】深度报告重发—解码人形机器人商业化核心脉络 今日机器人情绪有所回升,我们最新观点如下: 🌟7月份全球人形机器人板块催化密集:1)优必选发布仿生机器人,填补家庭陪伴空白;2)海外Agility Robotics(美)、NEURA Robotics(德)资本进程加快;3)2026H2起Optimus进入小批量产阶段;4)证监会同意宇树科技科创板IPO注册申请。我们认为2026H1国内机器人估值整体缩水,看好下半年风格再平衡机会。 🌟本篇报告为人形机器人系列【第六篇】,站在当前商业
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优必选
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2026-07-16 09:38:34
英伟达Vera Rubin正式投产 AI算力迈入全液冷时代
7月15日,英伟达黄仁勋表示,Vera Rubin计算平台进展顺利,已投入生产。爱建证券认为,该平台搭载NVIDIA自研Vera CPU与Groq3 LPU推理加速器,构筑CPU+GPU+LPU异构协同计算架构,打造完整全栈AI算力体系。依托2025年底英伟达与Groq达成的200亿美元级非独家技术授权协议,平台融合定制芯片、整机温水浸没液冷、CPO光电共封装等核心技术,针对性优化AI推理性能,弥补传统GPU推理短板,显著提升数据中心散热与网络能效,是适配大规模AI工厂的核心算力基础设施。平台采
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大元泵业
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英维克
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南方泵业
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2026-07-15 11:23:07
【天风医药杨松团队】建议持续关注广生堂
【天风医药杨松团队】建议持续关注广生堂 1)GST-HG141三期临床试验进行中,是属于乙肝治愈核衣壳抑制剂方案最快管线,口服且二期临床实验效果突出。2)公司定增逐步落地,为公司GST-HG141及乙肝治愈“登峰计划”提供现金流支持。 核心看点 乙肝功能性治愈领域的平台稀缺性和全球领先地位。 广生堂是国内少有的围绕乙肝"临床治愈"进行多靶点、全口服创新药布局的企业,其"登峰计划"通过核心蛋白调节剂 (GST-HG141) 与表面抗原抑制剂 (GST-HG131) 的联合用药,有望实现功能性治愈,
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广生堂
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2026-07-15 11:17:54
南方泵业 “AI液冷+全球化”高弹性标的转型
南方泵业的核心投资逻辑是传统泵业龙头向“AI液冷+全球化”高弹性标的转型。公司具备稳固的基本盘,并正将技术优势延伸至高价值赛道,其估值溢价主要来源于液冷业务的市场想象空间。 投资逻辑核心拆解 稳固的基本盘与转型基础:作为国内不锈钢多级离心泵单项冠军,2025年水泵产品营收40.25亿元,毛利率高达36.02%。主业稳健的现金流是公司向新业务拓展的安全垫,且正通过剥离亏损环保资产(2026年预计亏损收窄至1亿元)进一步聚焦。 核心增长极:AI液冷赛道的高弹性: 赛道价值高:液冷泵占数据中心CDU成
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南方泵业
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2026-07-14 10:24:12
【长江金属】东方钽业深度:日出东方,钽道大光
【长江金属】东方钽业深度:日出东方,钽道大光0714 东方钽业是国内最早从事钽铌生产、研究及制造的高新技术企业,经过60年积累与发展,逐步完成产业链布局。做大做强的同时,公司深化体制改革,担当“央企改革”先锋;超导铌材、核聚变铍瓦材料拓宽远期成长空间。 当前,钽和钽电容或为AI材料中涨价预期最明确的品种,公司全产业链布局,竞争优势突出。 展望远景,AI景气的确定性和钽供给的相对韧性,奠定盈利增长的基础;回至逆全球化矛盾加剧的当下,公司凭借钽铌资源优势、冶炼端完整布局和卡位扩产的能力,战略重估空间
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东方钽业
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2026-07-14 10:21:51
单价暴涨 100%!钽电容被 AI 抢空了
涨价链没有走完——它只是从「什么都在涨」,切换到了「只有几颗料真的抢不到」。钽电容就是最紧的那一颗。AI服务器用的钽电容,单价已经从约4元涨到7元、最高逼近8元;企业级SSD用的规格从3元涨到接近5元。需求端,钽电容是所有电容品类里AI占比最高的一类,2027年AI相关需求占比将超过50%,是2025年的两倍;约300亿元的钽电容市场中,AI相关规模将达到150亿元量级。供给端却几乎不动:海外厂商握着90%以上份额,扩产计划普遍保守,设备调试和良率爬坡周期长——行业测算,到2027年供需缺口将达
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东方钽业
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顺络电子
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2026-07-10 11:21:08
【DF军工】商业航天,继续看好持续反弹表现
【DF军工】商业航天,继续看好持续反弹表现 当前催化时点临近,7月火箭、卫星强催化不断,此次火箭回收成功率高,叠加AI情绪切换,继续看好商业航天反弹,重点是火箭端核心组件(泰胜风能)、XW二代星载荷(信科移动+烽火通信)、手机直连终端(国博电子)以及垣信链(上海瀚讯)。 卫星:垣信链发射及实验将持续超预期,后面每个月有望至少组网2次,新一代载荷技术也在加速论证;XW一代增强已经开始批量发射,5月二代实验星已验证100G激光通信+基站等新技术,二代技术论证将继续加速,提升上量预期。 火箭:7月中旬
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泰胜风能
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调研君
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2026-07-08 13:42:57
【云计算大涨点评】云计算板块普涨停,后续怎么看?
【云计算大涨点评】云计算板块普涨停,后续怎么看?#云计算ETF鹏华~159739 🚩业绩催化,算力链中报开始兑现 近期国产算力链中报预期持续升温,市场关注点正从“有没有算力需求”,转向“业绩能兑现到什么程度”。浪潮信息预计归母净利26—31亿元,同比+226%—288%;智微智能预计归母净利3.50—4.17亿元,同比+244.56%—309.65%;行云科技预计归母净利1000—1500万元,同比+432.77%—699.15%。从服务器、边缘计算到算力服务,业绩预告开始验证AI基础设施建设
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浪潮信息
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【东吴电新】BBU:AI算力时代的“隐形刚需”,全极耳小圆柱迎放量拐点,首推蔚蓝锂芯
【东吴电新】BBU:AI算力时代的“隐形刚需”,全极耳小圆柱迎放量拐点,首推蔚蓝锂芯! #AI服务器功耗指数级跃升、机柜级备电从可选变为标配、带动BBU小圆柱迎来放量拐点。BBU是部署于机柜级的电池备份单元,作用包括备电和削峰,承担秒级至分钟级短时支撑,与超级电容、UPS、柴油发电机共同组成多层级备用电源系统。GB200时代BBU为选配方案,GB300时代BBU为高配方案,而Rubin时代以后BBU成为标配,Rubin Ultra升级为柜外电源,价值量大幅提升。随着英伟达AI服务器更新迭代,BB
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蔚蓝锂芯
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2026-07-07 15:02:32
AIDC制冷超级周期开启,重点推荐产业链机会!【长江机械&环保】
AIDC制冷超级周期开启,重点推荐产业链机会!【长江机械&环保】 #AIDC产业趋势确定性高增。 美国科技龙头资本开支旺盛,微软/亚马逊/META/谷歌在2026财年合计资本开支同比增约75%;再如2025年11月Anthropic宣布与Fluidstack合作投资500亿美元于AI 基建;AIDC制冷装备迎来高速增长期。 #美股制冷龙头订单加速释放。 我们梳理美股江森自控/开利/特灵/摩丁的财报,2025年下半年以来订单加速释放,例如2025Q4/2026Q1开利全球新签AIDC订单同比增40
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汉钟精机
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海鸥股份
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2026-07-03 13:32:30
🤖人形机器人催化不断,看好板块持续性【建投机械·机器人】
🤖人形机器人催化不断,看好板块持续性【建投机械·机器人】 1️⃣# 特斯拉工厂建设顺利推进 周三马斯克发布在Optimus工厂合照,弗里蒙特工厂已从Model S/X产线向Optimus过渡,标志着龙头玩家即将正式迈入量产,开启1-10发展阶段。第一条产线已从中西部和德国运抵,已经开始安装;机器正进行现场验收测试的最后阶段。此外,德州超级工厂已动工,长期年产能目标达千万台。 2️⃣# 宇树IPO注册获证监会同意 7月2日,证监会同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请。
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福莱新材
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2026-07-03 13:22:11
【华创计算机】新相微:AI算力+光互连双卡位,现价先看翻倍空间
❗️❗️【华创计算机】新相微:AI算力+光互连双卡位,现价先看翻倍空间 #AI算力布局: 增资北京电控旗下北电数智,切入智算算力赛道,并联合国产芯片厂商构建RISC-V开源生态。 #光互连突破: 与华灿光电合作聚焦Micro LED光互连技术,联合攻坚面向智算中心的高速光模块研发。华灿光电首批Micro LED光互连样品已交付客户,正配合优化。Micro LED光互连功耗仅为铜缆5%,带宽密度超0.5Tbps/mm²。 #股东协同: 北京电控成为第二大股东,旗下京东方面板生态+北电数智算力资源联
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