★艾华集团Q1业绩大增 被动器件高景气 关注4股
艾华集团（603989）最新公告，预计一季度实现净利润1.05亿至1.2亿元，同比增长71%至95%，因受5G技术加速普及，汽车电子化、智能制造产业不断扩大，以及国产替代进程不断加快深化的影响，被动元器件行业景气度持续上升。
点评：目前铝电解电容器的大部分市场份额掌握在日系厂商手中，它们的产能正逐步向汽车电子等领域转移，为国内厂商发展提供了机遇。东吴证券表示，今年一季度以来，被动元器件厂稼动率高企，行业库存保持低位，海外厂商开始了新一轮调价，行业高景气度仍将持续。
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★双酚A市场价格疯狂拉涨创10年新高 关注4股
今年以来，国内双酚A市场疯狂拉涨，价格从年初的1.27万元/吨，涨至目前的2.80万元/吨，涨幅120%，创下近10年新高。当前双酚A行业库存处于低位，供不应求。
点评：目前双酚A主要生产商确认了2021年检修计划，停车检修时间在15-45天不等。停车检修将导致产品供给急剧缩减，对本就供需失衡的市场而言更是雪上加霜。需求方面，双酚A下游应用十分广泛。2021年，主流下游产品之一的PC产能将继续大幅扩张，另一主流下游环氧树脂年内也将有多套产能释放。供需紧张，预计双酚A价格年内将居高难下。
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★3月挖掘机械销量增长六成 关注4只概念股
据中国工程机械工业协会统计，纳入统计的26家主机制造企业，3月份销售各类挖掘机械产品79035台，同比涨幅60%。1至3月合计销售126941台，同比涨幅85%。今年全年我国挖掘机销量有望达到40万台的新纪录，增速20%以上。
点评：此前有机构预测，3月份挖掘机销量约7.2万台，同比增长约45.7%，最新公布的数据较此更为乐观。在“双循环”新发展格局下，受益于国家基建政策及城镇基础设施改造，以及“两新一重”项目加码，有效促进了挖掘机械行业需求提升。环保升级也有望使挖掘机更新替换提速。
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智利封国大幅推涨碳酸锂价格 4股受益
据报道，为应对新冠病毒导致的病例数急剧增长，智利政府决定4月5日至5月1日关闭边境。智利是全球锂原料供应大国。据美国地质调查局（USGS）数据显示，智利锂供应量约占全球供应的四分之一。据海关数据显示，去年中国进口的碳酸锂有74%来自智利。智利封国或助推碳酸锂价格大幅上涨。
点评：业内人士分析，智利封国将导致进口碳酸锂货源减量明显，对市场影响量可达20%以上。需求方面，据中国汽车工业协会数据显示，今年2月，国内新能源车销量11万辆，同比增长584.7%。受下游新能源车及储能需求拉动，去年下半年起，碳酸锂价格开始反弹。
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多重市场拉动晶振需求 关注4股
需求旺盛、订单爆满，日系晶振大厂不得不将扩产计划提上日程。据报道，日本京瓷将在2021财年起的3年内把投资额规模提高到4500亿日元，达到历史最高水平，主要用来扩增位于日本、东南亚等地的工厂生产设备，扩大供应能力。目前，日系晶振厂市占率全球第一，京瓷为日本Top5的晶振厂商。京瓷社长谷本秀夫表示，“不进行投资的话、将追不上订单需求”。
点评：下游消费市场对晶振的需求有增无减，汽车、TWS和IoT是拉动产品需求增长最主要的因素。
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碳中和背景下电弧炉将加速发展 4股迎机遇
据媒体报道，近日，山东省生态环境厅发布《全省“十四五”和2021年空气质量改善目标及重点任务》，鼓励高炉-转炉长流程企业转型为电炉短流程企业，到2025年，10%以上高炉-转炉长流程企业完成电炉短流程转型。“钢铁重镇”武安市首次上电炉炼钢，河北省重点项目鑫汇公司转型升级改造项目建设如火如荼，鑫汇冶金新建110t、100t电炉各一座。碳中和背景下，钢铁作为工业部门第一大碳排放来源，减排首当其冲。
点评：券商测算，2019年，高炉吨钢释放二氧化碳为1.68吨，电炉吨钢释放二氧化碳为0.39吨，约为高炉的23.2%，减排效果卓越，是钢铁行业实现碳中和的必经之路。目前2019年我国电炉钢产量约占总产量的10%，而海外欧、美等发达国家占比达到40%以上，预期我国电炉钢产量比例有望在2040年达到40%附近，届时我国钢铁行业二氧化碳排放量将降低到6.1亿吨，较2019年15.4亿吨的二氧化碳排放量相比下降约60.4%。在碳中和背景下我国电弧炉将迎来加速发展的机遇，电弧炉相关配套耗材企业有望中长期受益。
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