关注原因:短线，陆军装备部提出大力推开原材料竞价采购、分系统竞争择优、大批量阶梯降价、多点挖潜、控价让利，通过精益管理实现价格整体最优。

1、陆军装备面广量大，可见的未来有大批量订货。这种背景下，主管部门喊话通过各种降成本提高军费使用效率，是大势所趋。本轮军工景气度提升主要受战机、导弹放量列装推动，不同于陆军的装备齐全，空军火箭军还在补缺口阶段，在集采影响下公司受影响较小。此外，军事装备分为通用装备和专用装备，两者有严格的区分和界定，军委装备发展部主要负责集中采购需求量大的通用装备。一般集采的目的是避免型号冗余带来的管理困难。而专用装备不适合用于集采，每个军种都有相应特定制度的安排。在2027年确保实现百年强军的战略目标牵引下，保障装备及时交付是第一要义，阶梯降价是次要因素。

2、陆军集采和其它行业集采的区别：

1）陆军装备的总需求大幅上升，而其它行业集采总需求并没有变化。议书里特别提出要形成可放量、可持续、可回补的规模优势。

2）降价幅度。军品价格取决于研制成本，成熟型号如果采购量增幅较大可能军方要求降价的压大ー些。而新型号一般价格确定时间不长，降价空间不大。倡议书中的“大批量阶梯降价”要求，随着批量的增加，适用不同的价格，目前也一直在执行。

3）本次军工集采对上市公司利润影响较小。原因在于，采购增量带来的效益远远超过单价下降带来的负面影响。

3、新研发出的装备在初始生产阶段成本费用很高，所以财报上面显得很难看，测试费用多，生产批量小。从企业的角度来讲，如果这种情况下订货不足，定价就会越高，这样会吓退客户，陷入恶循环，而集采的话，双方都有好处。在这种背景下，采购合同和目标价格都是双方在不断动态调整下达成共识，最终寻找到一个平衡点。

对于已经签订采购合同的相关生产任务，采购价格不会受影响。主机厂是价格的直接承担者，将对采购成本更加敏感。随着军民融合深入，市场化竞争是必然的结果，对于产业链中上游企业而言，自身是否有较高壁垒和议价能力显得尤为重要。

4、未来几年是军工企业向社会化大生产转型的过渡期，比拼企业管理水平和精益生产能力，军民两用的公司一定会吃到一大块蛋糕。军品最重要的一定是品质和性能，在某种意义上，集采有利于产业链健康发展，有利于优质资源，倒逼产业链升级，将一些落伍的、较封闭的采购打退，建立更加开放健康的供应链，有益于头部大型的军工企业。

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