JayTC（2021.11.25）

1、电网|这家公司客户覆盖“两网”旗下省、市、县各级电力公司，产品已用于电力传输主干网+城镇配电网+农村电网等工程

近日，孝感汉川110千伏涵闸河变电站一次性送电成功，这是湖北电网今年投运的第76个110千伏及以上输变电工程，为地方经济发展增添新动力。湖北电网是三峡外送的起点、西电东送的通道、南北互供的枢纽、全国联网的中心。5年来，国网湖北电力投运110千伏—500千伏输电线路6458公里、变电容量4699万千伏安，新增线路长度、变电容量较5年前运维规模提高45%、51%，主网架进一步完善，输电能力显著增强。

点评：我国特高压建设在未来5-10年会进一步加快，特高压产业投资将持续加码。中国西电与国家电网部分子公司重组整合后，将有助于央企更高效地推动特高压产业投资。浙商证券指出，过去几年电网智能化、信息化投资占比已有明显提升，待相关细化政策落地，电网智能化、信息化投资有望进一步提速。

公司方面，中辰股份以电力电缆、裸导线和电气装备用电线电缆为主导产品，以国家电网、南方电网以及“两网”公司下辖省、市、县电力公司为主要客户，产品应用于电力传输主干网、城镇配电网、农村电网的建设和升级改造工程；神马电力是主营电力系统变电站复合外绝缘、输配电线路复合外绝缘和橡胶密封件等产品的研发、生产，公司产品是电网基础设施中的核心零部件；大连电瓷主营输电线路用瓷、复合绝缘子，电站用瓷、复合绝缘子，以及电瓷金具的研发、生产，用户主要为国内外电网公司及其下属单位。

2、风电|三峡集团海上风电新项目开启招标，十四五期间海风年均装机有望达10GW，这些公司均已进入全球一线厂商供应链

近日，三峡集团发布《2021年新能源领域设备物资(海上风机及塔筒)打捆集中采购(第一批)（第一标段）招标公告》。本标段招标范围为装机规模300MW、单台机组容量6MW及以上的海上风力发电机组设备及塔筒和配套服务。投标人应提供全新制造、技术先进、性能稳定、安全可靠、包装完整、适合海上运行的常温型成套并网型风电机组（含配套塔筒）及相关服务。

点评：国信证券黄秀杰指出，在国家“双碳”战略的指引下，主要沿海省份均相继出台十四五期间海上风电发展的总体规划或指引。从目前项目招标情况来看，海上风电降本有望超预期，综合各省份海上风电规划，预计“十四五”装机规模达45-50GW，年均装机有望达9-10GW，2024、2025年并网规模相对更高。

A股的上市公司中，大金重工的风电产品有常规陆塔、大直径分片式陆塔、低风速柔性高塔、海塔、单桩、群桩、导管架等，是Vestas、GE、金风科技、远景能源等国内外知名主机厂商的全球战略合作伙伴；中环海陆主营工业金属锻件的研发、生产，产品包括轴承锻件、法兰锻件、齿圈锻件等，公司已进入GE、维斯塔斯、远景能源、明阳智能等全球知名企业的供应链采购体系；恒润股份主营辗制环形锻件、锻制法兰的研发、生产，已获得维斯塔斯、通用电气、西门子歌美飒等国际知名厂商的合格供应商资质或进入其供应商目录。

3、【锂价突破每吨20万元 创历史新高】财联社11月25日电，上海有色网数据显示，11月25日，电池级碳酸锂连续三日报价突破20万元/吨，较去年同期的4.35万元/吨上涨359.8%，年初至今上涨277.4%

上海有色网数据显示，11月25日，电池级碳酸锂连续三日报价突破20万元/吨，较去年同期的4.35万元/吨上涨359.8%，年初至今上涨277.4%。

国泰君安邬华宇指出，2021年四季度限电松懈迹象渐现，10月正极材料产量复苏，11月和12月中游正极材料产量预计环比将继续增加，对碳酸锂的需求进一步提升。行业平均库存在两周左右，完全低于安全库存界限。临近集中备货周期，第三次锂价涨价已经酝酿并启动，碳酸锂价格将率先领涨。在当前锂价已经达到历史前高20万元/吨的基础上，2022年和2023年继续保有上涨空间。

天齐锂业：公司是锂行业龙头企业之一，现在锂盐产能4.5万吨左右，其中预计碳酸锂产能4万吨左右，氢氧化锂产能0.5万吨，在建碳酸锂产能为2万吨，在建氢氧化锂产能为4.8万吨。公司拥有全球成本最低的锂辉石矿山泰利森锂矿，碳酸锂成本优势明显。中矿资源旗下碳酸锂产能为6000吨/年，2.5万吨电池级氢氧化锂正在建设，拥有氟化锂产能3000吨，产品市占率40%，下游为六氟磷酸锂。

$中辰股份(SZ300933)$    $大金重工(SZ002487)$    $天齐锂业(SZ002466)$