此时继续坚定看好【中国电建】 十四五转型国内最大平价风电运营商
近期国家召开产业会议敦促国内重大项目加快审批，提前开工稳经济

中国电建竞争优势以及成长逻辑：
1、风力发电高速增长
公司明确新能源运营业务部分拆，平价风电2022年新建7GW，十四五计划新建约50GW，2025年一跃成为全国最大平价风电运营商，保守估计风电发电年利润100亿元；另有20GW抽水蓄能未来几年陆续投产，贡献每年贡献业绩保守预计20亿元。

2、能源工程建设主业全面提速
22年Q1因确认节奏递延业绩，增速及盈利水平偏低不具有参考意义。展望年内全国基建工程全面加速开工，2022年营收指引下限为5050亿元，EPC净利率可达2-2.5%；
公司全面升级海上风电施工能力，将在海南和天津分设海上风电开发与EPC业务平台，省级风电资源开发+海风设计施工全面升级竞争优势。

🛎3、基建提速绿色建材需求升温：截至2021年底，2022年具备6千万吨产能（吨净利20元），公司已获取砂石头骨料资源项目6个，对应年产能1.4亿吨，规划产能2-3亿吨。

📈预计22/23年归母净利润118/137亿，对应当前股价PE 9x/8x。