各位领导,再次强烈推荐有色板块配置:春季攻势启动在即,工业金属+新能源是主线
1、春季攻势启动:国内方面,政治局会议打消了市场对明年政策急转弯预期;海外,美国9000亿刺激计划启动在即、美元指数跌破90关口,同时海外疫苗接种逐渐扩大。市场对国内外需求复苏预期提升。
2、这轮春季攻势与以往不一样之处:全球金属库存均处于历史低位,并且仍处于下降的通道中;二是欧美发达经济体工业产产品库存也处于历史低位。未来补库存需求强烈。
3、电动汽车排单创新高,并且1月排产没有减弱迹象:明年国内电动汽车同比50%以上增长,并且进入车型投放大年,逐步实现供给创造需求的阶段,渗透率大幅提升。
4、我们继续看好工业金属+新能源的组合:配置上,工业金属选择铜铝,推荐紫金矿业、西部矿业、神火股份、云铝股份和南山铝业,关注港股五矿资源;新能源继续推荐华友钴业、赣锋锂业、天齐锂业和寒锐钴业,建议关注洛阳钼业和盛屯矿业。