随着个人收款码被禁止商用，过去一直使用个人收款码的商户势必要更换收款方式了。商户可以回归现金支付，但是，消费者对此怕是不会买账。都说一个习惯的养成需要21天，出门只带手机，付款扫码支付都快要发展2100天了，在数字化的时代想要再度回归现金支付未免不够现实。那就只能回归到数字时代本身，最终趋势肯定还是数字货币。目前，国家的数字货币已经在好几个城市试推行，更关键的是，数字货币与人民币现金是等值的，只是以电子形式进行储存。

数字货币最大的好处：一是摆脱了对于网络的依赖，二是整个刷卡过程比微信支付宝快，这是它的最大优势。数字货币支持双离线支付功能，无论我们是在信号不好的地下通道、停车场还是娱乐厅等，都能使用数字货币。而移动支付必须要在有网络的情况下，完成结算支付功能。但是，数字货币可以在没有网络的情况下，只要两只手机轻轻触碰一下，就可以完成支付结算功能。数字货币的出现，不仅可以提升移动支付的效率，而且可以降低交易期间产生的风险。

而双离线功能最大的预期差就是超级SIM卡，数字人民币SIM卡硬件钱包与常见的手机APP数字人民币软件钱包相比，它最大的特点是支持收付款双方在无网络或信号不佳的区域，通过“碰一碰”方式完成双离线支付，是数字人民币实现全地区覆盖、全人群服务、全场景适用目标不可或缺的有力补充。

5G和数字货币的推进，SIM卡形态和功能将发生革命性变化，运营商将SIM卡作为万物互联、数字认证和应用拓展的入口，国家将SIM卡作为国家级信用的硬件载体。eSIM与超级SIM将是未来物联网、手机终端、硬钱包即将爆发式增长的品类。

1）智能卡应用场景丰富，行业壁垒逐步形成

智能卡应用不断深入金融支付、移动通信、公告交通、安全证书等多个领域。我国智能卡行业虽然起步晚，但随着我国国家金卡工程建设的不断推进，加之具有较大的市场容量，2014-2020年间的复合年增长率为13.65%，增速高于全球水平。

2）SIM卡三个行业壁垒，参与者格局相对稳定

智能卡行业经过多年发展，已经形成了以下三点壁垒：A.技术壁垒;B.资质壁垒;C.市场进入壁垒。从产业链角度，智能卡行业可以分为:上游芯片/模块制造商，中游卡体制造商以及下游系统软件开发商。在芯片和模块领域，全球知名公司有紫光国微、三星、华大半导体等。行业格局相对稳定，集中度稳步提升。

 

3）运营商将SIM卡作为万物互联、数字认证和应用拓展的入口

超级SIM卡解决了人终端存储不足、一键换机难、运营商对流量入口的渴望三大痛点。5G超级SIM卡通常是通过5G换机或换套餐的营销方式赠送给客户，由于5G超级SIM卡的性能提升与运营商自身的战略需求契合程度极高，运营商在5G超级SIM卡的推广上积极性很高，将助力超级SIM卡推广。

终端设备将越来越多样化，使得5G超级SIM卡的应用范围变得更加广泛。预测近五年超级SIM卡市场规模将保持高速增长，成为5G板块的主流。

4）央行推动双离线数字货币，超级SIM卡是硬钱包的硬载体

①区块链的数据防伪、可追溯的特点与物联网结合，将催生更多的智能应用场景，尤其是在终端设备芯片底层部署可信数据上链能力，从根源杜绝被篡改风险。

②央行数字货币(DCEP)加速试点，“DCEP芯片卡”，包括可视蓝牙IC卡、IC卡、手机eSE卡、手机SD卡、手机SIM卡等5种形态，可辅助进行数字法币兑回、圈存、交易、查询等功能，是满足DCEP双离线支付技术不可或缺的一环。

③5G超级SIM卡可与数字货币支付应用相融合，形成5G超级SIM卡数字货币钱包，突破目前仅以应用软件形式存在的“钱包”，从芯片层加密存储，同时实现“数字资产安全存储”和“身份安全认证”，一卡多能。

④采用nfc等近场支付模式，叠加双离线技术，使得交易体验更像货币，并且比实体货币更便捷。

 超级SIM卡可解决三大痛点

1）解决个人终端存储永远不足的痛点
过去我们在购买新手机时，包装盒中往往都会随机赠送一张 TF 存储卡，用来扩充手机内部容量，方便大家存储更多的资料。但是，随着近几年手机的快速发展，这一功能陆续被厂商取消。

取消存储卡原因有三点，一是为了保证手机本身性能的稳定性、用户资料的安全性，尽量减少了内存扩展卡；二是智能手机在兼顾外观的基础上需要纳入更多繁杂的功能，取消内存扩展卡的位置有利于其他功能的增添；三是手机厂商的利益可通过取消内存扩展卡最大化。

存储卡的消失，导致个人终端存储空间局限，在使用智能手机的过程中，总会遇到内存不足的问题；即使换机，存储空间仍有限，且数据信息分散在多个手机，增加冗余感。据百度搜索的数据，2020年上半年“手机内存不足怎么清理”的词条日均值为 1404 次，整体同比增加 9%，环比增加 25%。而超级SIM 卡，是一款具有大容量存储功能、高安全数据处理功能的新一代 SIM 卡产品，可为用户同时提供超大容量。

2.超级 SIM 卡让一键换机成为可能

随着科技的不断发展、5G 时代的来临、手机性能的不断提高，可用内存的逐渐减少，为让手机跟上时代的潮流，会普遍存在较高的周期性换机需求。而顾客因为对手机不精通，换机过程中会有各种担忧。换机如同搬家，其中最大的问题就是旧手机的资料备份和新手机的资料恢复。

5G超级SIM卡可以全面兼容 5G/4G/3G/2G 网络，同时，该产品又具备有超大容量、安全储存等强大功能，在存储方面容量高达 128G，与智能手机闪存容量相当，使用超级 SIM 卡，用户可以将个人数据储存在卡中，实现数据与个人 SIM 信息的绑定，一卡换机，无需备份。

3.超级SIM卡解决运营商对入口的渴望

5G 时代来临，中国三大运营商面临更加激烈的竞争，同时广电的加入使得竞争更加呈现白热化状态。通常情况下，运营商通过差异化竞争和价格竞争吸引客户入围，但是由于同质化现象愈发严重，传统业务每况愈下，内卷与焦虑快速在运营商之间传播。

短信业务，已经被微信等社交软件取代；通话服务，也随着网络带宽的增加而被微信等取代。所以包括移动在内的所有运营商目前只能剩下一个网络接入服务；而网络接入服务也面临挑战，运营商急需找到新入口。5G超级SIM卡与运营商深度绑定，运营商利用5G超级SIM卡的购套餐免费赠送的方式吸引抢夺优质客户，通过一次签约，长期有效，提高客户粘性。

小结：随着5G 和数字货币的推进，SIM 卡形态和功能将发生革命性变化，运营商将 SIM 卡作为万物互联、数字认证和应用拓展的入口，国家将 SIM 卡作为国家级信用的硬件载体，超级SIM卡作为SIM卡演进的最新一代市场空间已经打开

另外，中电科是电子产业的国家队，最近整合进度有点快。关注$太极股份(SZ002368)$ （注入网信板块）、卫士通（注入网安板块）、杰赛科技（注入通信平台）、四创电子（注入中电博微）、$凤凰光学(SH600071)$ (已注入产业基础板块的半导体材料）、电能股份(已注入基础板块的半导体制造）、以及可能注入基础板块半导体装备的天奥电子、$东信和平(SZ002017)$ 其中之一。 

，旗下的东方通信和东信和平业务被装进中电科子集团，然后空出2个壳，其中一个会被烁科中科信和烁科精微借壳，成为半导体设备国家队

 

6月23日晚间，国务院国资委官网显示，经报国务院批准，中国普天整体并入中国电科，成为其全资子企业。中国普天不再作为国资委直接监管企业。此次重组事件将涉及共15家上市公司，总市值合计近7000多亿元。

中国电科旗下共有11家上市公司，包括国睿科技、海康威视、四创电子、凤凰光学、杰赛科技、电科数字、卫士通、天奥电子、太极股份、中瓷电子、电能股份。

中国普天旗下上市子公司，包括东信和平、成都普天电缆、东方通信、宁通信B。

从凤凰光学2021年9月30日复牌重组后，电科旗下大部分个股涨幅60%以上，普天旗下的东信和平目前30%都不到。

目前中电科下还没找到对标对表的上市公司，只有东信和平、 、东方通信了，他们业务与子集团业务重合，估计业务会被整合，然后壳拿给优质资产上市。需要借壳的一家或者两家。

未来三年，不算中电科重组资产注入这些，光东信和平超级SIM卡的业绩会持续高速增长。具体分析如下：

1，今年中国移动1.114亿张超级SIM卡产品集采：8家企业中标。东信和平的分额是14.91%，供货量是1700万张。超级SIM卡的售价非常的贵，北京移动对外的售价是32GB卡79元，64GB卡149元，128GB卡289元，我们就算东信和平的供货价格是80块钱，1700万张卡则是13.6亿。要知道，东信和平2020全年的收入才是10.6亿。

2，中国移动未来计划把所有的卡都升级成超级SIM卡，中国电信和中国联通会跟风。整个市场总量为16亿张，东信和平作为国家队的主力军，中标15%的市场是没问题的，15%的分额就是要供2亿张卡，也就是未来几年的这一部分收入预测也可能会有200亿。相比2020年是不是要十倍了。

3，中国国电上马700兆的5G网络，原有的手机卡预计不会支持700兆频段，这样整个700兆频段也会重新招标手机卡，这个市场同样非常大。

4，5G最大的应用在于物联网卡，毕竟人是有限的，但是如果家用电器、电子设备要联网，那个SIM卡的用量将不可限量。

5，数字人民币的碰一碰功能是采用超级SIM卡的NFC卡技术，东信和平拥有的NFC卡技术及产品，此前东信和平已中标了联通的NFC卡招标。

东信和平2020年的财务报表里，年收入只有10个多亿，从以上的分析来看，未来3到5年东信和平的收入将会是爆发式增长，即使不算上中电科这块，涨个十倍也不过份吧。

再看技术形态的月线图，放量一阳吃六线，吃了所有月均线，加上十几元左右这种价格，是炒妖股最喜欢的，相对别的锂电池，光伏，储能这种高高在上的板块，数字货币整体全部处在低位，这个时候就别去追高位的赛道票了，埋伏低位的数字货币，享受跨年行情主线，正式开启东信和平的大牛历程