Q:中鼎的业务发展情况如何？

A:在汽车非轮胎橡胶件领域的零部件供应商，在此领域它在国内是排名第一的积淀非常深厚的老牌汽车零部件厂商。公司目前的业务分成三大块，密封系统、冷却系统以及智能底盘系统，过去公司收购了几个细分领域优质的德国公司，但因为整个行业景气度下行的原因，海外资产对公司也形成了一定的拖累，不过公司现在对海外的公司取长补短，也进行一个整合。从去年下半年开始，整合的阵痛期已经开始逐步的收尾，整合效果从业绩上也开始得到体现。目前公司的业绩是处于修复上行的通道当中，除了业绩修复之外，公司最大的核心逻辑是在于对未来成长赛道的布局与卡位，比如空气悬架、热管理、轻量化，最近也是对整个零部件研究框架进行一个梳理零部件赛道成长要素最核心的是来自于消费升级以及电动化带来的增量，具备消费属性的汽车零部件会非常的受益于汽车属性，从过去制造转向为现在的消费加科技属性过程。2020年的海外疫情去对公司海外业务影响还是非常大的，那么从去年三季度以来一直到今年的这个三季度，公司的经营情况去改善情况还是非常理想的。今年前三季度国内实现净利润是在5.7亿左右，海外实现净利润是在1.8亿接近1.9亿左右。从10月份跟11月份的生产情况来看，四季度与三季度保持差不多的水平。从产业角度来看，未来智能品牌系统是重中之重。

Q:中鼎新能源冷却业务的体量如何？

A:新能源冷却业务对整个中鼎目前体量是在30亿左右，在欧洲细分领域的市占率是达到3%，在全球市占率是达到22%的。目前在中国落地的项目2020年以及2021年这两年已经拿下中国市场所有重大的新能源冷却业务的一个订单，包括造车新势力前5位以及自主品牌造新能源前5位的核心订单。从这个角度来看，目前拿到手的订单暂未批产的定点订单年产值达到了8.4亿左右。同时目前国内在谈的新能源订单，年产值还达到1个亿。海外业务公司在前期插动汽车领域市占率相对就比较高，伴随着海外新能源市场的扩充，海外新能源业务会增长也是不会亚于国内市场的。现阶段30亿的冷却业务营收里面，新能源业务占比是在25~30%左右.

Q:空气悬架系统是否可以后装？

A:空前是可以后装的，包括控制单元，2018年落地之后也做过后装市场。

Q:AMK可以供应整套系统吗？

A:AMK在欧洲一直是供应大的集成的就是ECU控制程序以及空气供给单元，这些核心件都是自产的。但是在欧洲供应总成的时候，由于市场相对量比较小，所以空气弹簧和电子减震器都是靠外采去供应的模式。

Q:商用车、弹簧、减震器，包括系统与乘用车之间的区别在何处？

A:站在技术人员的角度来看，商用车的空旋系统与乘用车的控制权悬挂系统，无论是工作原理还是性能完全不是一个概念，从商用车跟乘用车系统的关联性来看几乎是很小的。

Q:空气弹簧项目具体什么时候可以落地？

A:产业上如果从零积累需要2~3年才会做完验证再落地。空池弹簧如果从0~1去做，站在产业角度认为远远不止2~3年，是要更长的时间才能让它的性能和各方面指标能达到国际标准。目前空气弹簧空旋产品在国内没有相对可参照性的行业标准，作为中鼎股份来看，商用车的空气弹簧对于乘用车方面，通常更倾向于拿成熟的技术直接落地，在加快步伐之后，明年希望能够加快乘用车的空簧落地。

Q:中鼎股份跟宝龙科技之间竞争关系如何？

A:不完全是竞争关系，都是努力朝着空前行方向去发展的，站在中心角度来看，希望大家都去参与空间市场，努力把市场的成本空间进一步做大。对于中鼎股份的核心技术在于，公司有20多年的空气供给单元技术积累，单一空气供给单元的产品目前市占率至少是在60%以上，由于国内市场的成长，公司也在加速去布局硬件的集成化，增加硬件集成比例，后续的空气弹簧也是必须要切入的。

Q:目前后装市场的供应商主要有哪些？

A:后装市场是一个比较低端的市场，目前国内后装市场都是以仿制为主，技术和各方面对于供主机厂的客户没有任何可参照意义。国内曾经也有后装市场的生产厂商，把控制单元去拆解，仿制的都有。

Q:公司做的空气弹簧是否包含减震器？

A:目前还没有去供减震器，包括空气弹簧紧接着去布局的产品，减震器后续也会去参与的，但首先第一步肯定从控制单控制弹簧开始。

Q:空气泵技术路线上的差异或者优劣势有哪些？

A:空气供给单元走的是开环的技术路径，用完之后重新从外部吸入，大陆它是一种闭环的模式，如果从技术角度的性能各方面优势看，与公司的技术路径要比大陆好一些。大陆它最核心的技术是在空气弹簧，空气控制单元只是给控制弹簧去使用的，几乎很少甚至没有单独去供空气单元的。

Q:怎么看空旋的渗透率提升？

A:公司一直自产的产品空气供给单元在明年会投入第一条产线，目前是组装线，控制单元国内落地需要有一个时间过渡，所以从组装到资产的过渡，那么组装线其实已经是完成的，那么产线二三年22年我们就会有第一条线落地，年产值是在13个亿左右。第一条产线落地之后，到二三年就会落地第二条线。到二三年年底，单一空气供给单元产品年产值就会达到25亿左右的产能。在2022年同时也会去加速空气弹簧的落地，从拿到新订单到订单供货基本上需要一年以上的时间，有足够时间去布产能，产能是没有上限的。中国企业跟欧洲企业比，成本控制和精细化管理要优越很多，从产能角度也是个非常明显的变化，基本上是根据在手订单去补产能。

Q:海外有什么新的项目市场？

A:海外没有国内市场发展快，公司帮他供ECO控制程序和空气供给单元加在一起4000左右，海外业务最近上市的对面，帮他供控制供给单元也有1700多块钱，所以海外业务其实是有的，由于国内市场增长比海外快很多，市场空间的扩充的速度也非常快，目前是把国内市场作为核心发展。

Q:2020年过去的一年海外的收入空气供给单元海外收入的体量大概是多少？

A:总的空前系统产品是在6个多亿，主要是供给企业客户沃尔沃、捷豹、路虎、奔驰、宝马、奥迪。

Q:海外有没有中国下探的趋势？

A:暂时还没有国内市场明显，包括国内的合资品牌，也没有自主品牌和造车新势力，对空间接受程度反应迅速。

Q:拓普集团要做空气悬挂会不会与公司形成竞争关系？

A:目前竞争最大的是大陆和无bug(此处声音不清晰)，AMK一直把大陆和5bug(此处声音不清晰)作为标杆和需要重点关注的竞争对手。AMK在考虑空气弹簧布局的时候，可能更多是倾向于成熟的技术进行快速落地。