弘亚数控

弘亚数控交流会纪要

出席领导：董秘许总

联系人：刘卓15201432484

一季度收入端有增长，利润有所下降，能否先就一季度业绩做一个解读？

收入端增长6%，归母净利润下降了一些，去年发了转债，一个季度700多万，对业绩影响还是比较大，第一季度做了一些特别弹性的阶段性的促销，

请问下一季度以来的新签订单的增速如何？

去年下半年到今年上半年周期性比较明显，去年三四季度以来恢复到正常的绝对量水平。

疫情对生产和交付的影响大么？从4月份以来的一个变化情况来看，现在生产和交付是不是通畅了一些？

疫情本身对生产没有影响，生产经营正常，从销售端和供应端还是受到影响，还有一些物流的问题，华东等地方有一些异常，交付方面交付更大一些，下游的厂家开工本身受到疫情的影响，有些地方出现关停的情况。需要一定时间去恢复，上海也没有全方位放开，去年增长很快的区域，今年4月份以来比较放缓，有部分地区一些开放。

二季度已经过去一半，二季度业绩能否展望一下？

国内情况从3月份有一些影响，全年最大的国际展会，但是因为疫情情况就延期了，另外疫情影响比较大，运输和复工复产还是存在，国外的市场非常稳定的。从4月份来看，订单和交付国外还是有一定增长。

能否展望一下今年全年的订单情况？因为从今年地产竣工的变化来看，有下行的压力，对于家具企业在利润不佳需求往下走的情况下，可能扩产的动力并不强，所以我们的订单如果综合考虑新增和存量置换需求，今年的订单和收入预计会保持正增长么？

国内房地产市场有些疲软，很多除了宽松的政策，国内疫情新增方面可能会放缓，不同类型的企业要区分，头部企业投资还是按计划进行的，签了一家头部企业，其他几家也是在谈的，订单还是比较饱和的，中型的企业有余力的情况下做更新迭代，对小型企业抗风险能力差一些，保守一点，客户结构来看，大部分通过经销商来，原来面临的大中型客户比较多一点，产能比较紧张一些，以批量化的机型为主，目前随着市场情况的变化，销售策略做了调整。全部都参与的。定制化也愿意接一些。今年业绩还是看市场情况。

如果订单下滑，我们会通过主动降价或者宽信用的方式去抢份额么？

会根据市场的情况，特定的产品做阶段性的促销，提高市占率，国外不需要，信用没有放松，对华东地区有些客户有些困难的情况下做一点点支持，款到发货不会变。

今年预计海外业务情况如何？需求可能也会随着国外欧美设备企业的复工有一定承压？

1-4月份正增速，海外市占率不高，需要经销商做一些推广，豪迈的订单是饱和的，特别在北美的市场占有率是高的，我们需要开拓海外市场，数控钻和裁板锯在产品的效率方面不会差，价格只有1/3左右，高端封边机有一定差距，自动化和效率方面，普通封边机超过国外。

自身做市场推广工作：目前还是想加强北美，原有的东欧和东南亚是优势区域，继续加强，发展原来的经销商，受疫情的影响，受网络的途径影响，今年前4月土耳其、印度和澳大利亚和意大利增长还可以，意大利是通过自己的销售网络，

公司在俄罗斯和乌克兰的收入占比，今年会不会有一定的增长压力？

俄罗斯占到5%，乌克兰是1个多点，占总收入，俄罗斯市场基本没有受影响，正的增长，通过人民币结算，结算路径是通的，欧洲的产品进不去俄罗斯市场，俄罗斯经销商有信心，欧洲丢失的份额他们去覆盖，乌克兰目前在恢复，已经开始下一些订单和交付，复苏的过程。

我们今年会有新代次的产品推出来么？

今年会有，有技术改进，新的机型会推出重型的高速的封边机，提速到每分钟32米，原来是26，封边的效果也会比较好，价格也会相对高一些。自主控制的封边机，软件对接方面也可以。数控钻推出双工位的，两台数控钻有更多的面积，效率会提升。

转债的规划：溢价率比较高，目前股价也不太正常，暂时没有变动的规划。大股东没有配售，其他管理人员没有跟进统计。转债评级AA-，因为资产规模的问题，达到一定标准，才能再进一步提高评级。

产能情况：去年2-3季度的产能，因为市场的原因，用了加班实数，超过了正常的产能，产能规划，在顺德有200亩的土地，16万平方，在建，打桩机已经结束了，还有一块进入到招标进程，现在目前在广东，一个中心两个基地的模式，产能有一个翻倍增长。正常的产能25亿产值左右。顺德基地，投资10个左右，产能方面基地一共25亿产值。去年有1个多亿的直销，未来和大客户的趋势，和大客户也有一部分通过经销商，经销商会全程去参与，介入比较早，配合经销商，竞标的形式，安装和交付给经销商完成。原来受产能影响有所限制，很多定制化的单积极性没有那么高，现在环境变化，全力配合现在。索菲亚合作在进行中，产品系列大部分都启用公司的产品，最大的竞争对手还是欧洲的头部设备企业，对于大客户来讲，相对国内企业还是有优势的。大客户的利润率不会太低，基本上都是非标，价格方面没有太在意，需要配合的人员和生产周期会比较长，周转没有那么快，所以利润会有影响，但是单品的毛利率肯定更高一些的，因为是非标。

定增进度：正在做一些准备工作，估计三季度会公告，接下来要看披露的速度，估计发出的时间可能要等明年，需要审批的时间。

新产品木门生产线的业务进度？

木门生产线去年年底推出之后市场反映还是比较好，竞争力比较强，国内最好的企业是收入2-3个亿，竞争不是太激烈，技术指标产品效率可能比国内最先进的高10%左右，价格低10%左右，技术来源是意大利引进的，相对国内的技术有一定的先进性，不断的在推广。进入市场比较晚一些，今年计划4-5000万目标。

去年高增速有一部分原因是因为海外疫情替代了部分外资企业的份额，今年随着全球疫情后复工复产，这一块份额是不是还会回去，导致在市占率方面会有一定下滑？

全球和国内市场压力大一点，整体情况不会有太大压力，国内增长还是比较快，2021年收入的增长和净利润的增长是近三年最高的，市占率保持一定的增长，海外的增速还不错，用户

原材料涨价的影响？以及近期原材料价格的变动如何？

大宗材料，去年四季度和一季度相对高位的水平，标准件方面维持比较稳定的价格，电气零部件还有进口品有涨价的压力，有做切换品牌的准备，产品价格还有降价的空间，原材料比较稳定的水平。一季度就是现有的情况，进口产品涨价了几个点但是影响不大，第二首准备，有个切换。收购了丹齿精工，进口替代的布局。今年根据市场的情况，有促销政策，比较灵活，一季度有2个点的降幅。

板式家具机械这个领域是不是一个技术升级比较快的领域？

行业发展会比较快，竞争格局没有太稳定，所以技术变化快，迭代会比较快，研发实力在国内具备综合优势。

目前我们有没有看到国内竞争环境有发生一些变化，比如我们的产品持续升级迭代，在和国外品牌以及南兴的相对优势在增强，是否能推断我们的市占率未来可能会加快提升？

国内南兴是值得尊敬的友商，和他们的差异，公司是专注于主业，南兴现在是偏向于双主业，有一些分散，不一定战略重心是木工机械，口罩机流行的时候也去做，策略不太一样。立足华南地区。

今年我们公司有制定业绩目标么？

今年环境比较复杂，小型企业生存环境比较恶劣，原材料涨价有压力，供应也有压力，市占率有空间，1-4月海外的增速十几。