【国金机械】恒立液压排产更新：

[玫瑰]非标油缸产量大幅增长，挖机油缸排产下滑收窄。
6月，挖机油缸排产5.2万根，同比-13%、环比+49%;22H1油缸油缸产量同比-31%。
6月，非标油缸排产2万根，同比+25%，22H1产量同比+36%。

[玫瑰]泵阀产量小幅下跌：22H1小挖/中大挖/非标泵阀产量分别同比-45%/-65%/-13%。

[玫瑰]马达排产稳定增长：6月排产1.3万只，同比+21%；22H1预计产量同比+19%。

[太阳]基建发力下，预计7月挖机行业同比转正，出现“后高”态势。公司非挖领域泵阀马达发力，或有效对抗挖机行业周期波动，长期成长空间大；预计22-24年归母净利润为25/26/29亿元，对应PE分别为30/29/26倍，建议重点关注！