1.排产饱满，抢装在即。1-5月中Guo风电装机共10.82GW，同比+39%，5月单月装机1.24GW，同比+4%，环比-26%，上半年对yi情影响较大，产业链目前排产已经较为饱满，下半年将大概率抢装。截止6月10日，22年招标量共39.6GW，维持高景气度，全年预计80GW。

2.海风招标再启动。22年海风价格稳中有降，大幅降本仍然依赖于“大型化”，近期招标已有项目要求11MW风机，近期海风招标启动明显，22年海风招标预计10GW-15GW。

3.原材料稳中有降，业绩有望展现弹xing。截止6月10日，中厚bαn比上月下die约4.1%，同比下die约8.0%，比一年内高点下降22.7%。可关注原材料zhαng价受损较多环节，如铸锻件、zhυ轴等。

4.个Gμ跟踪：（1）新强联，zhυ轴承+独立变桨放量，带动利润率提升。（2）东方电缆，竞争格局优异，盈利能力强。（3）中际联合，格局好，产品升级较好对抗“通缩”，业绩确定xing强。（4）恒润Gμ份+海力风电，受益海风招标放量，海上项目施工开始业绩将环比改善，同时前者轴承业务放量在即。（5）高弹xing环节，包括叶片、铸锻件、塔筒等环节。

yi情影响风电产业Q2业绩表现，但6月起行业恢复抢装，Q3开始进入旺季，下半年同比环比均大幅改善；欧洲新能源决心较强，也可关注具备出海逻辑环节。

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