1、道阻且长——多因素致前期发展缓慢 十三五期间分散式风电发展缓慢的归因包括:1)项目经济性:中东南部(年均风速4-6m/s)及三北地区靠 近村庄风速较低,利用小时数偏低使项目收益率整体承压;2)流程审批效率:分散式项目单体规模虽小, 但审批流程与集中式项目相当,优势无法体现;3)土地融资等其他因素:分散式项目土地的出让与归属历 来较为模糊,不少具备开工建设条件的项目推进受阻,此外项目在融资与收益分成方面较难达成一致;4) 发展恰逢陆风抢装:分散式风电的发展高峰(2018-2020年)与陆风抢装重合,阶段性为集中式项目“让 道”。
2、行则将至——分散式风电边际改善趋势明确,加速在即 分散式风电在成本、技术等限制因素方面边际改善亦较为明确,有望迎来快速发展阶段。1)针对项目经济 性:风机招标价格累计降幅近2000元/KW,项目收益率水平大幅提升;2)针对流程审批效率:国家层面提 出由核准制向备案制调整,通过增加地方主导权简化项目管理程序,提升项目审批效率;3)针对土地融资 问题,通过培育农村能源合作社等新型市场主体,鼓励通过作价入股、收益共享等机制解决分散式风电的 土地和收益分配问题。
3、空间广阔,千GW级蓝海市场有待挖掘 分散式风电发展空间广阔:1)从早期规划的区域布局看,风资源较优的三北地区分散式风电规划积极,表 明其发展的核心驱动仍取决于经济性;2)从规划的投资主体看,分散式项目参与主体多元化且民企和地方 企业参与度较高,随着项目经济性凸显民企和地方企业积极性有望提升:3)从规划体量看,十三五末期分 散式项目总规划约20GW,考虑风机小改大的增量及十四五部分项目增量,十四五有望实现50GW左右的规 划目标。据此计算,十四五新增风电装机量有望从350GW提升至400GW左右,且在项目经济性增长背景下 不排除进一步超预期的可能。展望未来,国内分散式风电的潜在市场空间千GW级别,有待进一步挖掘。