（一）营业收入分析

　　1、营业收入的总体变化情况
　　2019年至2020年期间，公司营业收入较稳定，主营业务收入占比保持在95%以上，主营业务突出，其他业务收入主要为废料处置收入。2021年度，公司其他业务收入占比上升，主要原因系除废料处置收入外，其他业务收入还包括受托加工业务收入，2021年上半年，为缓解钢材价格上涨压力，公司与徐工集团等客户的部分订单以受托加工方式结算，导致受托加工业务规模上升显著。
　　报告期内，公司的业务规模保持持续增长，主要原因如下：
　　（1）工程机械行业需求驱动，为公司提供良好的外部环境
　　发行人所属的锻造行业为国民经济的基础性行业，公司产品主要应用于履带式工程机械设备。在新型基础设施建设、“一带一路”等重大政策的实施以及《加快淘汰老旧工程机械》、非道路移动机械国三标准等环保规定的执行，我国工程机械行业迎来需求增长上行阶段，以挖掘机为代表的工程机械产品需求呈现强劲增长态势。
　　巨大的工程机械保有量带来的设备更新需求、GDP的稳定增长带来的设备增量需求、我国工程机械企业开拓海外市场带动出口需求，共同驱动工程机械行业快速增长，行业整体盈利水平大幅增加，同时也为未来工程机械的销量提供了强力支撑。
　　从公司下游工程机械行业来看，三一重工、中联重科等国内主要工程机械上市公司营业收入呈现较快增长。
　　报告期内，公司积极与三一重工、徐工集团、山推股份、中国龙工、泰坦国际等知名工程机械企业深化合作，凭借稳定的供给和过硬的质量，在下游行业内累积了良好的市场口碑，公司紧跟下游行业的快速扩张，公司主营业务收入变化情况与下游工程机械行业上市公司增速相匹配，具有合理性。
　　其中，发行人与三一重工和徐工集团存在较长的合作历史，发行人向三一重工、徐工集团的销售金额与其自身的规模变动如下图表所示：
　　自2015年以来，发行人一方面受益于三一重工、徐工集团以挖掘机为代表的工程机械设备持续增长，发行人与三一重工、徐工集团业务规模持续增长，另一方面，发行人深化与三一重工、徐工集团的合作关系，逐步成为其“四轮一带”零部件产品的重要供应商。
　　发行人向三一重工和徐工集团销量大幅增加与三一重工、徐工集团自身的规模增长趋势保持一致。