1、主营业务：公司致力于掩膜版的研发、生产和销售，产品主要用于平板显示、半导体、触控和电路板等行业，是下游微电子制造过程中转移图形的基准和蓝本。公司已具有G2.5-G11全世代掩膜版生产能力，可配套平板显示厂商所有世代产线；实现了250nm制程节点半导体掩膜版量产，并掌握了180nm/150nm节点半导体掩膜版制造核心技术，满足先进半导体芯片封装和器件等应用需求。

2、核心亮点：

（1）公司立足于平板显示掩膜版和半导体掩膜版两大核心产品线，逐步形成“以屏带芯”的业务发展格局。

（2）公司一直致力于掩膜版的研发、生产和销售，在平板显示领域，公司主要客户包括京东方、华星光电等；在半导体领域，公司主要客户包括士兰微、晶方科技、通富微电等。

（3）公司在G11超高世代掩膜版、高世代高精度半色调掩膜版和光阻涂布等产品和技术方面，打破了国外厂商的长期垄断，对于推动我国平板显示行业和半导体行业关键材料的国产化进程、逐步实现进口替代具有重要意义。

3、行业概况：

（1）平板显示与半导体是全球电子信息产业链的两大核心基础产业，产值均超过千亿美元。掩膜版是含有电子线路显微图像的精密镀铬基版，是平板显示、半导体等行业产品制造过程中重要的关键材料之一。

（2）作为光刻复制图形的基准和蓝本，掩膜版是连接工业设计和工艺制造的关键，掩膜版的精度和质量水平会直接影响最终下游制品的优品率。

（3）高世代掩膜版是平板显示类产品收入爆发式增长的主要动因，随着下游平板显示行业向大尺寸演进，市场份额向龙头厂商进一步集中，高世代线持续量产大幅拉升了2020-2021年的收入规模，提升了公司与主要客户的合作粘度。

4、可比公司：美国的福尼克斯、韩国子公司PKL，韩国LG-IT，日本SKE、HOYA、Toppan、DNP、台湾光罩和清溢光电

5、数据一览：

（1）2019-2021年，营业收入分别是2.18亿元、4.02亿元、4.94亿元，复合增速50.5%；扣非净利润分别是-1259.97万元、2379.11万元、4756.18万元，扭亏为盈，毛利率分别为21.42%、23.15%、26.26%，发行价格25.08元/股，发行70.31PE，行业27.66PE,发行流通市值8.36亿，市值33.44亿。

（2）22年上半年公司预计实现营业收入约28,000万元至32,000万元，同比增长约37.46%至57.10%；预计实现归属于母公司所有者的净利润约3,500万元至4,200万元，同比增长约102.71%至143.26%。

（公司招股意向书、国信证券）