1、POE 的进展和扩产节奏： POE 工艺难度不大，难度大的是原料高碳α-烯烃限制产能扩产。高碳 α-烯烃小试全部完成， 中试工艺包已经弄完开始在建装置，这个月开始建设备，三季度末能中交，四季度一千吨的 α-烯烃中试装置出来，高碳的α-烯烃为了做高端下游 POE。POE 小试已经做完，福斯特做 过测试，整体品质稍微差一点。明年上十万吨的α-烯烃加十万吨的 POE 装置。十万吨的α烯烃生产四五十万吨的 POE。 2、POE 供需平衡表： POE 全部都是海外的，国内谁先做出来谁就占山为王。下游的应用还没有完全展开，N 型放 量才会体现 POE 紧缺。 3、POE 和 EVA 价格关系度： 用到光伏领域的 POE 去年十几万吨出头，今年二十多，量不是很大，体现不出来。POE 价 格整体比 EVA 稳定。未来 N 型电池出来，POE 使用量肯定会爆发式增长，拐点可能在明年 出现。POE 主要由 N 型需求定价。去年出现 EVA 价格三万三高于 POE 的两万七八，但是大 部分的时间 EVA 价格要低于 POE。 4、POE 技术来源： 目前大部分的精力在α-烯烃，POE 有全套的一个供应技术，POE 难度没有那么大，α-烯烃 攻克完以后 POE 直接跟着上工业化装置。α-烯烃三年前引入海外团队，专门做催化剂和工 艺的技术攻克，小试已经做出来，百分之七十的碳八，百分之三十的碳六，一千吨的中试项 目基本上也是这个目标，中试项目成功就可以工业化，POE 也会同步跟进。跟国内高校一些 接触，但是希望最好我们自己做出来，海外和 SK 谈过，但是他们有协议，不好授权。我们 需要大概一年到两年去攻克。 5、POE 能用到 BIPV： 可以找福斯特和海优新材验证。 6、研发进展、企业之间竞争力： 国内真正有己烯烃的很少，中石油中石化有研发能力，目前没有中试的装置出来。我们研发 团队是海外引进的，比别人快一点。 7、设备： EVA 三百兆帕超高压管道必须海外采购，POE 设备不需要海外采购。 8、POE 技术扩散： 目前要突破高碳α-烯烃技术，难度非常大，海外也就是两家左右。POE 难度相对而言较低。 9、丙烯酸和丙烯酸脂产能： 新产能一台设备没有到货，计划 9 月份投产。 10、下游需求： 小的丙酸厂跟下游客户博弈比较严重，带头降价，我们和其他大厂都是停价的，比市场价格 高。丙烯酸不是我们的外卖酸，主要去做下游产品，下游脂的价格整体还好一点。价格跌是 整个化工板块需求的问题，我们的丙酸己脂盈利还好，大概在九千到一万。 11、出口： 海外需求有变化，小厂出不去，开始在国内打价格战。 12、山东金博五万吨 POE： 应该没有产能，因为他没有供给，有可能在建。 13、POE 规划： POE 和 EVA 都算是聚烯烃的下游弹性体。EVA 需要醋酸，担心醋酸乙烯市场供给。POE 最 终的原材料是乙烯，我们两期已经两百五十万吨了，三期四期还在规划，乙烯还是非常充足 的。十万吨的α-烯烃上了以后，紧跟着十万吨的 POE，一旦成功，后面直接就一套一套复 制，整体规划 60 万吨 POE 产能。 14、α-烯烃： 中试出来一千吨，明年工业化，工业化大概一年半的时间，24 年出来。 15、环评能评： 环评能评不着急，现在一千吨已经公示过了，因为这个不是被限制的，十万吨上的话去申请 是非常快的。 16、三期和四期乙烷裂解项目节奏： 在推进中，现在在跟政府去谈，汇报了后面的规划，后面再谈投资的优惠条件，还会有专家 评审，然后才是框架协议，这个项目不需要备案。力争今年跟政府把前期的程序走完。 17、EVA 投产： EVA 时间给不出来，大概二六年以后。俄乌战争导致钢厂被炸，买不到特种钢材，24、25 年 产能都受到影响。 18、化工板块的盈利性的积极因素： 需求慢慢好转，化工品的价格跌到行业的盈亏线了，这不是常态。上游的价格在回落，成本 下移，下游的需求起来，盈利情况应该会发生好转。可能小的企业要出清一些。 19、丙烯酸产业链情况： 产能明确，还是比较少的。短期上下游有博弈，小的产能压力很大，中长期来看的话，丙酸 是碳酸领域下游非常好的一个。 20、α-烯烃其他用途： α-烯烃是供不应求的，多出来可以供给 SK 做 POE。十万吨投资大概不到十个亿。 21、丙烯烃价格： 下游都是传统需求，碳纤维用量也就是几个点，拉不动。供给太多了，很多大炼化产能还没 出来，后面压力会越来越大。 22、EVA 扩产： 管式唯一授权是荷兰利安德巴塞尔，高压管钢材要求高，欧洲设备商钢材都从乌克兰买，被 炸的亚苏钢铁厂有很多 EVA 订单，中国钢厂都在供给军工企业，日韩企业替代还是比较麻 烦的。明年跟后年的供需也是有影响的。- 23、EVA 今年下半年到明年价格： EVA 终究要跌的。EVA 肯定明年最紧缺。明年其实有三套装置，第一套装置是天利高新的今 年 4 亿度投产，量少意义不大，第二套古林 30 万吨的美孚管式，美孚的管式现在全球没有 一套能做光伏，如果他出不来，明年要非常紧张。