又是三喜临门的日子，祝大家中签！

8月18瑞科转债申购分析

公司简介：深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司创始于2004年，是集研发、生产、销售和服务为一体的全球高性能PI薄膜专业制造商。主要产品系列包括热控系列PI薄膜、电子系列PI薄膜、电工系列PI薄膜、功能性PI薄膜等，广泛应用于柔性线路板、消费电子、高速轨道交通、风力发电、5G通信、柔性显示、航天航空等高技术产业领域。

转债分析：转债信用级别A+级，评级较低；发行规模4.3亿，较小；到期赎回价110元，一般；转股价值105.07；下修条款15/30，85%，较为严格。

上市价格预估：公司主营业务为高端薄膜生产，预计中签率为0.5%，预估上市价格为135元。

新债从申购到上市中间大概有一个月的过程，这个时间段股价会不断变化，导致转股价值变化，从而影响可转债的价格。要想知道更准确的上市价格，可以在上市前一天再看我的分析！

8月18日恒逸转2上市分析

公司简介：公司主要从事石油化工产业及金融投资业务,逐步形成“石化+金融”双驱动的发展模式。目前主要石化产品包括精对苯二甲酸(PTA)、己内酰胺(CPL)、聚酯(PET)切片、聚酯(PET)瓶片、涤纶预取向丝(POY)、涤纶全牵伸丝(FDY)、涤纶加弹丝(DTY)。

转债分析：转债信用级别AA+级，评级较高；发行规模30亿，非常大；到期赎回价109元，一般；转股价值88.09；下修条款15/30，85%，较为严格。

上市价格预估：公司主营业务为石化产品加工，参考同行给予38%的溢价率，预计上市合理价格为122元。

8月18日芯海转债上市分析

公司简介：芯海科技成立于2003年9月，是一家集感知、计算、控制、连接于一体的全信号链集成电路设计企业。专注于高精度ADC、高可靠性MCU、测量算法以及AIoT一站式解决方案的研发设计。产品和方案广泛应用于工业测量与工业控制、通信与计算机、锂电管理、消费电子、汽车电子、智慧家居、智能仪表、智慧健康等领域。

转债分析：转债信用级别A+级，评级较低；发行规模4.1亿，较小；到期赎回价115元，较高；转股价值98.32；下修条款15/30，85%，较为严格。

上市价格预估：正股主要为集成电路设计，属于半导体行业热门概念，转债流通规模较小，合理价格在132元，预计能冲高到150元左右。