[玫瑰]半年业绩披露
2022H1实现营收2.73亿（+32.3%），归母净利润1.23亿（+34.7%）。其中Q2实现营收1.42亿（+16.3%），归母净利润0.64亿（+16.3%），业绩符合预期。Q2毛利率为85.34%，净利率为44.90%，保持稳定；Q2销售费用率14.1%（-3.95 pp），管理费用率11.3%（+1.43 pp），研发费用率9.86%（+1.66 pp），财务费用率-0.7%（+0.12 pp）。

[玫瑰]人工晶体增速下降，OK镜维持高景气
人工晶体由于Q2国内疫情影响和择期手术特性，H1实现营收1.78亿（+15.1%），增速阶段性变缓。角膜塑形镜实现营收0.76亿（+71.7%）仍保持了较高增速。Q3为暑期旺季，近视防控相关需求快速释放，有力支撑公司在下半年的业绩增长。其他视光产品H1实现营收901万，同比增长489%，期待后续OK镜护理产品、彩瞳和离焦镜的放量。

[玫瑰]在研管线持续推进，布局高壁垒空间大的产品
角膜塑形镜增扩度数适用范围注册申请已于今年6月获得国家药监局批准。多功能硬性接触镜护理液已于今年2月取得三类注册证，正式上市销售；酶清洁剂、润滑液均处于注册阶段，将不断丰富OK镜周边护理产品。此外，有晶体眼人工晶体、眼用透明质酸钠凝胶、软性角膜接触镜等均处于临床中，在研管线丰富。海外业务中公司在泰国取得一次性人工晶状体植入系统注册证书，在秘鲁取得预装式人工晶状体注册证书。

[玫瑰]平台化发展的创新眼科器械龙头，维持“增持”评级
预计2022~24年营收为6.17/8.77/11.71亿，同比增长42.6%/42.0%/33.6%；2022~24年归母净利润为2.47/3.42/4.62亿，同比增长44.0%/38.8%/35.2%，维持“增持”评级。

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