汇川技术半年报纪要
2022上半年经营情况
收入
2022上半年，收入增长源于：（1）抓住结构性行情，特别是新能源结构性行情
（2）交付能力强（3）国产龙头品牌效应（4）多产品解决方案能力二季度收入体量超过历史上其他季度
归母净利润
2022上半年，归母净利润增长源于：（1）收入较快增长（2）投资收益增加，所得税减少。
毛利率
2022上半年，毛利率36.37%/-1.22pct，主要源于：（1）产品结构变化（2）缺芯，大宗材料涨价。
2022Q2：毛利率改善，同比增0.31pct，源于产品调价等因素。
费用率
5-6月份加强了三费的控制，费用率得到改善。5-6月开始严控人员，人员增速严格控制在在收入增速以内。上半年公司职员（不含产线人员）新增1000多人，占职员总人数10%。控后台资源，补战略业务：数字化，新能源汽车，能源，FA等战略业务，这些业务投入不限制。
1.5 2022展望
2022全年目标：收入同比增25-50%；归母净利润同比增10-30%。下半年重点经营策略：控费、降本、上顶下沉
下半年毛利率目标：维持上半年水平。扰动因素：（1）新能源汽车业务结构占比。（2）电梯毛利率如果下半年改善，会有正向贡献。（3）芯片，大宗原材
料价格等因素。
通用自动化
小型PLC
上半年，公司小型PLC列国内市场第二。
中大型PLC
目前，公司的中大型PLC已经进入锂电池等高端领域，打破外资品牌垄断。光伏，手机制造等对PLC（特别是中大型PLC）要求高的场合。
公司PLC AC800系列是高端PLC，对标西门子，欧姆龙，三菱的中大型PLC，主要下游是OEM客户，带有典型工艺特色，响应速度高。
收 入 2022 上 半 年 ， 通 用 伺 服 + 专 用 伺 服 合 计 实 现 26 亿 收 入 ， 同 比 增 30+% 。2022 下 半 年 ：预 计 同 比 增 30% 左 右 。
市占率
国内伺服市场空间200多亿，目前公司伺服21%市占率仍有提升空间。
公司产品在锂电，光伏，手机等新兴设备制造领域投入大，贴近客户提供解决方案，服务好，这些领域市占率高。
下游需求
上半年，公司过亿行业20个，硅晶，风电，锂电，汽车装备等。增长快的：锂电，风电，汽车装备等。
伺服
PLC 2020 年 提 出 做 强 控 制 器 ， 去 年 提 出 应 编 尽 编 。2022 上 半 年 增 速 超 预 期 ，2022 下 半 年 目 标 增 速 约 50+% 。
变频
2022上半年增速20+%。
2022下半年预计增速20+%。
CNC
在激光等领域，取得良好进展，大客户有运用。
3.工业机器人
SCARA机器人
2022上半年，公司SCARA机器人在国内市场排名第二（第一是EPSON）。
公司的核心部件自给率比较高，伺服，控制系统，丝杠，本体都是自己做。减速机外购。
公司聚焦泛3C，手机，锂电，光伏等行业，打造自动化+机器人的协同。
六关节机器人
小六关节2021年有2000多台的销售。现在大六关节也做，200KG等系列。
3.3 2022展望
2022年预计销售机器人1.5万台-2万台。收入增速预计40-50%。
4.新能源汽车
定点/订单
2022上半年undefined 新车型定点数量超过25个，十几个客户，有造车新势力，国内传统车企，海外车企。产品包括动力总成、电机、电控、电源。
2022上半年undefined传统车企的订单开始起量。订单：新势力占60%，传统车企占40%。
市占率
公司该业务国内市占率目标20%。
联合动力分拆上市
因为联合动力业务和公司工业自动化业务不一样，分拆符合公司战略。分拆上市后，汇川保持绝对控股地位。
汽车业务投入大，已经投入三四十亿元（不算常州工厂）。常州工厂要投入二三十亿元。
独立第三方供货的定位不会改变。
研发
电驱：高效，高压，轻量化
高安全性SiC电控平台：今年年底，明年年初，第四代电控采用SiC平台，马上就要交付。
电机：高速化，多层扁线，异步机平台。扁线电机，现在公司动力总成基本都是用扁线电机。
5.电梯
2022上半年，公司跨国企业电梯控制系统订单同比增22%。跨国企业大配套订单同比翻倍增长。
6.数字化
公司在纺织，线缆，包装，港口，建机，电梯，空压机等行业做市场拓展，提供自动化+数字化整体解决方案。
重点投入方向：偏软的数字化平台，FA平台（客户通过该平台可以实现对于工控设备的调试，仿真，工艺下载，有利于解决方案的落地），边缘计算，智能算法等平台，IEC平台（编程平台）。
10月份发布新平台，目前在测试设备管理指标，能效利用指标，订单交付指标等。
7.能源管理
智能化+数字化+能源管理：重点布局To B端，用电侧/荷端。目前做的比较多的， 输发配：PCS 为主， 加上控制系统。目前订单主要是PCS （ 9000 多万元），以PCS为核心，做一些系统集成解决方案。
重点投入方向：基于公司电力电子的积累，从PCS解决方案，延伸到用户侧。
8.海外市场
公司布局的海外市场包括：俄罗斯、欧洲、中东等市场。
销售、研发、供应链，要在国外市场本土化，利用行业线出海：欧洲有大量空调制冷，印刷包装，空压机行业，公司在国内有成熟的行业解决方案，公司把这类解决方案推向海外市场。
海外目前占总收入比重5-6%。2025规划海外市场占比10-15%海外市场业务毛利率：40+%，和国内业务差不多。
