【芯片】北京君正交流纪要20211227

Q:从前三季度最新的存储收入来看，能不能从DRAM或者NOR的角度大体拆一下？

A:我们在重组报告书中是披露过细分的个结构，但是我们在后面就没有再去对外披露细分的产品线，只能大致的跟大家谈一下。我们在存储的产品里面，DRAM仍然是占比最多的，目前DRAM占北京矽成大概仍然是占50%左右。其次是NORflash,因为flash最近几年成长非常快，所以目前超过了SRAM的占比，SRAM在存储里面目前是排到了lowest的，大概占总体仍然也占百分之十几。

Q:现在公司的DDR4有产生收入吗？

A:我们的DDR4已经开始有量产销售了，目前最主要的收入来自DDR3,但是DDR4的收入在不断的增长。

Q:公司的DDR从产品的种类上来看，现在是有多少种？

A:没有办法告诉有多少种。因为我们公司的DDR产品也很多，像我们DDR4、LPDDR4,现在1G/2G/4G/8G的产品都有，目前也都已经有批量的销售，明年还会有更多的新产品推到市场上。

Q:后面几年SRAM的市场还能保持稳定吗？

A:今年我们的SRAM同比去年有个20%多的增长，实际上从整个市场来看。SRAM的市场确实是全球市场在萎缩，但是从另一个角度来说，因为现在对RAM能够提供很好支持的厂商可能越来越少，所以也有更多的客户开始聚集在我们公司的产品线上。我们的SRAM有越来越多的客户开始转到我们的平台，所以我们SRAM的整个业务的萎缩的进度是低于全球市场的，今年我们同比去年是有个20%多的一个增长，目前我们初步预计明年SRAM可能会跟今年持平。实际上整个市场的SRAM产品是在萎缩，但是也存在有一些我们目前也还在研发新的一些产品，根据客户的需求也还在研发一些新的需求，也不完全是全部都在萎缩的一个趋势。但是从整个市场来说，可能有一些SRAM未来逐渐会被DRAM产品替代掉。

Q:NORflash在车规大规模的应用是从今年开始的还是从去年开始的？

A:fash从2012年收购之后，基本上在前几年车规类的产品都在逐渐导入，因为整个车规的芯片导入的周期会比较长，所以这几年车规的收入一直在爬坡有一定的规模以后就会在对整个业务的拉动会越来越明显。

Q:合资公司NORflash跟北京矽成的NORflash在定位上是有什么区别吗？

A:这个是完全不同的市场定位。北京矽成的NORflash主要面向的是高品质类的，尽管我们目前也有消费类的市场，但是我们所面向的消费类市场仍然是高品质类的。因为高品质类的产品有稳定性、可靠性等等各方面的一个要求所以整个产品的成本造价会更高一些。我们在合资的平台上，NORflash面向的是大众的消费类市场，这个可能更强调产品的低功耗，更强调产品的成本优势，面向的是更广阔的一个消费市场，比如TW、耳机等等

Q:相比现在国内纯粹做消费类NORflash的公司来讲，北京君正是否有非常大的优势？

A:目前我们已经推出了两颗产品，整个送样的结果客户反省都非常好。尽管我们的定位是大众消费类市场，但是因为我们在高品质类的产品研发方面的经验，所以实际上我们的整个产品品质也非常的有优势。同时我们这两颗芯片在低成本、超低功耗方面也非常突出，所以现在整个市场推广的结果大家反馈还是非常好，但是因为2021年整体来说产能非常紧张，所以我们预计这两个产品会在明年开始有量产销售。

Q:模拟和互联产品线有哪些产品？

A:模拟产品主要包括LEDDriver产品，互联芯片主要有LIN、CAN、GreenPHY、G.vn等，除此之外这一产品线还有MCU、触控传感芯片等。这块业务增速较快，但是今年的增速仍然受到产能影响。

Q:明后年是不是车规的模拟和互联产品可能会有比较好的客户推进？

A:模拟和互联一直是北京矽成里面成长比较快的，实际上模拟芯片模拟和互联产品线跟flash是有一些类似的，因为flash相对来说产线比较新，模拟和互联也是差不多的情况。所以模拟产品从大概2018年开始逐渐上量到现在，对于整个产品线的销售情况，成长是非常好的。今年上半年的模拟产品线是超过了flash,但是因为产能的影响，从前年来看跟flash可能差不太多，互联产品线预计明年新产品会开始量产销售。

Q:智能视频产品在哪些领域的增长是更快的？

A:实际上今年整个民用市场，以及客户这边，总体来说成长性都还挺快的，消费类市场，还有联通、移动等等这三个运营商的市场，还有今年我们也进入了行业市场，因为往年我们基本上只是在消费类市场，所以这几个领域今年的成长性都挺快的，整个市场，包括我们有一些客户在海外市场的销售也也成长蛮好的，也拉动了我们整个的需求。

Q:新能源车，智能车对LPDDR4,DDR4等高速大容量产品的需求增大，对公司是否有影响？是否也会和三星，美光竞争？

A:产品迭代很正常，但车规市场和消费市场可能不太一样，没有消费市场迭代那么快，另外各种端级的需求还是很多的，不会都是高速大容量产品，DDR3、DDR2等产品还是会长期存在的。从市场竞争格局来看，我们不与美光、三星的主要市场相竞争，主要定位于差异化市场，这类市场也是会长期发展的重要市场。当然，在DDR4、LPDDR4等市场我们是存在竞争关系的，在这些产品中，我们有自身的竞争优势。

Q:收购ISSI后其在中国市场有无变化？

A:北京矽成一直重视中国市场，在收购之前，矽成在中国市场的收入已经达到了占20%以上的占比，现在随着国内各行业供应链国产化的推进，我们也在加大推广力度。作为中国上市公司的全资子公司，相信II的产品未来在中国会有更多的市场资源和机会。