今天看了先导智能、杭可科技、利元亨这三家锂电设备供应商的资料及对比情况,详细的就不多说了,网上很容易就能搜到。感觉这三家公司都不错,各有自己的优势和缺点,算是各有千秋吧。
关注这三家公司,是因为看到了它们今年发布的超高的股权激励目标。
杭可科技今年9月份发布股权激励方案,以2020年净利润为基数,2021年净利润增长率不低于30%,2022年净利润增长率不低于100%,2023年净利润增长率不低于280%。三年净利润复合增长率56%,而且每年的净利润增长率都在提高,这个目标定的挺高的。
2020年杭可科技的净利润为3.72亿元,要达成激励目标,今年的净利润至少要达到4.84亿元。公司前三季度净利润2.39亿元,要达成目标,压力不小。
先导智能也在今年9月份发布股权激励方案,以2020年营收为基数,2021年营收增长率不低于50%,净利率不低于16%;2022年营收增长率不低于120%,净利率不低于18%;2023年营收增长率不低于170%,净利率不低于20%。
换算下来的话,三年净利润复合增长率60.3%,这个目标比杭可科技的还高。公司要达成激励目标,2021年的净利润要达到14亿元,前三季度已完成10亿元,完成目标压力不大。
利元亨今年11月发布股权激励方案,目标为2021年净利润不低于2.2亿元,2021-2022年净利润累计不低于6.45亿元,2021-2023年净利润累计不低于14.5亿元。换算下来,三年净利润复合增长率79.2%,这个目标更高。目前看,公司应该也能顺利完成今年的激励目标。
三家龙头企业同时给出了非常高的股权激励目标,先不说能不能实现,至少说明大家一致看好行业前景及公司未来的发展。
杭可科技2024年净利润预测18亿元以上,这么高的净利润复合增长率,参考历史市盈率,给予50倍的市盈率。2024年底的合理市值约为900亿元,今天的市值为421亿元,现价买入,持有三年,约有1.14倍的盈利空间。
先导智能2024年净利润预测45亿元以上,给50倍的市盈率,2024年底的合理市值约为2500亿元,今天的市值为1127亿元,现价买入,持有三年,约有1.22倍的盈利空间。
利元亨2024年净利润预测9亿元以上,给50倍的市盈率,2024年底的合理市值约为450亿元,今天的市值为234亿元,现价买入,持有三年,约有92%的盈利空间。
再比较毛利率、净利率、ROE、净现比这些数据,感觉先导智能更好一点。当然,其它两家公司也不错,都值得关注。