这周，国家电网发布了《省间电力现货交易规则》，交易范围从特定的跨区省间，扩大到所有省间，增强了流动性，提升了电力现货交易量。同时，中央深改委也提出要推进适应能源结构转型的电力市场机制建设。

受此影响，随后的概念股接连上涨，湖南发展在昨日涨停，黔源电力、协鑫能科也涨逾7%。

在政策的不断推出下，多家证券机构也不断推出相关研报，表明看好电价机制改革下，电力资产价值的重估。

其实，早在首次绿电交易启动时，我就给大家讲到过，相关企业可以通过购买风电、光伏这种的绿色电力产品，减少企业自身的碳排放量，使碳排放量达标，满足“碳中和”。

在那时，绿电的交易是80亿千瓦时左右，客户是以像宝马、巴斯夫这样的外企为主，因为海外对于这方面的交易机制是相对成熟的，这些企业知道可以通过绿电交易产生实际的经济效益，所以外企对这个交易还是持很积极的态度。

相比这些外企，我国的交易量是较少的，我认为这主要的原因还是，国内的供需机制还不够成熟。

这里涉及到一个概念，即碳成本。国家对碳的约束现在是逐渐偏紧，从之前的免费配额到了现在的拍卖配额。

企业对于这个成本，一般会有两种选择，一种就是前面我们说到的，会选择购买绿电，这样直接就可以满足碳排放指标，还有一种是企业买碳排放权的交易配额，这样碳排放也就满足指标了。

因此，供给端的选择是多样的，企业的选择也是不同的，但现在看国家政策的表现，企业端很大可能会倾向于前者。

在这样的背景下，需求端也是有很多的不确定性。

我国正在推动高耗能的企业端去使用绿电，绿电也会因此出现溢价，碳成本也会随之增加，但这对于非绿电消费者来说，他们是否会愿意去承担随之增加的碳成本？

还有，碳价要怎么变动？如果过低，企业就会对于碳减排不重视，如果过高，企业承担后，一些制造业的中游厂商，甚至是下游产业，它们的盈利情况就容易受到影响，严重点说，还可能导致整体的经济不振，这都是需要考虑的。

在此前的文章里，我还提醒过大家要注意政策的推进进度和交易需求。

现在这些政策的频出，显然，国家正在努力完善供需机制，要对绿电交易进行“日常模式”的推广，未来，这有可能会成为一种常态。

例如，在新规中有指出，如果企业使用的新能源动力达到国家的激励值时，那么可以有一部分会免于“双控”的考核，这会推动各地加大对可再生能源的使用，从而推动绿电的销售。

在交易需求方面，年底，碳排放将进入首个履约期，企业想要自身的碳排放达标，就更要有绿电交易。

而且除了碳排放要达标这个约束，还有交易主体的约束。现在风机价格下行，据预测，未来如果风机（不含塔筒）价格下降到1800 元/kW，风电项目总体投资将较上半年继续降低 15%。

我们可以看2010-2020 年期间的数据，在这期间，光伏度电成本下降85%，陆风度电成本下降56%，海风度电成本下降48%。

特别是光伏组件，2021年以来，硅料价格快速上涨，硅成本在组件中占比较大，但很多预测说在明年，硅料价格将降低，这将推动产业链价格下降，光伏项目总体的造价也会继续下降。这更是带动了对绿电的需求。

相比这些成本下降，火力发电因为煤价的上涨，成本出现上浮，这会相应的抬升绿电溢价情况。

所以，无论是在量上，还是在价上，绿电交易都有一定的提升，绿电的市场自然也就好了。

在这样的背景下，风电和光伏装机量排名靠前的公司就会迎来一定的机遇。

像风电装机量排名靠前的公司有龙源电力、华润电力、大唐新能源、三峡能源、华能国际。

光伏装机排名靠前的公司有三峡能源、中国电力、太阳能、中国核电、吉电股份。

三峡能源在上述领域都有涉及，它是国内电力行业历史上规模最大的IPO，主要发展风电光电，风电在建规模现在是行业第一，与此同时，还开展了抽水蓄能、储能、氢能等业务。

在这样的业务布局下，今年前3季度，公司实现营收111.5亿元，同比增长37.7%，实现归母净利润40.0亿元，同比增长42.2%。

太阳能是光伏运营行业龙头，深耕太阳能光伏电站领域已经30多年了，它的业务范围已经覆盖了全国的18个地区和省份，研发平台也有很高的资质。

为了响应碳中和，公司还在今年9月募集了不超过60亿元的资金，用于光伏电站项目建设。

说到募集基金，未来金融机构或许会对可再生能源运营项目，提供很大的支持，例如，会提供更多的绿色贷款支持进行相关项目的建设，还会为资本市场提供更多IPO、定增、转债的便利。

金开新能就是由国家开发银行的全资子公司牵头组建的，今年，还新进了三峡资本、特变电工、华夏基金、财通基金、摩根大通等投资机构。

融资顺利后，公司在全国进行布局，业绩也实现了扭亏转盈，在前3季度，实现归母净利润3.33亿元，同比增长了1087.1%。

可见，这些标的，在政策和资本的支持下，发展势头是不错的。

最后，我还给大家整理了几家上市的新能源运营商装机量和发电量，大家可以看下。