【金秋重抖擞！新能源板块最新投资观点及主要推荐标的】

1、储能：反弹排头兵，户储+大储构建超高景气赛道。主线一：国内大储招标景气度高涨，共享储能经济性显著提升; 目前备案60GWh+，全年并网预计15GWh。主线二：海外能源及电力成本高企，户用储能已具备较高经济性。户储推荐（派能、鹏辉，德业、固德威等），大储推荐（南网、阳光、盛弘、南都等）。

2、光伏：景气+变革始终是方向。10月组件排产环比向上，4家龙头企业排产环比+20%。硅料供给逐月环比提升，供给端的增加叠加未来主产业链价格下行预期有望带动地面电站起量。推荐：1）受益起量（阳光，中信博、意华、上能、天合、晶澳、隆基等）；2）有市占率提升逻辑的辅材（通灵、宇邦、威腾等）。

3、电动车：全球新能车渗透率仍较低，在全球增量达到50%之前都有望保持高增。10月各环节均环比向上；新技术密集释放。推荐：1）长期竞争格局向好的（宁德、恩捷、天奈、法拉、宏发等）；2）4680技术迭代（科达利、天赐、亿纬）等；3）钠离子电池的（振华、传艺、维科、同兴等）；复合集流体的（东威、宝明、元琛等）。

4、风电：进入景气回升阶段，海风高景气高成长性无虞。1)海风招标规划密集释放，23年有望开启景气上行，推荐海缆（东缆、亨通等）、管桩（海力、天顺、大金）、大兆瓦关键零部件等；2)将迎强阿尔法和第二增长曲线的零部件企业（恒润、日月、广大等）等；3)在手订单饱满，大型化叠加供应链管理优势突出的主机厂（明阳、运达、三一等）。