美国和中国半导体已全面脱钩，国产替代全面启动，这也是最近半导体板块启动的逻辑。受益的分支为半导体设备和半导体材料，而材料作为耗材，逻辑上更加看好。

至于挖掘的方向，首选细分领域头部为美日(美国儿子)企业，也就是制裁最狠的领域，那么也就是国产替代最受益的。

首先挖掘出的是安集科技，国内抛光液唯一龙头

CMP 抛光液市场，美国 Carbot 是国际龙头，安集科技为国内龙头。目前全球抛光液市 场主要由美日厂商垄断，美国 Cabot、美国 Versum、日本日立、日本 Fujimi 和美国陶氏杜邦五家美日厂商占据全球抛光液近八成的市场份额，安集科技仅占约 3%。国内市场 中，美国 Cabot 占约 64%，安集科技市占率为 22%。

安集科技为国产 CMP 抛光液龙头，国内市场占有率超两成。公司 2015-2016 年先后承 担两个“02 专项”项目，专注于持续优化 14nm 技术节点以上产品的稳定性，测试优化 14nm 及以下产品的技术节点，开发用于 128 层以上 3D NAND 和 19/17nm 以下技术节点 DRAM 用铜及铜阻挡层抛光液。目前公司 CMP 抛光液 13-14nm 技术节点上实现规模化 量产，下游客户包括中芯国际、长江存储、台积电、华虹半导体等主流晶圆厂商。