一、主营业务
公司主要从事特种机器人及智能装备的研发、生产及销售，主要产品包括核 工业系列机器人、核工业智能装备、非核专用智能装备等，产品主要应用于核工 业、新能源电池及医药大健康等领域。
公司已成为国内核工业机器人及智能装备领域的重要供应商，相关产品已被 国家核工业重大专项成功采用，主要客户为中核集团、航天科技集团、航天科工 集团等大型央企的下属企业和科研院所。同时，公司还为新能源电池、医药大健 康、国防军工、职业教育等行业客户提供智能制造装备及解决方案。
（二）主要产品情况 公司主要产品按照应用领域可分为三类：核工业产品、非核产品和其他。主 要产品构成如下图所示：
1、核工业产品 核工业产品分为核工业系列机器人和核工业智能装备。核工业系列机器人即 适用于核工业环境的机器人，主要包括电随动机械手、分析用取样机器人和耐辐 照坐标式机器人等；核工业智能装备即适用于核工业环境的智能化工艺装备或定 制产品，主要包括放射性物料转运装备、箱室智能装备、核化工智能化系统、数 字化改造项目等。
2、非核产品 非核产品主要指适用于新能源电池、医药大健康、职业教育等领域的专用智 能装备，包括智能生产线和智能单机设备等。
3、其他 其他产品主要包括军用特种装备和技术服务等。 上述各种产品的简介如下：
二、公司所处行业的基本情况 （一）公司所处行业 公司主要从事特种机器人及智能装备的研发、生产及销售，主要产品包括核 工业系列机器人、核工业智能装备、非核专用智能装备等。 根据《上市公司行业分类指引》（2012 修订）和《国民经济行业分类》 （GB/T4754-2017），公司的核工业系列机器人业务属于“C34 通用设备制造业” 中的“C3492 特殊作业机器人制造”，公司的核工业智能装备及非核专用智能 装备业务属于“C35 专用设备制造业”。
三、竞争对手
行业内主要企业
在核工业产品方面，由于公司的核心产品核工业系列机器人和核工业智能装备涉及核工业特殊作业领域，客户对技术研发、生产管理的标准极为严苛，导致该行业准入门槛高，国内从业者相对较少。行业内主要企业来自国外发达国家，其中与核工业装备相关的企业主要是法国 Getinge 集团的子公司 La Calhene、德国 Carr 集团的子公司 W?lischmiller、法国 Orano 集团、美国 Destaco 公司的子公司 CRL、江苏铁锚玻璃股份有限公司、成都航天烽火精密机电有限公司、沈阳新松机器人自动化股份有限公司等。
（1）法国 Getinge 集团的子公司 La Calhene
La Calhene 成立于 1960 年，主要业务包括核燃料制造装置、乏燃料后处理装置等，主要产品包括远程操作机械手、用于运输转运高活性污染物的运输容器、防护手套和防护服、热室内密封转运系统等。2005 年被 Getinge 集团收购（瑞典斯德哥尔摩证券交易所上市）。
（2）德国 Carr 集团的子公司 Walischmiller
Walischmiller 成立于 1946 年，主要业务包括核工程机械，主要提供核工业机器人、辐射防护装置和非标设计服务等。主要产品包括主从机械臂、动力机械臂、车载机械臂、半自动机械臂和远程操控系统等。2010 年被德国 Carr 集团收购（英国伦敦证券交易所上市公司）。
（3）法国 Orano 集团
Orano 集团是世界核燃料产业头部企业，前身为法国国有核能工业与可再生能源公司阿海珐（AREVA），主营业务为核燃料循环前端、后端、铀矿及相关燃料循环服务业务等。
（4）美国 Destaco 公司的 Central Research Laboratiories（CRL）
Central Research Laboratiories（CRL）成立于 1945 年，1977 年开发第一款电动伺服主从操作机，2008 年被美国 Destaco 公司（母公司美国 Dover 集团为纽约证券交易所上市公司）收购。其主营产品为主从手、传输系统、防护手套和废料桶转移系统，客户覆盖自动化、生命科学、航空航天和核工业等领域。
（5）江苏铁锚玻璃股份有限公司
江苏铁锚玻璃股份有限公司主营业务为汽车玻璃和特种玻璃，具有 19 年汽车安全玻璃的生产历史，注册资本约 9292 万元。2016 年全资收购世界核电装备领域具有 30 多年历史的德国 AKG 公司。其产品包括核工业动力手、机械式钢丝绳机械手。
（6）成都航天烽火精密机电有限公司
成都航天烽火精密机电有限公司成立于 1993 年，主要产品包括特种机械手、机器人、精密阀类产品、非标设备等。
（7）沈阳新松机器人自动化股份有限公司
A 股上市公司，股票代码 300024。主要业务为机器人及智能制造解决方案的研发、生产、销售。机器人产品线涵盖工业机器人、洁净（真空）机器人、移动机器人、特种机器人及智能服务机器人五大系列。
此外，发行人的产品为核工业系列机器人，属于特种机器人的范畴，与特种机器人相关的上市公司如下：
（1）亿嘉和科技股份有限公司
A 股上市公司，股票代码 603666。公司主要从事特种机器人产品的研发、生产、销售及相关服务，充分融合移动、感知、操作、人工智能、数据分析等机器人相关技术，面向电力、消防、轨道交通等行业领域，提供多样化的智能产品、智能服务和系统解决方案。主要产品包括三个系列，分别为操作类机器人、巡检类机器人、消防类机器人。
（2）杭州申昊科技股份有限公司
A 股上市公司，股票代码 300853。公司主要专注于工业设备检测及故障诊断领域的智能机器人及智能监测设备的研发、制造、推广、应用。目前已开发了具有自主知识产权的智能机器人、智能监测及控制设备等一系列产品，可用于电力、轨道交通、油气化工等行业。在电力行业，产品主要包括智能巡检机器人、电力监测及控制设备，应用于发电、输电、变电、配电等环节；在轨道交通行业，产品主要包括轨交线路巡检机器人、列车车底检测机器人。
在非核智能装备产品方面，公司的非核智能装备主要为新能源电池生产设备，国内同行业公司包括无锡先导智能装备股份有限公司等。无锡先导智能装备股份有限公司为 A 股上市公司，股票代码 300450，主要从事高端自动化成套装备的研发设计、生产销售，为锂电池、光伏电池/组件、3C、薄膜电容器等节能环保及新能源产品的生产制造商提供整体解决方案。
四、发行人报告期的主要财务数据及财务指标
2021 2020
营业总收入(元) 3.49亿 2.06亿
净利润(元) 7639.83万 5304.23万
扣非净利润(元) 6658.99万 4682.85万
发行股数 不超过2,060 万股
发行后总股本 不超过8,240.00 万股
行业市盈率:34.64倍(2022.4.11数据）
同行业可比公司静态估值（不扣非）: 32 26.01 108.84 均 51.62
同行业可比公司动态估值（不扣非）: 34.44 87.11 59.04 均60.20
公司EPS静态不扣非:0.6437
公司EPS静态扣非:0.5683
公司EPS动态不扣非:0.9272
公司EPS动态扣非:0.8081
拟募集资金:60,145.20万元，预估发行价29.20元,实际募集资金:6.98亿元。
募集资金用途:1 高端智能装备及机器人制造基地项目、2 产品研发中心建设项目、3 补充流动资金
行业市盈率预估发行价:19.69元，可比公司预估发行价静态:29.34元，可比公司预估发行价动态:34.21元。
上市首日价格区间55.82元，最高80.77元，最低31.93元。是否有炒作价值:无
实际发行价: 33.89元，发行流通市值6.98亿，发行总市值27.93亿.
上市首日市盈率: 36.55倍。行业市盈率是否高估: 是 可比公司市盈率是否高估: 否
是否建议申购:这东西有点意思啊。可比公司最低都给到32了。可以考虑申购。
特种机器人竞争对手:亿嘉和、申昊科技、景业智能、机器人
新能源电池生产设备竞争对手:景业智能、先导智能
发行公告可比公司：申昊科技、亿嘉和、先导智能
上市首日开盘价?，溢价率%?，流通市值?。
机器人概念:核工业系列机器人即 适用于核工业环境的机器人，主要包括电随动机械手、分析用取样机器人和耐辐照坐标式机器人等；
核电:核工业产品分为核工业系列机器人和核工业智能装备。
高端装备:核工业智能装备即适用于核工业环境的智能化工艺装备或定制产品，主要包括放射性物料转运装备、箱室智能装备、核化工智能化系统、数字化改造项目等。
军工:在非核领域中，除了 2021 年 1-6 月公司存在一笔通过航天科工集团单位一间接销售给军方军用特种装备的订单以外，其余订单均为直接销售。
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风险揭示：股市有风险，投资需谨慎。请您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否进行证券交易。投资建议内容仅供参考，不构成直接买卖建议，投资者须对其投资行为进行独立判断。
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