市场依旧震荡个股，高位个股筹码松动出现亏钱效应，军工版块在早盘一波拉升后不断下行，于此同时市场快速轮动，出现一系列容量较小的热点题材。
装配式建筑x精装修
公众号多次介绍过相关行业信息，装配式建筑最近可见8.6文章，精装修可见5.21文章。主要逻辑是住房和城乡建设部、工业和信息化部等七部门日前印发《绿色建筑创建行动方案》。方案明确到2022年，新建建筑中绿色建筑面积占比达到70%，为此将推动新建建筑全面实施绿色设计。中信证券认为，该方案出台继续给予装配式建筑政策支持，行业料将继续保持较快增长，结构上预制混凝土继续占主导，钢结构成为重要补充；此外装配式建筑亦带动下游装修产业升级，装配式装修由于其标准化、易于大规模批量生产的优点，是可以为装修行业突破增长掣肘的重要技术进步。
此外根据国家政策要求，2020年新开工成品住宅全装修比例达30%，其中卫浴装配率超过95%。以此测算精装修市场总规模达到5891亿元，而本轮开工到竣工交付周期较长，家居企业B端订单景气高增必将贯穿20全年、并有望延续至21年。
我们整理了一张装配式产业链相关个股的表格：
铁路基建
2008年10月，国家发展和改革委员会批准了《中长期铁路网规划（2008年调整）》，并提出：适应全面建设小康社会的目标要求，铁路网要扩大规模，完善结构，提高质量，快速扩充运输能力，迅速提高装备水平。到2020年，全国铁路营业里程达到12万公里以上，复线率和电化率分别达到50%和60%以上，主要繁忙干线实现客货分线，基本形成布局合理、结构清晰、功能完善、衔接顺畅的铁路网络，运输能力满足国民经济和社会发展需要，主要技术装备达到或接近国际先进水平。
今年1-7月，全国铁路已投产新线1310公里，其中高铁733公里，全国铁路营业里程达到14.14万公里，其中高铁3.6万公里。在此背景下，7月份，全国铁路固定资产投资完成671亿元，同比+3.6%，其中基建大中型项目投资完成499亿元，同比+11.3%。8月5日，粤港澳大湾区城际铁路建设规划获得国家发展改革委的批复,规划总投资4741亿元，建设13个城际铁路和5个枢纽工程项目，总里程约775公里。根据规划目标，近期到2025年，大湾区铁路网络运营及在建里程达到4700公里，全面覆盖大湾区中心城市、节点城市和广州、深圳等重点都市圈。远期到2035年，大湾区铁路网络运营及在建里程达到5700公里，覆盖100%县级以上城市。
今年是2008年铁路规划的截止年份，目前已经完成当初的规划，市场预期在今年会出现新的铁路规划，从而推动铁路投资建设。
今日涨停相关个股：晋西车轴、浙江交科、晋亿实业、银龙股份、思维列控等。
燃气
国家油气管网公司今年9月底组建完成后，按照“管住中间、放开两头”的改革思路，官网公司完成了“管住中间”的改革目标，同时“放开两头”的政策方向亦确定，天然气上游和下游的准入门槛已基本放开，而如果改革政策在天然气下游市场落地，意味着两极分化将成为城市燃气行业愈加明显的趋势，此举将对燃气行业带来深远的变局。午后燃气版块异动，成都燃气涨停，或与此改革预期有关。
农夫山泉上市
7月31日，据证监会官网，证监会核准农夫山泉股份有限公司发行不超过13.8亿股境外上市外资股，每股面值人民币0.1元，全部为普通股。完成本次发行后，公司可到香港交易所主板上市。
根据招股书，农夫山泉近三年来保持稳定增长。2017年到2019年的收益分别为174.91亿元、204.75亿元、240.21亿元，年复合增长率为17.2%。农夫山泉近三年实现净利润分别为33.85亿元、36.12亿元和49.54亿元，年复合增长率为21.0%。2019年，农夫山泉旗下包装饮用水业务同期毛利率达到60.2%，也就是说2元的农夫山泉，毛利达1.2元。
上市后，农夫山泉估值或达到千亿。与农夫山泉规模相当的康师傅控股对比的话，康师傅控股已在港股上市，2019年康师傅控股的饮品业务贡献营业收入397亿港元，大于农夫山泉营业收入，但净利润只有37.2亿港元，低于农夫山泉的49.54亿元。
目前康师傅控股市值772亿港元，对应2019年市盈率约20.8倍。以20倍市盈率估计，农夫山泉市值约1300亿港元。
相关个股
达意隆：公司是中国饮料包装行业领先的设备供应商,提供饮料工厂的全面解决方案,从前处理、吹瓶、灌装、到二次包装整线及单机设备,公司自主拥有多项领先技术及系列设备,包括国内首创的全自动旋转式PET吹瓶机、亚洲最高速的旋转式5加仑桶装水灌装设备、国内领先的PET瓶饮料灌装生产线及二次包装设备。
吉林森工：公司拟与正大集团深度合作开发长白山天然矿泉水，研究推进含气矿泉水项目建设，利用对方渠道优势扩大“泉阳泉”牌矿泉水全国市场销量和影响力，提升品牌实力。
此外广电昨日公众号已有介绍，受中国广电网络股份有限公司企业名称于8月4日申报登记影响，广电网络、歌华有线涨停；金融地产今日轮动带领指数走强，不过盘后消息，银保监会称上半年商业银行净利润同比下降9.4%。
