公社帖子中有大量研究精华，欢迎大家前去掘金！

以昨日盘后发帖提醒后大幅上涨为例：

《2021.9.5攀钢钒钛点评》公社用户“冰糖可乐”昨晚剖析攀钢钒钛公告详情，今日下午快速涨停！；

《山东天岳明天上会，碳化硅风口到来！》公社用户“冲浪复盘”临近午盘发帖，下午快速涨停！；

天然气

公社ID：古北路烧烤哥

1、中国因为煤改气、低库存、国六重卡、管网公司、蓝天白云保卫战等催化需求超往年；俄罗斯受美国制裁且库存几乎耗尽、与澳大利亚关系紧张、美国限制开采、新产能建设周期长等因素造成供给减少。

2、以气源产地价保守预估，今年价格最高将在12000-15000之间持续8个月以上。

3、通过央企和民企的资本开支计划，可以预见天然气开发设备会迎来爆发式增长，其中客户为中石化和中海油的受益更为显著。

4、受益弹性由大到小分别为天然气开采设备：石化机械、杰瑞股份；气井类公司：新天然气、首华燃气、蓝焰控股、新潮能源、北京控股；LNG接收站：九丰能源、广汇能源。

绿电交易

公社ID：冰糖可乐

1、9月3日,交易中心组织省内市场主体参加全国首场绿色电力市场化交易,成交电量3亿度,加价1分。

2、目前电力需求高涨+火电成本快速上行。

3、绿电溢价将使得新能源发电重获补贴”,将促进新能源建设和电网消纳的积极性。

4、重点推荐:隆基、阳光、晶澳、锦浪、天合、固德威、通威、福斯特、中信博、福莱特、爱旭、林洋,关注海优、大全、晶科科技、信义、晶科能源、阿特斯、捷佳伟创、玛顿、赛伍、东方日升等。

CXO

公社ID：后韭爱吃肉、冰糖可乐

1、美国PEVC单季度融资金额在150亿美元，依然处于历史高位，跨国药企研发投入及美国FDA获批新药情况，均保持高强度。

2、国内创新药IND受理品种数量，自2020年以来持续保持高速增长，国内PEVC投融资规模、IPO上市融资情况、以及大药企及Biotech企业的研发投入继续处于高景气度中。

3、统计16家A+H CXO公司合计实现营业收入288.0亿元，同比增长68.3%，继续延续超高速增长，其中药明生物、九洲药业CDMO业务实现翻倍增长。

4、药明康德、泰格医药作为行业估值的锚，均已经进入历史估值中枢或偏下的区间，比如泰格医药的估值已经回到2019年3月开始启动行情的位置，但很明显基本面预期已经远好于当时的预期，性价比凸显；CDMO加速超预期、国际化拓展加速背景下，认为医药CXO已经迎来做多窗口。

铝

公社ID：曹阿满

事件：几内亚政变，取消宪法，关闭边境。

1、国内一半铝土矿靠进口，其中六成来自几内亚，铝土矿必然短期甚至长期紧张。

2、铝土矿涨价推动氧化铝涨价，电解铝价格也会大涨，几内亚事件有可能成为铝板块一波行情的意外催化。

3、供给侧改革和双碳背景下的产能严控，限电和能耗要求等等因素已经使得铝基本面处于前所未有的健康状态。

4、电解铝推荐南山，中铝，云铝，天山，再生铝推荐立中集团，怡球资源等。

北交所

公社ID：黑桃A117

1、被提前泄露的题材，高度要打折扣，科创板和雄安没什么潜伏盘，不能简单对标，

同时还要考虑后面是否有政策出台持续刺激。

2、虽然交易所地位比科创板高，但是新三板门槛高流动性差，还要转板上市，没办法比肩上交所和深交所，而且之前传闻北交所是为承接中概股回A设立的国际板，现在只涉及新三板，低于预期。

3、北交所以精选层为基础组建，上市公司由创新层产生，最受益的是参股精选层的公司，其次是参股创新层的公司。

4、交易制度改变和交易量提升需要升级系统，会带动给新三板做系统的金融IT公司。

5、北交所设立会带动更多的中小企业上市，利好创投和券商。

工业大麻

公社ID：跑得快

事件：近期美国持续指责中国是其国内非法芬太尼和芬太尼类物质的最大源头。

1、19年中美贸易谈判中方同意将芬太尼指定为受控物质，向美国出售的人将受到最高刑罚，但是之后芬太尼还是没控制住，所以工业大麻的替代逻辑当时不成立。

2、现在美国芬太尼依然泛滥，G20中美会晤概率极大，芬太尼大概率要拿到谈判桌上谈判，工业大麻替代逻辑又要炒作一波。

3、顺灏股份：子公司云南绿新取得加工大麻花叶项目申请批复并收到工业大麻种植许可证；诚志股份：目前全球较大的工业大麻加工提取基地和工业大麻产业综合体；龙津药业：子公司牧亚农业主要业务为规模化种植工业大麻。

AFC

公社ID：韭菜斌

1、AFC系统全称轨道交通自动售检票系统，是实现轨道交通售检票、收计费、清分、管理等全过程的自动化系统。

2、华铭智能业务已拓展到包括上海在内的十多个城市，为国内轨道交通AFC系统行业内的优势企业。

3、一般系统集成商对城市轨道交通AFC竞标，受限于制造工艺和生产规模会分包给专业厂商，华虹计通在AFC终端设备上具有非标准化特点，有不同功能等差异。

碳化硅

公社ID：冲浪复盘

事件：明天华为参股的山东天岳新股上会。

1、山东天岳是国内领先的半导体碳化硅材料制造商，主要产品为碳化硅衬底材料。

2、上周机构调研，露笑科技表示本月底6英寸碳化硅衬底片可实现小批量出货，到2024年碳化硅市场有望达到50亿美元，未来增量和存量市场都会有爆发。

3、 柘中股份间接参股山东天岳，6月份因为山东天岳提交上市招股书7连板。

DMSO

公社ID：R&K

1、DMSO有万能溶剂之称，主要应用于农化、医药、集成电路、碳纤维等领域，价格从不到1万元/吨上涨到现在市场报价4.5万元/吨。

2、需求端增长带动最明显的是作为新冠疫苗制造的溶剂添加，以及提升农作物吸收效率的肥料溶剂，还可以作为NMP的替代溶剂用于溶解PVDF。

3、目前全球仅三家企业规模化生产，因为生产安全要求非常高，几乎没有扩产，只有兴发集团在建2万吨，明年将形成6万吨产能。

4、兴发集团DMSO明年15亿利润，给20PE对应300亿市值，其他业务给600亿市值，看900亿总市值。

攀钢钒钛

公社ID：冰糖可乐

1、公司与四川德胜集团合作，建设钒渣提钒项目，产能2万吨，预计公司出资比例65%～70%。公司目前拥有产能2.2万吨，大股东旗下的西昌钢钒1.8万吨即将注入，加上本次公告的2万吨，公司钒产能达到6万吨（折合五氧化二钒），国内市占率大约60%。

2、钒的生产工艺决定了如果没有钢铁产能，只有矿，是不能生产钒产品的，国内只有四川地区的攀钢、德胜、川威及河北的承德钢铁等企业具备钒渣产品，导致钒产能扩张具备很大的约束。

3、公司目前生产成本5万/吨，全成本7万/吨，目前钒价13万/吨，按照6万吨计算，目前价格盈利27亿。

4、钒下游90%用在钢铁，1%是储能电池，目前市场还是按照钢铁上游来给估值，如果钒电池业务快速突破，公司估值应该向新能源上游金属龙头靠拢，市值存较大空间。

鲁西化工

公社ID：长线才能翻十倍、思百得

1、甲酸价格近一个月翻倍暴涨，上周五单日大涨12%，周末继续跳涨27%。鲁西化工有甲酸年产能40万吨，是甲酸行业龙头。

2、四氯乙烯8月份价格翻倍，巨化股份因此最高涨50%，中信证券研报曾重点推荐鲁西化工。

3、公司另一主营丁辛醇/正丁醇近一年价格暴涨160%，而且从5月中至今一直维持高位，鲁西化工有相应产能75万吨。上半年该业务子公司赚15亿，下半年预期更多。

4、有机硅价格近期也一路大涨，通达信有机硅板块指数单月暴涨56%，鲁西化工基本没跟涨，但鲁西化工有5万吨有机硅产能，且有100万吨有机硅项目储备。

5、公司8.27日收到2亿元土地补偿金，按照2019年12月的协议，鲁西化工下半年至少还将收到8.7亿土地补偿金。

6、鲁西化工市盈率是同花顺化工行业240只股票里，第三低的。

精功科技

公社ID：长线才能翻10倍

1、公司是目前碳纤维设备唯一专业化公司；

2、公司目前在手订单充足4.8亿元左右；后续吉林化纤计划总投资115.8亿元，若按5年计算每年带来利润4亿元左右；

3、若公司全年利润突破4亿元，目前估值为22倍左右；

海利得

公社ID：三十只老狼

1、主业工业丝+塑胶材料，明年越南工厂开始贡献利润，预计增量2亿，23年二期项目再增加2亿利润，按明年8亿利润，15倍pe，对应120亿市值。

2、新业务涂层材料用于沙漠光伏铺地反射膜提升光伏能效，为该领域国内首家，100gw沙漠光伏对应200亿新增市场。22年有望随沙漠光伏铺开迅速放量，年收入达20亿，按20%净利率对应4亿利润，给30倍pe对应120亿市值。

3、22年总市值240亿，翻倍空间。

内蒙华电

公社ID：咖喱

1、拥有1000万kw存量优质煤电资产，致力于新能源转型，目前拥有140万kw新能源发电项目，今年预计贡献6亿利润，利润贡献占比超过70%。

2、公司是华能集团内蒙核心平台，当前集团正积极申报内蒙风光火储一体化大基地项目，依托区位优势和存量外送煤电资产，公司新能源业务即将迎来跨越式发展。

3、煤电部分盈利承压，8月起蒙西煤电开启涨价模式后预计盈利将会逐步改善，未来盈利修复可期。

4、新能源部分6亿利润，15倍估值，对应市值90亿；魏家峁煤电一体化项目7-8亿利润，对应市值80亿；公司市值200亿以内具备较强安全边际。

星辉娱乐

公社ID：跑得快

1、2021年8月西甲联盟以整体估值242.5亿欧元与CVC成立合资公司，西班牙人占分配额的3.16%，俱乐部估值达到7.66亿欧元，折合人民币近60亿元。

2、 星辉娱乐对西班牙人的投资以1.05亿欧元收购总价计算，不计入汇率浮动，浮盈高达629%，金额超过50亿元。

3、西班牙人估值及投资收益都超过了星辉娱乐的市值，存在一定低估。

宏微科技

公社ID：股海老牛

1、目前国内唯一实现新能源领域IGBT量产的公司，华为、阳光电源都是主力客户，未来两年在手订单爆发式增长。

2、与下游T1深度合作，目前已定点多款车型批量出货，sic模块也已在车内定点。

3、当前收入85%来自工控，主要客户为汇川、台达等，汇川是公司股东，上市有利于更好合作，订单无忧。

4、公司收入约为斯达半导1/3，但市值仅有15%，至少看翻倍空间。