这两日疫情面发酵的很快,在为一些现象痛心的的同时,我们也需要敏锐的发现当前社会面变化的太快,已经出现风险失控的苗头。
在这种情况下,之前预计的mRNA疫苗、特效药、方舱医院构筑的防线很可能赶不上社会面的变化,接下来冷冬将至,新增确诊人数短期内可能会出现指数级别的爆炸式增长,mRNA和国产特效药却仍然遥遥无期,方舱医院作为政策发力最确定性的支点接下来有望加速。
在这种情况下,方舱医院以及基层医疗基础设施的建设必须提速,来应对可能会出现的医疗资源挤兑现象。
目前广为人知的是,根据国务院联防联控机制2022年11月12日的发布会,中国每千人口的医疗床位达到6.7张,每10万人口的重症医疗床位才不到4张,德国约有30张(疫情高峰期略有紧张),可见我国重症资源和国际先进水平有很大差距。
这里需要提及另外一个常识:目前医生、医护的资源远远不够!
众所周知,中国医生一天负责的病人大概是欧美医生的数十倍,这在多年前就是出现在各种段子中。言外之意就是,中国的人均医疗资源是欧美的1/10!
目前大家通过媒体对于方舱医院的居住环境也有所了解,总结就是脏乱差、管理失序。这些不仅仅是因为床位本身的不足,同样也是因为医生、医护人员不足。
下面便要介绍一家目前市场关注度极少的公司—狄耐克!
①亮点一:主营业务估值有望修复
公司的主营业务是楼宇对讲产品,属于房地产链条,值得注意的是即便是在房地产持续低迷的阶段,公司楼宇对讲产品营收依旧在稳定上涨。从三季度财报看,2022 年 1-9 月,公司毛利率达 40.24%,比上年期同期增加 6.79 个百分点。主要系一方面公司楼宇对讲产品的主要原材料液晶显示屏和方案 IC 芯片价格逐渐下降,且芯片产能不断提高,一定程度上缓解了芯片供应紧张和短缺的问题;另一方面,公司持续加强供应链精细化管理,引入 SRM 采购管理系统,实施全流程把控,不断推进降本增效的策略,带动公司毛利率水平的提升。
前期市场一直在担忧房地产市场的暴雷风险,导致公司主营业务估值一直被压制。目前随着房地产企业融资回暖,狄耐克作为其中弹性较大的细分方向估值也有望得到修复。
②亮点二:联手鸿蒙下注智慧医疗
而医护对讲业务作为公司的新设业务在2020年之后也迎来快速发展2021年营收增长超100%。根据狄耐克最新在投资者平台的公开回复显示:2022年1-9月,公司医护对讲产品实现营业收入6,996.37万元,比去年同期增长88.69%,占营业收入的11.92%。
此外,狄耐克物联智慧联合华为发布智慧医护空间联合解决方案,成为医护对讲行业首个加入华为鸿蒙系统的场景化解决方案综合服务商。
在数字化医院建设的背景下,狄耐克首推1+3+N智慧病房解决方案,致力于为医院、医护、患者构建全新的智慧医疗系统解决方案。1+3+N智慧病房依托智慧病房超级大脑及统一外联平台的综合服务平台,覆盖智慧管理、智慧护理、智慧服务三大交互应用场景并通过IP医护对讲、护理白板交互、床旁交互及病区安防等N个智慧子系统打造全场景式生态智慧病房,实现医院全场景智慧化建设部署,帮助医院改善运营效率。这将会大大降低医生、医护的工作压力!
狄耐克在智慧医疗这一块有两个增长点:
⑴存量市场
按照中银证券计算:据卫健委,2021 年末我国病床数 945 万张,我们保守假设价值 500 元/床,即医护对讲市场空间为 47 亿元。信息交互大类方面,据卫健委,2021 年末我国医疗机构 103万,保守按万元/家估算,市场超 100 亿元。目前基于鸿蒙这类系统的智能化产品渗透率还很低,公司智慧医疗业务收入在亿元级别(按线性外推预计),提升空间可观。
⑵增量市场
主要是方舱医院和医疗新基建
11月16日,公司在投资者互动平台回复:2022年上半年,面对反复出现的新冠疫情,公司根据国家和各地方政府对方舱医院、健康驿站、集中隔离点等临时性建筑的部署,快速推出定制化的智慧方舱医院解决方案,主要涵盖无线呼叫、有线呼叫和智能呼叫三大类型,助力全国方舱医院项目共计40余家,包括北京新国展方舱医院、杭州白马湖方舱医院、南京西太湖方舱医院、四川正兴方舱医院、厦门国际健康驿站、济南长清方舱医院、济南历城方舱医院、济南旅游路方舱医院等。
方舱医院目前的总数没有找到具体的数据,不过从上半年的一个数据,我们可以粗略感受一下建设的强度。
3月22日,国务院联防联控机制召开新闻发布会数据,全国已经建成或正在建设的方舱医院有33家,床位总计3.5万张。
4月29日,国新办就坚持“动态清零”做好疫情防控工作有关情况举行新闻发布会,其中表示,截至4月25日,全国已建成和正在建设的方舱医院近400家,床位总数约56万余张。
……
结合当下汹涌的舆情和确证人数的指数级增长,方舱医院的建设预计还会进一步加速。
而狄耐克自上市以来股价一路下跌,目前已经经过底部放量回踩,技术面安全性足够高。在主业和新增业务都有向好趋势的情况下,后期有望迎来戴维斯双击!
逻辑已经摆在这里,板块的市场高度也早已打开,至于之后能涨多少就交给市场了!