221129 中国核建交流纪要

1、 第四代核电投资、建设期以及未来前景的预期如何?

答: 第四代核电高温气冷堆技术,其最大的优势是自主安全性, 以绝对安全为标准;其次具有多功能性,能满足不同领域的不同需求,可以用于发电、制氢、海水淡化等领域; 其建设方式可以实现模块化,可以进行不同规模机组的组合建设来满足不同国家的个性化需求。

公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。国内目前唯一采用高温气冷堆技术的核电站是山东石岛湾核电站, 该项目为首堆、国家重大专项的开发技术项目, 首堆投资额一般不具备参考价值。未来随着技术及工程建设优化,高温气冷堆技术相对其他的核电技术在投资额上具备较强竞争力。

公司作为核电建造方,在建设进度方面,以60万千瓦为参考,内部要求工期是48个月,小于百万千瓦其他技术下的建设工期,主要是因为工厂实现了模块化。未来随着全球范围内对核电需求的重启, 部分国家对模块化堆型的多样化需求较高;同时随着批量化建造和技术的完善, 我们预计造价成本会进一步下降,公司作为建设方在高温堆领域竞争力也会进一步突出。

2、 公司未来在高温气冷堆的建设计划是怎样的?

答: 根据我们了解, 高温气冷堆目前主要处于市场开发阶段, 示范堆已经进入后续的商业运行。 未来如果有项目落地,公司作为最具竞争力的核电建造商,将积极参与建设。

3、公司未来是否会开发内陆核电机组的建设?

答: 公司作为国内最有竞争力的核电建造商,将根据业主方的布局,积极参与各类核电机组的建设。

4、公司核电单机组能接到多少规模订单?

答: 核电站主要分为核岛和常规岛,公司均积极参与建设。不同技术路线的机组在总投资额、建设投资占比上有一定差异;公司接到的订单规模取决于机组类型、核岛和常规岛的建设投入等多方面因素。

5、 公司在民用新能源领域是否会参与运营? 未来在抽水蓄能领域是否有所布局?

答: 按照十四五期间的布局, 公司业务仍以工程建设为主。目前,公司已经开始进行抽水蓄能工程建设的布局; 未来公司将围绕核心竞争力的提升,积极参与风电光伏、 抽水蓄能等新能源领域的建设市场。

6、 公司目前在房地产领域业务占比如何?

答:房地产行业一直是国家的支柱产业,既满足了经济发展需要也满足了居民生活条件的改善需求。公司承揽了一些商业地产和政府保障性住房建设业务。公司目前的发展方向主要集中在新能源、地方基础建设和工业安装领域,在地方保障性住房领域也会有所布局。

7、 公司人均销售额相对于其他企业存在差异的原因是什么?

答:主要原因是公司自主用工比较多,因此人均销售额较低。公司在核电领域,尤其是关键技术领域,大部分员工都是自有员工。

8、公司的毛利率是否有季节性规律性变化以及主要原因?

答:公司业务领域分为核电建设和工业与民用工程领域,核电建设的毛利率稳定在15%-16%左右,工业与民用领域毛利稳定在8.5%左右。近三年,公司核电业务毛利率分别为15.31%、15.51%、15.90%;工业与民用领域毛利率分别为8.74%、8.49%、 8.42%。 未来公司将持续加强对成本费用的管控,突出规模效益,加大市场开发力度,力争承接高质量项目, 进一步提升毛利率。

毛利率差异主要与投入、技术含量以及行业回报有关。核电建设安全性要求高,是具有高技术含量的专业建设领域, 因此与工民建领域相比, 毛利率较高。核电业务毛利率一般不受季节性因素影响,而是受机组建设的不同阶段影响,但总体毛利率较为稳定。公司整体毛利率会保持基本稳定的趋势。

9、 中国信达减持的原因是什么,未来是否会全部减持?

答: 中国信达是公司的发起人股东, 一直积极支持公司发展,并作为积极股东对公司派出董事和监事, 积极参与治理。 中国信达是资产管理公司, 其发布减持计划是出于对自身经营需要的考虑。公司将严格按照信息披露有关规定披露股东减持的相关进展。

10、公司非公开发行股票募投项目中为什么没有核电相关项目?

答: 由于信息披露的有关要求等, 本次募投项目集中在PPP和EPC项目。公司会在流动资金的使用上优先考虑核电项目。

11. 公司非公开发行股票募集资金规模为何有调整?

答: 非公开发行股票规模原计划是30亿元,根据证监会监管要求,公司对财务性投资等项目进行了扣减,最终确定募集资金金额为25.09亿元。