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天威视讯002238投研报告
江南猎手
无师自通的龙头选手
2022-12-02 10:58:22

深圳地区重流电视服务提供商
公司主要向用户提供有线数字业务(包括基本收视、增值业务)、互联网宽带接入服务、视频购物服务和政企项目服务,公司的主要收入来源于数字电视收视维护费、数字电视增值服务费、互联网接入费、政企项目服务费以及视频购物的零售业务。公司业绩的重要驱动因素是数字电视用户数、个人宽带用户数、电视购物用户数的增加以及政企客户的拓展、增值业务的推广。为积极适应广电行业新时代新要求,公司围绕“向领先的智慧广电运营商和智慧城市服务商”转型,加快实现“科技+文化”方向转型升级的战略目标,进一步夯实持续
稳定发展基础。

公司抢抓新基建发展契机,全力部署云与大数据等新基建项目,大力推动千兆光网,数据中心
(IDC) 、MEC边缘云等新基建项目建设,努力实现“云网边端” 一体化,打造文化产业数字底座。

政企项目业务
截止2022年6月30日,公司政企项目收入7,216.41万元,同比增长4,136.43万元,增幅134.30%。公司积极拓展政府流调中心政务网、电子哨兵、隔离场所视频监控等抗疫信息化建设项目,得到政府部门高度认可的同时,政企项国收入实现逆势增长。新基建业务(千北光网、数据中心、MEC边缘云等)公司紧抓国家文化数字化战略机遇,大力推动千兆光网、IDC、边缘云等新基建建设,积极研究国家《关于推进实施国家文化数字化战略的意见》文件精神,全面布局开展文化数字化、文化专网建设工作。根据市政府办公厅《深圳市推进新型信息基础设施建设行动计划(2022-2025)》文件精神,拟全面实施“深圳市广播电视网络铜转光及千兆光网升级项目”工程,加速实现有线电视网络IP化、光纤化、智能化。

截至6月底,花园小区光网覆盖验收15.3万户,累计验收222万户,花园小区光网覆盖率84%;建成(含储备)接入机房16个,累计建成(含储备)接入机房211个,接入机房建成(储备)率81%。在数据中心建设方面,深汕威祝数据中心经过艰苦的协调工作,已完成一期土建工程竣工备案工作,即将启动机电EPC施工工程;市内数据中心已完成清湖项目的EPC工程合同签订、方案设计及施工准备,完成南山项目的EPC工程定标以及监理、造价、项目管理咨询招标,完成“深广电福田技术楼机房升级改造项目”可行性研究报告。在MEC边缘云建设方
面,制定业务发展规划,完成MEC资源可视化管理平台的业务场景功能和平台界面优化、系统整体测试和初验准备工作。

基础业务
2022年上半年,公司抢抓深圳“双区”建设机遇,积极部署新基建业务,服务深圳智慧城市建设和企业数字化转型,稳步按照公司战略方向推进新业务布局,努力维持有线业务基本稳定。截止2022年6月30日,公司基础业务实现营业收入48,682.69万元,同比减少3,925.97万元,减幅7.46%。公司为落实“降流失、促增长” 的保用户国标,一方面持续做好存量用户维系工作,另一方面积极寻找城中村业务、融合业务等增量市场,努力提升市场渗透率。深入开展4K智能终端升饭,加速推进高清中间件终端、非NDS标清终端置换工作,同时积极推动光纤大带宽产品升级推广工作,截止6月底,全辖区光纤大
带宽用户共18,359个,较2021年底9,808个同比增长87.18%。6月27日192移动通信业务顺利落地深圳,固移融合产品正式上线试商用,公司积极探索开发“大屏软终端”“移动软终端”等固移融合终端产品,产品竞争力得到进一步增强。

市场地位
公司是深圳地区最主要的电视服务提供商,网络覆盖用户规模已达300万户以上,公司数字电视服务市场占有率处于第一,宽带接入服务居于市场前列。与全国其他地方有线电视运营商相比,公司一直保持着较强的技术研发和应用能力,盈利能力也处于领先水平。

电视购物业务及物业租赁业务 +直播带货(春节快到了,天威视讯值得期待啊)
2022年半年报显示,公司电视购物平台宜和公司实现销售收入6.669.64万元,同比减少464.72万元,减幅6.51%。宜和公司全面向“直播带货”的新零售、新商业、新服务转型。努力打造基于电视购物的“1+N”深圳直播带货官方台。与今日世家超市合作,完成宜和购物与线下实体超商的首次联手,探索开展多元合作经营模式;重点围绕2022年春节、宜和14周年庆、年中消费庆典三大热
点,结合“乡村振兴”“消费扶贫” 等主题活动,组织多场大型现场活动、网络直播活动,专场促销活动商品达成120%以上,最高达成191%。同时积极建设深圳直播带货平台生态圈,以社群供应链分发为主,与石上生活、亮见传媒战略签约;打造宜和抖音直播垂直账号矩阵。基于“直播基地+供应链合作+账号孵化”开展合作。积极运营公司商业楼宇物业租赁业务。

公司主要出租物业务集中在南山有线信息传输大厦、中心商务大厦和国际商会大厦,上半年公司房产出租收入为2,608.39万元,同比增长3.23%。

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  • 意大利炮手
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    2022-12-02 11:44
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