时间节点，题材上疫情一家独大，但这随着高潮到来终将结束，之后应该炒什么，是个值得思考的问题，疫情之后除了消费，我认为有两个概念会成为市场的选择，一个chipGPT,一个是苹果头盔，chipGPT之前有文章分析过不再多说，随着认知的发酵，早晚会被市场认可，就像之前的AIGC一样，最终会被单独列为题材板块儿，记得我第一次看到Web3的时候，是在市场炒作2个月前，可见一个题材从出生到被市场认可直至发酵，有时候需要一个过程，但是金子总会发光，好题材是随着越来越多的志同道合的人加入，逐步扩展到全市场。现在的chipGPT从时间点上我们现在认可的同志绝对是超前的一批，所需要的是耐心等待市场认知的普及。

下面我们聊一下，即将登场的主角，明年上半年炒作绕不过去的题材，苹果头显。

大环境支持：MG加息明年上半年结束，12月份加息之后，加息幅度骤减，最快明年11月份迎来降息，股市上涨靠资金推动，股票市场提前于经济半年，未来市场迎来边际利好，疫情高峰一个月也终将过去，明年是消费复苏的一年，是资本市场近两年来最好的一年，也是消费电子的大年。

苹果创新大年：2023年是苹果的创新大年，同时由MR引领的创新周期逐步开启。我们看好在苹果产品中料号及份额持续拓张，且在MR眼镜中布局领先的电子制造公司。（海通证券）

现象级产品苹果MR脚步临近，消费电子产品新周期蓄势待发。苹果对其混合显示MR设备打磨多年，并在硬件、软件及内容方面储备深厚。区别于市面上的ARVR产品，该款MR设备将现实世界实时数字化并与虚拟世界实现良好交互，可以真正解决元宇宙应用场景拓展的底层技术问题。硬件层面，其从显示系统、光学系统到高算力芯片支撑的运算系统等多个方面均领先于市面现有产品，是2023年最具关注度的现象级产品。我们认为，科技巨头苹果的MR产品落地，有望加速AR/VR/MR眼镜渗透以及新硬件的创新步伐。消费电子产业链需求端将迎来全新产品线带来的全新增量逻辑，且持续周期十年以上。在苹果MR眼镜中深度参与的公司将最为受益。

 上半年出货，是大概率事件，那么发布会更靠前一些。

资本市场炒作核心要素：国企、小盘股、次新股，低市盈率、位置低、三个字、概念纯正，叠加这几个概念的基本都是市场的首先。

主角登场：通过跟踪分析，找到一只除了一项不是国企，不符合资本市场炒作核心要素，其它都具备的个股，智立方（301312）。

基本情况：市值40亿、负债率10%、毛利率43%、净利率24%、市盈率31倍，控股股东持股近60%，股权稳定。

概念上：VR头盔、虚拟现实、元宇宙、自主可控、高端装备、机器人。

篇幅限制，下次单开一篇业务介绍。

 

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