【中泰电新&汽车】智能化月度数据跟踪:HUD、L2爆发正当时
观点:汽车智能化浪潮下,细分领域迎来爆发。根据经验数据统计,当智能化部件渗透率达10%以上时,渗透率将开启爆发式增长直至80%。
我们跟踪的细分领域数据统计如下:
ADAS:L2步入爆发。L2级别1月渗透率21.9%,同比+49%,L2+渗透率15.9%,同比+56.5%。
智能座舱:1月HUD渗透率5.8%,同比+72%,全液晶仪表盘渗透率31%,同比+70.1%,中控液晶屏渗透率85.5%,同比+28.2%。车联网渗透率59.4%,同比+42.5%,OTA渗透率36.6%,同比+57.8%。
硬件升级:1月LED大灯渗透率66.5%,同比42.5%,全景天窗渗透率40.2%,同比+35%。
投资建议:行业整体复苏叠加智能化加速,相关产业链有望充分受益。建议关注:受益智能化水平提升的伯特利(线控制动)、中鼎股份(智能底盘),爆发正当时的LED星宇股份、全景天窗福耀玻璃,L2毫米波雷达国产替代机会华域汽车、德赛西威以及处于爆发前夜的HUD华阳集团等。
风险提示:行业销量低于预期;智能化渗透不及预期; 数据结果或因样本统计不足或方法等问题造成与实际偏差的风险。