（1）简单提要：上图中的20只待发转债，发债进度都已经到了第五个步骤，即证监会核准/同意注册。其中大部分都会在进展公告日后，未来的100天内正式发行。合计待发规模：247.40亿。

（2）简单分析：预估资金安全垫大于5%，会用红色字体特别标记。因为抢权配售，需要买入对应的股票，买入股票以后就很容易产生亏损。所以预估转债盈利的基准，我会尽量设置的比较低。

（3）广联航空/转债：公司所属板块是航天航空，核心概念题材是航天概念、大飞机、军民融合、无人机、军工。公司2022年三季报显示的营业总收入为4亿元，同比增长104.8%。扣非归母净利润为7073.7万元，同比增长152.8%。2022年年报预告，业绩预增预计归属净利润1.35亿元～1.65亿元。综合抢权配售评分：2分（满分为5分）预估每股配售额为3.3113元，买入300股“广联航空”的股票，未来“大概率”可获配10张转债。

简单点评：近期股价持续反弹，位于短期高点。以目前的价格买入该股票，等待配债。风险相对之前而言会高一点，需要特别注意。资金安全垫也并不算高，股价一旦下跌，存在较高亏损风险。

100张广联航空/配债计算公式
所需股数：100*100/3.3113=3019股
获配金额：3100*3.3113=10265元
小结：持有3100股广联航空的股票，未来“大概率”可以获配102张广联航空转债。

预估买入3100股“广联航空”
所需资金：3100*34.97=108407元
预估盈利：102*30=3060元
预估配债102张资金安全垫（2.82%）
计算公式：3060/108407=0.0282

（4）天合光能/转债：公司所属板块是光伏设备，核心概念题材是TOPCon电池、储能、光伏建筑一体化、智能家居、太阳能、锂电池、物联网、新能源。公司2022年三季报显示的营业总收入为582亿元，同比增长86.1%。扣非归母净利润为22.4亿元，同比增长130.5%。2022年年报预告，业绩续盈预计归属净利润34.22亿元～40.18亿元。综合抢权配售评分：2分（满分为5分）预估每股配售额为4.0650元，买入200股“天合光能”的股票，未来“大概率”可获配1手（10张）转债。

简单点评：前段时间股价持续反弹，达到短期高点后持续下跌。目前股价偏向于下跌趋势，资金安全垫也并不算高。以目前价格买入该股票等待配债的话，建议三思而后行。

100张天合光能/配债计算公式
所需股数：96*100/4.0650=2361股
获配金额：2365*4.065=9613元
小结：持有2365股天合光能的股票，未来“大概率”可以获配10手（100张）天合光能转债。

预估买入2365股“天合光能”
所需资金：2365*66.36=156941.4元
预估盈利：100*20=2000元
预估配债100张资金安全垫（1.27%）
计算公式：2000/156941.4=0.0127

（5）抢权配售综合评分标准∶转债发行进度、正股行业、正股核心概念、转债发行规模、正股近期盈利状况、正股利润增速、正股市盈率、正股近期股价点位。综合抢权配售评分高于4分的情况下，我才有可能买入对应的正股等待配债。

（6）预估每股配售额：误差偏差在正负0.0050以下，为“十分准确”记5分。间隔时间越近，股价波动越小，准确度相对来说就会越高。

（7）转债发行流程：1.董事会预案→2.股东大会通过→3.证监会/交易所受理→4.发审委/上市委通过→5.证监会核准/同意注册→6.发行公告。从证监会核准/同意注册到出发行公告，期中间隔的时间一般不会大于90天。如果对正股有把握的情况下，在发行进度到达第5个步骤。也就是证监会核准/同意注册，这个时间段就可以考虑买入正股，提前埋伏配债了。

（8）新债上市行情：近期上市的20只转债，共有“共同转债、华宏转债、华亚转债”的每签（每手/每10张）获利高于300元。其中“齐鲁转债”上市当天破发。

深不见底，高不可攀。
投资理财，风险自担。
利好利空，涨跌难料。
提高认知，非常必要。

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利益交换，合作共赢。
我是：自由可转债

S天合光能(sh688599)SS广联航空(sz300900)S
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