【市场主线】

上周后半周指数在20日均线企稳，周五虽然调整了一天，并没有改变反弹的态势，所以本

周指数还是有机会向1月30日的高点去冲击一下的。与此同时，三大指数的年线已经开始逐

步走平，如果市场能在此位置多横盘一段时间，是有可能走出大级别行情的。盘后社融数

据、M2数据等均有所超预期，流动性充裕，对市场信心有提振作用。

题材上，主线ChatGPT在上周四发展到高潮，周五出现了明显的分歧，板块最强势的时候

虽然过去了，但板块的机会还会不少，主要在新的低位补涨方向。比较好的一个现象是，在主线调整之际，资金能主动去启动支线板块拉升，比如上周五的农业、预制菜、电力等等，农业、预制菜是炒作1号文件预期，要注意消息随时兑现的风险。电力是行业经营情况大幅改善的预期，持续性或相对好一些。

【龙头板块】

电力

电力股在之前新能源大行情中一直是跟随补涨的角色，独立自主性不强，不过上周五板块强势拉升，配合行业基本面的改善，板块趋势性走强的可能还是值得期待的。广发证券认为，火电盈利改善、绿电装机提升、火储价值挖掘将塑造年内电力的三条投资逻辑主线，其中煤硅价格、容量电价等电价体系、风光消纳瓶颈或将穿针引线，重塑板块估值。板块相关上市公司有粤电力A、赣能股份等。

【热点前瞻】

谷歌正式发布Immersive Stream for XR解决方案

谷歌Immersive Stream for XR的正式版已经向所有Google Cloud用户开放。利用

Immersive Stream for XR，用户不需要强大的硬件或特殊的应用就能沉浸在3D或AR世界

中。你可以点击链接或扫描二维码，然后就能立即传送到扩展现实（XR）。谷歌指出，

Immersive Stream for XR正用于支持谷歌地图中的“沉浸式视图”功能，而汽车和零售等

品牌则在利用所述功能来增强消费者的远程购物体验，足不出户就能可视化各种产品。

研究机构Omdia预测，包括AR、VR和MR在内的广义扩展现实设备出货量在2023年将达到

2400万台，同比增长67%。太平洋证券刘国清认为，“硬件升级+内容生态”是XR终端销

量的关键。每一代产品除了在CPU、GPU、屏幕、镜片等硬件的升级之外，各大玩家同样

也重视在游戏、影视、直播、社交等应用场景的投入。在硬件升级+内容生态不断完善的背

景下，XR相关产品销量将迎来高增长时代，同时将成消费电子增长核心。

上市公司中，丝路视觉的“新能源汽车XR交互实训系统”产品，已被多个中高职院校虚拟

仿真实训基地推广使用，也在积极探索XR在数字文博，景区数字文旅的应用以及线上线下

展厅等场景的应用及解决方案。天地在线在2022年基于Web 3.0和元宇宙生态逐步建立虚

拟数字业务体系，目前已分别在数字人、XR直播、虚拟场景、数字藏品等领域进行业务布

局。

大圆柱进入规模化扩产“拐点” 多家电池企业高调宣布扩产大圆柱电池

2023年伊始，多家电池企业高调宣布扩产大圆柱电池，4大项目合计规划产能达到

121GWh。其中，1月28日，比克电池签约常州，拟投资130亿元建设30GWh大圆柱电池

产线及国际化研发中心。1月18日，亿纬锂能与曲靖市政府重新签约，将投资项目调整为投

资55亿建设年产23GWh圆柱磷酸铁锂储能动力电池项目。还有埃克森新能源130亿投建

30GWh、航天锂电260亿投建50GWh的项目。

4680大圆柱电池单颗电芯容量提升5倍，功率提升6倍，实现16%的续航里程提升的同时降

本14%且单GWh投资成本降低7%。特斯拉2023年将迎来4680圆柱电池大规模量产，国内

电池企业、材料企业相继跟随布局，将对相关大圆柱电池企业、材料的技术路线和竞争格局产生深远影响。平安证券预估2025年46系大圆柱电池装机量将达到207.8GWh，全球动力

电池装机量市占率将达到14.0%。

上市公司中，联赢激光为激光焊接设备龙头，激光器自研构建公司核心优势，已与多家电池厂家进行了4680电池焊接的研发，有望受益未来大规模放量；东方电热全资子公司江苏东方九天新能源材料有限公司生产的预镀镍电池钢壳材料可应用于圆柱型动力锂电池的生产。

【风险提示】

东方材料：成都交子拟减持不超5.37%；

园林股份：股东拟减持公司不超5.08%股份；

赛特新材：股东汪坤明、汪美兰因拟合计减持不超过3%；

力芯微：无锡创投拟减持不超3%；

万集科技：实控人拟减持公司不超3%股份；

南网能源：股东拟减持公司不超2%股份；

绿康生化：合力亞洲拟减持不超过2%；

通宇通讯：实际控制人时桂清拟减持不超过2%股份；

航新科技：股东拟减持公司不超2%股份；

博迁新材：新辉投资拟减持公司不超过2%股份；

泛亚微透：南方精工拟减持不超过2%；

普元信息：控股股东、董事长拟减持公司不超1.89%股份；

海优新材：股东及董监高拟合计减持不超1.81%；

秋田微：北海诚誉拟减持不超过1.65%；

旋极信息：实控人拟被动减持公司不超1.51%股份；

斯达半导：股东及副总经理拟合计减持不超1.43%股份；

春秋航空：股东拟合计减持不超1.06%；

天孚通信：朱国栋拟减持不超1%股份；

超讯通信：广金美好私募基金拟减持不超1%；

新瀚新材：股东拟减持不超1%。