周末和一个做专家服务的朋友吃饭，她说这两年行业内卷了很多。她十年前刚入行的时候能够提供专家服务的基本就是外资的几家，钱多事少。

她当时每天10点到公司，下午5点30就能准备下班，一个月到手一万出头，在当时的上海算是挺不错的收入了。

19年开始行业多了一些内资背景的专家服务公司，蛋糕就这么大，有用的专家就那么多，行业开始内卷。

现在有的公司既提供专家服务，又能像卖方一样提供行业分析，工资不变工作量加倍。去年更是有传闻一名刚毕业的员工猝死，专家服务行业也进入了红海市场。

今年虽然感受到了春季躁动，但也感受到了内卷。比如chatgpt，一开始有增量资金的时候谁都能涨，场外资金虽然都喊着要等回调进场，但身体却很诚实，分时一走弱就选择进场。

等到场外资金进的差不多了，场内资金就开始内卷，各方资金选择一个大容量标的作为自己的主战场，谁都不愿意给其他人抬轿，因此就能看到最近一些个股经常是前一天大阴线，第二天就反包，以为情绪修复了第三天又来一根阴线，导致最近一周的赚钱效应奇差。

由于新规压制了上涨的节奏，加上此前资金过于饥渴消耗了做多力量，近期chatgpt一直难以形成有效突破。周五板块情绪有所修复，周一是继续内卷，还是继续修复有待观察。

题材空间并不会因新规而改变，反而会提高题材的持续性，能够改变的只有另一个能容纳大资金且吸引人的新板块。

在年初，市场的一个共识是今年是复苏年，消费有大行情，新能源没有大行情。

还有两个交易日，2023年就要过去1/6了。翻看今年涨幅靠后的板块，居然涨幅最小的是商贸零售，今年至今板块涨幅还是负的。交运、社服这两个被视为复苏的板块，年初至今涨幅也在末尾。

而被市场称为狗都不看的新能源，今年以来涨幅仅略低于食品饮料。汽车板块今年更是涨了11%，位居31个行业的第七位。

板块个股现在只要有调研，有段子，股价基本都能起飞。比如一家宁波的汽配公司前一天有调研，第二天就涨了12%。

再比如之前和大家讲的那家做密封条的浙江仙通上周连涨5天，周涨幅9.6%。虽然弹性不如chatgpt，但因为没有内卷反而容易获得收益。

公司最近交流很积极，调研、策略会基本都会去，而且还不止来一个领导。

密封条是目前国产化率最低的汽车零部件，预计今年北美大客户仅仅一个车型给公司利润增厚在4000万以上。

今年受益于去年的高油价，毛利率净利率会比去年大幅提升。现有厂房能够实现25亿产值，且后续还会有扩产规划。

按照目前市场一致预期预计今年对应估值约20倍PE。后续随着定点、财报等一系列催化落地，股价可能也会有所表现。