ChatGPT引发的AI产业浪潮正如火如荼的席卷全球,微软、英伟达、百度、阿里等国内外巨头纷纷布局AI赛道,不断推出新的模型刺激整个产业的神经,在A股市场,从算力、算法和数据,各主题板块轮番炒作,而涨幅最猛的,当属算力赛道。从AI芯片,到储存、AI服务器、GPU,甚至连做组装的富士康也暴涨。
除了AI芯片和服务器之外,可能是由于A股只有一个独苗的原因,市场遗忘了一个很重要的细分赛道,那就是——以太网芯片(PHY芯片)。
我们举一个简单的场景,看看以太网芯片是如何助力AI浪潮,我们找一台浪潮生产的AI服务器一探究竟——以浪潮AI服务器NF5688M6为例。
找到产品说明书,可以看到NF5688M6的产品规格:8颗GPU、2颗CPU
那么问题来了,AI场景需要大量高速的运算,GPU和CPU之间是如何进行高速的数据交换,保证计算效率的呢,我们继续找到逻辑结构图:
从上图,可以看到CPU和GPU之间,是通过PCIE Switch芯片(PEX88096)进行数据的传输得,这是一颗美国博通公司生产的以太网交换芯片。
未来,在AI大浪潮之下,AI服务器需求爆发,必将带来以太网交换芯片的需求爆发。在A股,极具稀缺性的唯一以太网芯片标的就是裕太微。
以太网芯片市场的国产化率非常低,根据中国汽车技术研究中心有限公司的数据,美国博通、美满电子、德州 仪器、高通、微芯和中国台湾瑞昱几家龙头企业占据全球和中国大陆超过 90%的 市场份额,其中 2020 年,博通、美满电子和瑞昱的全球市场份额分别占比为 28%, 22.3%,19.0%,三者在中国市场份额分别占比为 23.4%、17.7%、28.6%。 而华为也通过哈勃科技投资了裕太微,众所周知,华为是国产服务器之光,未来AI浪潮带动下,逐渐实现国产化的AI服务器,这也将点燃带动国产化以太网交换芯片的需求。 此外,公司也在互动易等平台表明AI对公司的影响:
相信如火如荼的AI产业化大浪潮,必将推动国产化以太网交换芯片需求爆发,而裕太微也必将成为未来的国产芯片之光。