今日板块调整较多，主要系市场担心钢铁行业碳达峰放缓（与20年年末相比），影响新能源转型需求，但我们认为一方面碳达峰放缓仅表明能源转型需要遵循客观规律，并非一蹴而就，另一方面新能源装机实际需求仍比较旺盛，主要表现如下：

国内看，除原有第一批大基地已有75GW开工外，据报道，第二批大基地规划已基本完成，总规模或超400GW，将在十四五、十五五落地，有力支撑国内的地面电站装机需求。而整县推进、电价改革等政策+度电成本降低后经济性提升则支撑了分布式装机的需求增长。

海外看，21年组件出口101GW，电池出口23GW，按1.2的容配比计算，即国内生产的硅片可对应海外装机103GW（在美国装机受到暂扣令压制的情况下）；22年欧洲、美国的PPA报价持续上涨，使得新能源电站收益率保持在较好水平，终端业主建设需求旺盛。

🌼投资建议

我们继续看好三类标的：

量利双升具有业绩弹性的跟踪支架【中信博】、光伏玻璃【福莱特】&【信义光能】、一体化组件【隆基股份】&【晶澳科技】&【晶科能源】。

量升利稳的胶膜【福斯特】&【海优新材】、边框【鑫铂股份】、热场【金博股份】；

场景拓展的储能逆变器【阳光电源】&【禾迈股份】&【德业股份】&【锦浪科技】&【固德威】和N型、BIPV相关标的。