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5月9日财经内参

无名小韭88121117

2023-05-09 13:13:12

[太阳]【5月9日财经内参】

[太阳]宏观、美股
第一财经：
一财首席调研观点分享
兴业证券王涵表示，未来经济将继续恢复。由于基数因素，二季度经济读数或将明显偏强。剔除基数因素，经济整体上将向正常水平进一步回归。消费或延续一季度偏强的恢复走势，特别是服务消费，居民消费潜力或明显释放；基建投资在专项债等支撑下，或仍偏强，支撑经济恢复；地产投资已过底部，或逐渐改善，考虑到地产销售滞后影响以及市场预期，地产恢复过程可能偏慢；制造业投资在政策和融资支持下，或仍偏强；出口可能面临下行压力，疫情放开后的回补效应可能减弱，美欧也继续面临衰退压力。
民生银行温彬预计低线城市的新房销售数据更为疲弱，积压需求持续释放后增量需求不足。目前房地产市场修复以“保交楼”为主要特征，房企拿地和新开工意愿仍显低迷。但由于去年同期基数下降，预计开发投资降幅收窄。
长江证券伍戈认为，海外方面，美国破产银行的资产规模占比已接近次贷危机时期。美联储暗示加息停止，市场更展望降息概率。美联储与市场对利率预期的偏离幅度达历史最高，市场波动风险仍大。
注：从大咖们的观点能够看出，首先美股现在到了很高的位置，大家在预期降息，但是美联储只说了暂停加息，后续如果降息预期落空，美股可能会迎来波动。第二，他们对于今年经济的判断是弱复苏，即虽然是看好经济复苏但是存在一定风险，并且地产市场的复苏也不会是特别强的复苏。这与市场的主流观点比较一致，今年大盘可能就不会有大的趋势上行，更有可能是震荡向上，那么在这种情况下帮友们可以多做做高抛低吸，然后看2024年全球经济复苏时会不会有比较好的大行情。

[太阳]畜牧、猪肉
发改委：5月第1周全国猪料比价为4.22，环比下降0.94%。按目前价格及成本推算，未来生猪养殖头均亏损为164.13元。受五一假期影响，国内热门旅游城市终端消费增幅明显，屠宰企业开工率有所上升，但其他市场屠宰企业压价意向不减。节后消费回落，预计短期猪价或呈现震荡走低趋势。
注：虽然五一对于消费的带动还不错，但是猪肉的供给下降还需要一段时间才能完成，距离养猪盈利还要等待一会，这和我们对于畜牧指数处于底部震荡的判断是一致的，那么在这种情况下帮友们就可以根据箱体做高抛低

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