【华西军工陆洲团队】军工开启大反转

2027年建军百年奋斗目标横空出世，三季报军工业绩高速增长超预期亮眼，四季度看巨额预付款拨付进展。我们重申：军工行业进入强周期，板块开启大反转。

此前我们提出，军工行业四季度机会较多，建议重点把握三类公司：一是导弹导引头、电子部组件元器件等业绩持续增长、能够获得陆海空等各个子领域订单的公司；二是军机产业链上的优质零部件公司；三是困境反转、由“差”变“好”型的公司。另外，行业龙头类公司如沈飞、航发动力、洪都、中航飞机等长线看好。

重点推荐标的：大立科技，北摩高科，中国海防，中航光电，中简科技，图南股份，利君股份，全信股份，鸿远电子，振华科技；

建议关注：炼石航空，联创光电，三角防务，光韵达等。