方向：边缘AI/具身智能/机器人本质上三位一体，是目前机会与预期差最大的方向，大模型最后一定要做到终端，具身智能是内在的需求，要求周围环境和人要持续交互才能出现升级，也是产业大趋势。后续最大的应用一定是机器人，也是所有的大模型公司、终端公司必须拥抱的一个趋势。奔驰与微软合作将ChatGPT集成在90万辆汽车中，未来这个趋势也是很确定的，我们认为这个产业趋势预期差还很大，而且是横跨TMT以及家电等行业的大机会。
标的层面：建议关注中科创达，科大讯飞、金山办公、同花顺、三六零等兼具大模型与应用的AI供给侧龙头企业。

网xb发布境内深度合成服务算法备案清单（2023年6月），共有41个算法上榜入列，囊括大模型、图像生成/识别、视频生成、语音合成/识别、智能客服、人脸融合等多个种类。从主体公司来看，包括字节系公司、阿里系。
【科大讯飞】是AI大模型及应用板块核心标的。公司作为国内数据积累最丰富的公司之一，在教育、医疗、司法等领域优势显著。星火大模型快速迭代，数学能力、代码能力、逻辑能力均显著提升，彰显公司技术实力。公司大模型通过学习机、办公本等硬件快速商业化落地，应用端卡位优质。
【三六零】为搜索引擎龙头，在数据、算法和算力层面具有天然优势，公司大模型产品“360智脑”已率先落地搜索场景。