今天游戏板块调整幅度较大,了解下来没有特别利空,可以继续重点关注,看好逻辑不变。游戏行业整体层面23年全年前低后高趋势相对确定,上半年优质新游开始撬动需求,有望于年中迎来行业增速正增长拐点,多数上市公司亦在Q2开始迎接业绩上行期,近期Q2业绩预期好的几家公司已经率先打开估值空间。
AI方面,行业代表公司都在积极推进产品落地,后续结合游戏玩法创新的产品值得期待。网易《蛋仔派对》制作人在创作者大会上首谈AIGC应用于地图,完美世界游戏首曝Al 融合驱动的完整形态案例,紫天科技已率先将AI驱动玩法应用于休闲游戏,后续仍有《逆水寒手游》等AI+游戏上线。
我们认为,随着AI技术持续迭代,游戏开发时间与成本有望优化,且游戏作为内容行业,加快供给往往能创造更大的需求,因此游戏开发的降本同样也是增收逻辑,AI增效逻辑亦不断落地,继续看好头部研运一体厂商,建议重点关注:
低估值白马:三七互娱、吉比特、恺英网络
Q2业绩高增:世纪华通、神州泰岳、巨人网络、盛天网络、姚记科技。
AI游戏标签:紫天科技、汤姆猫、天舟文化
其他包括宝通科技、名臣健康、完美世界等也建议积极关注。