当市场没有明确主线时，题材群魔乱舞。昨夜都是超导人，今晚又是气味人。苹果取得新专利，能够使Vision Pro模拟生成气味，小表格下午一开盘就已经传遍了。

A股投资者的学习能力过强与产业进度过慢成了最大的矛盾，A股只需要一个小时，就能演绎完一个产业10年甚至100年的发展历程。

市场缩量的情况下，大家都知道上涨不会持续，那就会加剧轮动。金融地产和AI、MR等成长板块形成了跷跷板。

不过今天券商还是比较超预期的，昨天太平洋94亿成交今天还能高开，是一种强势的表现。

最近金融地产消息催化很多，在利好没出尽前都有机会反复。但最终金融地产还是要有数据验证，不过下一次数据验证要到1-2个月后了，现阶段逻辑无法证伪。

其他成长股板块今天也有轮动。

机器人主要是某公司传C样提前了，还有人在潜伏8月16日的机器人大会。此外上周谷歌发布RT-2模型，当时机器人板块没什么表现。机器人基本面没有发生特别大的变化，轮动到了就有利好了。

整车销量不错，但市场已经有预期，按照现在的估值算整车股已经不便宜了。但自动驾驶方向有量化影响，20cm小票弹性巨大，基本面没有催化，纯靠筹码博弈了。

AMD业绩超预期，市场选择了通富微电。本月算力最大的催化是英伟达财报，之前也和大家提过很多次了，等财报落地吧。