9月19日，华为创始人兼CEO任正非表示，我们即将进入第四次工业革命，基础就是大算力，第四次工业革命波澜壮阔，其规模之大不可想象，今天的年青人是未来大算力时代的领袖，二三十年之内的人工智能革命，一定会看到年青人星光闪耀。中信建投（601066）指出，近期，算力板块持续调整，行业需求与景气度趋势未变，调整后凸显投资价值。相关概念股：中国电信（601728）(00728)、中国移动（600941）(00941)、中国联通（600050）(00726)、中兴通讯（000063）(00763)、中国软件国际(00354)。
此外，各地支持算力政策催化频频：
9月19日，福建发布促进人工智能产业发展十条措施的通知，通知指出，新建100P以上人工智能算力项目按规定享受最长3年、年化2%贴息补助；
由市区两级共同支持的北京市人工智能公共算力平台，已于9月15日在中关村科学城启动建设。
9月19日，中国信通院发布《中国算力发展指数白皮书（2023年）》显示，我国算力规模连续两年增速超过50%，2022年我国在全球算力规模中的份额占比达33%，位居世界前列。
根据中国信通院的测算，智能算力已成为中国算力增长的主要动力。中国移动研究院副院长段晓东认为，计算产业加速融入实体经济，正面临着各行各业的场景需求和体验挑战。无论是从计算产业自身发展来看，还是从赋能产业升级的需求看，都需要推进多样性算力发展。
在智算引领创新发展分论坛上发布的《智算产业发展白皮书》显示，2022年我国计算力水平位居全球第二，新增算力设施中智能算力占比过半，预计2025年智算规模占比超过85%。到2025年，算力核心产业规模将超过4.4万亿元，关联产业规模可达24万亿元。
《中国综合算力指数（2023年）》报告指出，截至今年6月底，我国算力总规模达到每秒1.97万亿亿次浮点运算（197EFLOPS），其中通用算力规模占比达74%，智能（AI）算力规模占比达25%。和去年同期相比，算力总规模同比增长30%，智能算力规模同比增长约45%。
在8月中旬的中国算力大会上，工业和信息化部部长金壮龙表示，截至目前，全国在用数据中心机架总规模超过760万标准机架，算力总规模达到197EFLOPS，位列全球第二。围绕算力枢纽节点建设了130条干线光缆，数据传输性能大幅改善。
此外，我国掀起智算中心建设及应用浪潮，根据国家信息中心数据，目前全国有超过30个城市正在建设或提出建设智算中心，高端算力有望供不应求，拥有高端算力资源的算力租赁业务迎来发展良机。
华安证券（600909）研报指出，随着大模型以及相关应用的发展，算力需求呈现爆发式增长。但除了大型互联网企业、AI龙头企业具有较多的GPU算力芯片储备外，中小企业在发展AI模型、应用过程中，遭遇算力瓶颈。此时，算力租赁成为广大中小企业解决算力需求的最优解。未来算力建设规划仍然值得关注，系产业内较快实现收入体现的细分板块。
东方证券表示，当前算力板块景气度较高，英伟达的H800近期将批量供应中国，相关的AI服务器企业有望迎来放量。此外，目前全国各地的智能算力中心建设稳步推进，AI芯片的需求快速增长，国产化替代的需求也随之提升。算力产业链上的芯片、服务器和云计算等企业都将保持较高景气度，国产算力产业链值得重视。
国盛证券称，运营商将会是率先受益于AI 大模型带来的经营效率提升的行业。“算力、数据、算法”三位一体下，运营商有望加速迎来AI与数字经济带来的第二增长曲线，同时AI发展带来的流量增加，将会直接带动运营流量收入上行。运营商作为布局中国数字时代的中坚力量，配置价值进一步凸显。
相关概念股：
中国电信(00728)：中国电信现拥有700多个数据中心，3000多个边缘计算中心，51.3万个IDC机架，机架利用率突破70%，到2023年底，中国电信的总算力规模预计将达到6.2Eflops。
中国移动(00941)：中国移动正在建设面向通用智能的“人工智能大平台”，该平台将定位为新型人工智能基础设施，承载面向国民经济主体的通用智能大模型、行业大模型等，基于泛在的算网基础设施，实现数据的高质量利用。
中国联通(00726)：中国联通全面升级联通云，积极探索计算、存储、网络性能突破，提供更多种类、更高性能、更具性价比、更低时延、更高可靠的算力供给。持续增加算力资源规模，联通云“一市一池”覆盖200多个城市，年底规模还将实现倍增。
中兴通讯(00763)：中兴通讯智能云卡DPU灵活卸载虚拟化、网络、存储、安全等基础服务负荷，最大限度提高算力效率；服务器及存储产品全系列支持液冷、GPU、400G带宽；数据中心交换机基于中兴自研高性能交换、转发、CPU芯片，带宽从400G向800G平滑演进。
中国软件国际(00354)：民生证券认为，华为昇腾芯片为AI体系提供强大算力，有望成国产AI算力的“扛旗者”。而港股中国软件国际于2020年起部署算力运营业务，目前在多个城市开展算力租赁及运营工作。中软国际作为华为昇腾、盘古的核心合作伙伴，公司有望凭借在华为昇腾产业的战略布局以及核心位势，做大国产算力租赁及运营市场，形成新的收入增长。
