今天两市成交7354亿，跟昨天比缩了800亿，昨天情绪特别差，一般到了情绪极差的时候，大盘就会适当性的反弹一下。

筑底过程还在继续

我们今天新加一个半导体设备ETF，这个是前期新发的一个，简单的理解下整个半导体产业链。

首先核心是现在我们生活中用到的所有电器类产品，都需要芯片，也就是半导体，其中以手机电脑的最为高端，美对我们的制裁集中在这方面，也就是对先进技术的制裁，对于一般电器的芯片，我们是有能力生产的。

就是理解一个概念，芯片现在存在于我们日常生活中的各个地方，所以这是一个消费品。所以半导体这个行业，因为下游产品是消费，所以跟宏观经济走势相关。

不过今天重点是我们的半导体设备，过去四年多的时间里，我们的半导体设备经历了两轮的扩产周期。

先理解下半导体设备，就是我们生产芯片需要工厂（晶圆厂），就像制造汽车需要工厂一样。那么这个工厂需要配套的设备才可以进行芯片的生产，这个就是半导体设备了。

2019年年底，我换了块荣耀的5G手机。

也就是那个时候，我国的半导体进入了扩产周期。同样的，也是那个时候，因为从2018年开始的贸易战，我们的半导体开始进行大规模的国产替代

同样的，现在我们每个人都在用的无线蓝牙耳机，也开始出现了爆发，要知道，在2019年之前，不像现在，每个人耳朵上都带着一个蓝牙耳机，当初更多的还是有线耳机，你看现在，哪还能看到无线耳机了

投资就在身边，日常生活中，只不过资本市场在预测你接下来的消费行为

半导体的扩产，配套的就是需要先建设工厂，先配套半导体相关的设备。

老股民肯定依稀记得当年的半导体大牛市，同样的也催生了蔡嵩松这个明星基金经理。当时半导体走强，展现的是科技创新+宏观周期+库存周期的三重属性

随着5G手机的普及以及消费电子产品的高潮，伴随着2021年我们国内28nm芯片技术的实现，我们继续进行着国产替代这一进程。当时半导体走强，展现了国产替代这一属性。

然后就结束了

如果周末有看我锂矿的库存周期那一篇的话，应该对于周期的感受，会非常深刻  

距离半导体的周期拐点到来的时候，不远了，今天半导体设备以及存储芯片先行炒作，期间进行了三次炒作，典型的代表是万润科技，今年已经翻了3倍之多

这三次的炒作，表现出了资金对这个板块的一个预期，当下万润没有业绩，资金预期的明年产品落地，不管行不行，只要能给人一些盼头，就可以的

这个就是今年的一个题材风格

我们今天把半导体设备加进来，就是基于以上说的整个产业链，如果起，一定是半导体设备先起的，之前因为没有这个ETF，只能弄芯片，现在既然有这个设备了，那就加上

最后，昨天我们刚说了注意券商近期的走势，今天上午就开拉了，这就是底部的一个信号，现在是属于方向确定，赔率很高，但是时间不确定的时候，就是多观察，多熬

另外，再多说一句，券商只适合埋伏。。。

好了，今天就这样