目前Matter产品线的市场发展是什么情况?
A:
Matter的增量效应目前还不显著,但已经有全球知名客户开始批量提货(该客户在Matter之前并非乐鑫客户),整体还属于试水阶段。
此外iPhone15已经增加了Thread功能来更好地支持Matter协议。
预计2024年会有更多客户开始进入量产阶段。
Q:
对2024年的预期是怎样?
A:
客户对于2024年的预期会比2023年乐观些,在订单可见度上大家仍然很保守,不愿意提前备货。
但随着公司的产品线日趋丰富,以及越来越多的客户熟悉我们的方案开发,我们认为当经济回暖时,公司营收将较容易地随着客户业绩复苏而拉动。
我们的Wi-Fi6和Thread产品线已经开始在开发者社群中传播,随着公司应用参考方案的逐步推广,这类新产品线也将开始贡献营收。
我们有信心将在新产品线上复制在Wi-Fi4产品线上的成功。
此外,我们会继续拓展产品种类,进入摄像头应用和低功耗蓝牙市场。
目前,云平台业务也在推广中。
未来,随着公司生态建设日益广泛,软件开发支持越发熟练,产品的放量速度也会有所提升。
Q:
海内外需求情况如何?
A:
前三个季度海外的需求偏低,销售较为疲软,主要是受到经济低迷和能源价格居高不下的影响。
Q3的海外直接销售仍然偏低,在进入Q4时,海外实际提货开始有明显复苏,可能受益于Q4是海外的主要销售旺季。
Q:
10月底看到公司新闻说举行了云产品ESPRainMaker的研讨会,请介绍下这个云产品具体是什么?
是否已经有成功案例?
我们的竞争优势是什么?
A:
举个例子,在美国已经有一定知名度的健身设备品牌PitPat,他是一个出海成功的跨境品牌。
产品覆盖跑步机、划船机等等。
PitPat选用了我们的芯片硬件,然后软件平台、云平台+APP都是基于我们提供的方案框架而做。
可以理解为乐鑫提供了一个蛋糕胚子,客户在上面按照自己的需求去裱花,然后再出售给自己的用户。
他们不用从原料开始做蛋糕,因此dada节省了自己的开发时间。
比如各种原料的配比尝试,这类验证的过程我们都已经跨越过,可以直接提供最优可靠的方案给他们使用。
我们的竞争优势:
1)提供全链路的技术方案,包括芯片硬件、软件和云方案框架。
我们已累计销售超过10亿颗物联网连接芯片,和各类不同需求的客户打过交道,深谙客户对云的需求是什么,痛点是什么。
基于这些经验,我们推出了硬件连云的一体化方案。
2)其他比如低成本运维方式,重视数据隐私安全等,其实都是因为懂客户而衍生出来的能力。
乐鑫保持中立的立场,高度重视客户业务,围绕客户需求来创造价值。
Q:
公司是芯片公司,为什么会考虑做云产品?
战略上是如何考虑的?
我们和各类不同需求的客户打过交道,我们非常清楚客户对云的需求是什么,痛点是什么。
我们看到有的用户丧失数据所有权,在发展中受到限制;看到有的用户重复造轮子,但又出现各种问题;看到有的用户有能力自己裱花,但买不到蛋糕胚子,想定制又不
受支持。
所以ESPRainMaker云产品就应运而生了,我们软硬件一体化可以解决这类痛点问题,并且有硬件的利益支撑。
用户无需担忧我们的财务稳定性,我们可以长期支撑他们的产品运营稳定。
帮助客户更便捷更有效率地上云,也有利于带动公司的硬件销售。
ESPRainMaker分为3个阶段发展,第一阶段是实现客户需要的上云通用功能,目前已经达成;第二阶段是作为一个平台提供其他软件服务,例如ESP-Insight远程故
障检测分析软件,不仅仅是乐鑫自己的软件应用,也可以接入第三方SaaS软件;第三阶段,和云AI结合,帮助客户在云上使用第三方云AI技术,以经济有效的成本,跟紧
技术发展趋势。
Q:
长期来看研发人员的招聘?
研发费用和股权激励费用的展望和预期?
A:
本年度内半导体行业整体表现低迷,开始向市场释放人力资源。
在确保公司财务状况稳健的基础上,公司选择积极吸收市场优秀人才,为长期发展建立人力资源储备。
当然,公司也会比较克制,不会激进地超越自己的财务能力来增加太多研发人员,会保证一定的盈利。
Q:
库存水平的情况?
A:
随着库存消化,存货周转率已经从一季度的204天下降至目前的171天。
存货中40-50%是产成品和在产品,如果单看这部分,周转天数是70天。
由于订单可见度低,所以通常产成品会备2个月左右的安全库存来应对突发的订单。
存货中50-60%部分是晶圆、存储芯片等原材料。
由于我司产品系通用型,晶圆和存储芯片可使用周期较长,主要根据上游产能波动情况来进行安排。
目前3亿左右的库存已经是合理水平,无需再降。
Q:
渠道和客户的库存水平如何?
A:
公司直销比例占7成,渠道仅3成,由于本期不缺货,下游也是短期订单为主,因此渠道和客户库存都比较轻。
Q4是消费品的主要销售旺季,预计客户会加一些库存,但在消费景气度不高的情况下,加库存也会比较克制。
Q:
乐鑫如何看待星闪的影响?
A:
乐鑫的产品已支持鸿蒙生态,公司也是星闪联盟成员之一,对星闪技术正在研究之中。
在行业中,乐鑫一直是保持中立态度,星闪就类似于Wi-Fi、蓝牙、Zigbee等通讯标准,多个标准会共存。
标准不会是排他的,会允许多个公司参与使用。
Q:
前五大客户占比略有提升,是因为有新进入客户吗?
A:
老客户之间排名有所变动,报告期内主要是有客户在获得的竞品市场份额上有突破,导致其营收出现显著增长,带动了前五大客户占比的提升。
Q:
公司是怎么考虑转做RISC-V内核的?
优势是?
A:
RISC-V是开源指令集,乐鑫一直很重视开源社区,早在2016年就成为RISC-V国际基金会的创始会员,之后就投入资源基于RISC-V指令集进行自研内核IP。
随着乐鑫在IoT领域对客户的需求了解日益深入,我们对内核IP研发有自己的设计理念。
如果采购第三方内核IP,团队在修改上会受限,且很难做出具备差异化的产品,而只有差异化才能摆脱价格竞争的陷阱。
因此自开源指令集推出后,公司就水到渠成地选择了这条路。
公司的优势是除硬件设计之外,还自研了底层操作系统、工具链编译器等,软硬件一体化均掌握在自己手中。
因此在任何一个环节收到客户的问题时,我们都可以在公司内部闭环解决掉,最终将积累的经验转化为向客户提供有品质保障的服务。
Q:
公司长期保持较高的研发投入,请问最近会发新品吗?
A:
2024年将会是新品发布大年,目前内部多款新产品都已接近流片阶段了。
Q:
AI技术的发展将对边缘端产生何种影响,或者会催生哪些应用?
A:
ESP32-S3是目前我们在售的带边缘AI功能的主要产品线,今年已进入快速增长期。
边缘AI功能需要一个交互窗口,语音和屏显都是可行的交互方式。
使用ESP32-S3单芯片,可以完成语音+连接+屏控三合一功能,结合这些功能的应用都可以采用ESP32-S3芯片。
22
