一、什么是工业互联网？

工业互联网是智能制造的基础设施，内涵是用信息化的手段和方式，帮助工业企业完成智能转型升级，本质是用数据模型为企业提供服务。根据2017年工信部《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，我国将工业互联网的发展概括为三大体系，即：网络、平台和安全。网络是基础，平台是核心，安全是保障。从这个角度来看，工业互联网不是一个技术、一种模式，是从工业角度出发的结合各种各样现代化技术的综合体系。工业互联网是制造业转型升级的必然选择。

二、受益5G建设，工业互联网需求旺盛，有望保持较高增速

5G提升工业互联网性能，加速行业发展。5G时代，工业互联网需求得以满足：网络流量的快速增长使传统网络架构不堪重负，工业互联网对网络的延迟、流量和连接数等性能又提出了更高的需求。5G定义eMBB(增强移动宽带)、URLLC(低时延高可靠)、mMTC(海量大连接)三大场景，以上问题将迎刃而解。9 月20 日国新办发布会工信部部长苗圩表示5G 应用场景80%将在工业互联网领域，预计将对相关投资机会产生催化。

从行业角度看，我国2013 年工业互联网市场规模为207亿，2015年规模为2800亿，2017年规模为5700亿，按每年18%的复合增长率，预计2020年市场将达到近万亿元的规模。从增长率来讲，2018-2020 年我国工业互联网将实现快速增长。

事实上，根据中国信通院的调查，目前工业企业对于数据资产管理的重要性已经形成了一定的认识，98.6%的工业企业都认为数据管理工作值得投入，且已有87.8%的企业开始投入或正在规划数据管理相关的工作。工业企业开展数据资产管理工作，60.7%的驱动力均来源于内部的业务需求，现阶段需求最大的技术工具集中在大数据处理（44.59%）、数据管理（44.59%）和报表分析（43.24%），现阶段最大的应用需求为监控生产运营情况 （68.92%）和提升资源使用效率（ 62.16%）。

三、剖析产业链，投资机会多

根据工业互联网产业联盟的定义，工业互联网平台包括边缘、平台（工业PaaS）、应用三大核心层级。第一层是边缘层：通过大范围、深层次的数据采集，以及异构数据的协议转换与边缘处理，构建工业互联网平台的数据基础。第二层是平台层：基于通用PaaS叠加大数据处理、工业数据分析、工业微服务等创新功能，构建可扩展的开放式云操作系统。第三层是应用层：形成满足不同行业、不同场景的工业SaaS和工业APP，形成工业互联网平台的最终价值。数据采集是基础，工业PaaS是核心，工业APP是关键。但实际上，工业互联网产业应该划分为边缘控制、网络连接、平台汇聚、数据应用四个层次。

1、边缘控制

数据入口，构建了工业于联网平台的数据基础。边缘控制层的实体主要包含工厂内部实现智能制造的机床、传感器、工业机器人等各类现场设备。一方面可借助传统的工业控制和连接设备，实现平台对底层数据的直接集成；一方面，运用协议解析不转换、中间件等技术兼容Modbus、CAN、Profinet等各类工业通信协议，实现数据格式转换和统一；一方面可利用新型边缘计算设备实现结果向云端平台的间接集成。线下设备线上化，线上设备互联互通开展。涉及传感器与识别、RFID、无线模组、无线传感网等通信技术。

2、网络连接

网络连接层通过公网或者专网以无线或者有线的通讯方式将信息、数据与指令在边缘计算层与平台及应用层之间传递。工业互联网的网络连接可分为有线网络和无线网络。有线网络的关键技术包括双绞线以太网、工业无源光网络PON、时间敏感型网络、确定性网络等；无线网络则包括3G、4G、5G、NB-IoT等移动通信网络。工厂内网络和工厂外网络是网络连接层的两大重要场景。工业互联网接入海量设备，数据量引爆通信服务与设备需求。

IaaS是基二虚拟化、分布式存储、并行计算、负载调度等技术，实现网络、计算、存储等计算机资源的池化管理，根据需求进行弹性分配，并确保资源使用的安全与隔离，为用户提供云基础设施服务。IaaS层主要解决的是数据存储和云计算，涉及到的设备如服务器、存储器等。

3、平台汇聚

平台层是指基于PaaS叠加大数据处理、工业数据分析等功能，构造满足工业实时、可靠、安全的云平台，构建可扩展的云操作系统。工业PaaS是工业互联网的核心。基于工业技术原理、行业知识、基础工艺构建的数字化模型是工业PaaS 平台的核心，平台集成的数字化模型决定了该平台支持的应用场景。主要原因是，数字化模型是知识壁垒的直接体现。工业机理复杂度越高，数字化模型开发难度越大。中国工业门类齐全，工业数据多，形成工业PaaS环境良好，但是工业数字化网络化基础薄弱，IT与OT融合度差，导致数字化模型目前很少，构建生态有待加强。

4、数据应用

数据是平台的核心资产与价值来源，数据分析、挖掘、利用的程度决定了平台的应用价值。工业SAAS（工业APP）是基于工业互联网，承载工业知识和经验，满足特定需求的工业应用软件，是工业技术软件化的重要成果。工业和信息化部日前发布的《工业于联网APP培育工程实施方案（2018—2020年）》提出，到2020年，将面向特定行业、特定场景，培育30万个具有重要支撑意义的高价值、高质量的工业于联网APP。目前国内起步晚，高端工业软件主要依赖进口。开发了少量工业APP，在数据科学研究领域有一定基础。但缺乏工业APP开发者社区。

工业互联网安全问题从实施角度可分为设备安全、控制安全、网络安全、平台安全和数据安全等几个部分。

附：推荐个股汇总

1、网络体系

东土科技：（连接层到平台层）通过智慧工厂布局5G业务，从工业自动化通信起步，已拥有自主安全以太网交换芯片，同时拓展MES以及工业物联网和CPS工业互联网操作系统（Intewell）。

汉威科技：（边缘控制到平台层）成为以传感器为核心的物联网解决方案引领者，形成了"传感器+监测终端+数据采集+空间信息技术+云应用"的系统解决方案。

紫光股份：（网络层）子公司新华三是ICT 基础设施领先企业，路由、交换机等市占率位居市场前列。

2、平台体系

科远智慧：（平台层、应用层）公司智慧能源大数据诊断工业互联网平台成功入选12家工业互联网平台解决方案试点示范平台。公司推出“科远EmpoworX工业互联网平台”，支撑企业持续改进和创新，最终实现面向智慧能源等流程型制造提供工业知识的赋能。

能科股份：（应用层）以工业互联网为核心的，公司依托西门子工业软件平台，提供软件实施服务和数字化、网络化、智能化系统解决方案。

工业富联：（平台层、应用层）转向整体解决方案的平台提供者，由制造转向服务。基于自主研发的“雾小脑”、工业云平台(Fii Cloud)，构建了Micro Cloud(专业云)体系，当前已经获得政企订单。

浪潮信息：（平台层、应用层）浪潮云工业互联网平台已面向工程机械、电子信息、电力等10大行业，构建了多个领域的解决方案，成为国家级跨行业、跨领域的工业互联网八家平台之一。

东方国信：（平台层、应用层）工业互联网平台cloudiip跨十个行业应用，搭建数百个工业微服务、工业App，大数据能力核心优势成就平台层龙头。

汉得信息：（平台层、应用层）国内最早从事高端ERP实施服务的专业咨询公司之一，百度战略入股，提供基于MES、PLM、CPQ等软件平台的智能制造解决方案。

用友网络：（平台层、应用层）核心工业Knowhow从平台层实现制造过程的全生命周期管理。用户积累、生态基础、产品力、云研发等体现工业互联网平台优势。

3、安全体系

中新赛克：（安全层）作为5G后周期核心标的，将充分受益于各行业流量爆发；工控安全是工业互联网重要保障，通过流量分析实现工业安全事件的溯源取证，安全经验与客户导入，产品在相关部门及工业企业初步应用。

蓝盾股份：（安全层）以科技创新实力脱颖而出，成功中标2019年工业互联网创新发展工程-----面向工业企业、工业互联网平台企业等的网络安全解决方案供应商项目。