事件:据台湾经济日报,英伟达从B100开始,未来所有产品的散热技术将由风冷转为液冷。
1、GTC 2024即将举办,英伟达将推出B100GPU,相较H系列整体性能提升,所搭载的散热技术升级为液冷,并且从B100开始,未来所有产品的散热技术将由风冷转为液冷。黄仁勋坚信浸没式液冷技术是未来方向,将带动散热市场迎来全面革新。
2、AI高速发展带动算力需求提升,散热需求提升。英伟达H100的TDP达700W,B100将达到更高TDP,传统风冷在散热效率上或将达到极限。经济性方面,风冷系统PUE值在1.3-1.4左右,液冷系统可以降低PUE值到1.05-1.1。目前国内各运营商智算中心大规模布局液冷技术,预计2025年我国液冷服务器市场规模将达到450亿元
3、当前主流为冷板式液冷,未来浸没式液冷渗透率将提升。浸没式液冷是将发热器件直接浸没在绝缘性冷却液中并进行热交换的制冷形式,因此较 冷 板 式 散 热效 率 更高(相 变 浸 没 式 液 冷PUE<1.05),单机柜功率密度提升了倍以上且可靠性更高。同时浸没式对材料兼容性、密封结构及压力控制要求更高,相变浸没式冷却液蒸发损失的控制较为复杂,冷却液容易受到污染或泄露,因此生产难度和成本更高。
4、液冷落地驱动力发生边际变化,A服务器起量推动液冷散热成为刚需
-AI服务器功耗提升,NVA100芯片单卡功耗400W,H100芯片单卡功耗高达700W:
-风冷上限无法满足A散热需求,风冷单机柜上限为15kW,单台H100服务器仅GPU热功耗就达5.6kW,实操中单机柜仅放一台H100,散热值制约机柜上架密度。
划重点,液冷服务器产业链剖析及龙头股梳理
液冷服务器产业链包含液冷服务器、芯片散热、液冷服务、导热材料&冷却液、液冷板等环节。
液冷服务器公司主要包括浪潮信息、中科曙光、紫光股份、中国长城、中兴通讯;
芯片散热公司主要包括精研科技、中石科技、富信科技;
液冷服务公司主要包括英维克、高澜股份、同飞股份、佳力图、申菱环境等;
导热材料&冷却液公司主要包括润禾材料、永和股份、新宙邦、巨化股份、三美股份;
液冷板公司主要包括华峰铝业、飞荣达。