会议要点

1、公司业绩

· 2023年公司营业收入为31.9亿元，同比下降11%，主要受终端客户需求和产品单价下降影响。

· 2023年公司扣非净利润出现亏损，但净利润保持盈利，得益于股权投资带来的公允价值收益。

2、产能与建设

· 2023年公司300毫米半导体硅片产量达到每月45万片，预计2024年底将完成新增产能建设，产能将达到每月60万片。

· 公司与太原市政府签订合作协议，投资建设300毫米半导体硅片拉筋及贴膜包生产基地，以扩充产品种类和提升市场份额。

3、产品与市场

· 公司300毫米硅片业务稳定，200毫米业务受到需求下降影响显著，降幅约15%。

· 新奥科技在新能源汽车和工业类产品需求持续成长的市场情况下，与客户展开全面合作，积极开拓igbt frd产品应用市场。

4、行业趋势与预期

· 尽管半导体产业处于周期性调整，公司认为行业中长期整体积极向好，新能源汽车、大数据和人工智能等产业的快速发展将驱动半导体行业增长。

· 公司预计半导体行业将尽早恢复增长，步入上升通道，并将持续加强技术研发和新产品投入，以满足客户多元化需求。

5、毛利率与成本

· 2023年公司毛利率受到折旧增加和市场需求疲软的影响，产能利用率低导致毛利率水平显著下滑。

· 300毫米硅片毛利率下降相对较少，公司通过产品种类混合来稳定整体ASP。

6、价格趋势

· 300毫米硅片价格有所下滑，但逻辑产品出货比例增加可能对ASP产生稳定作用。

· 8英寸硅片ASP在2023年有所提高，但受到价格竞争和需求下降的影响。

7、研发投入

· 公司持续增加研发投入，新产品和技术研发围绕IGBT、SOI等方面进行布局。

8、客户与订单

· 公司与客户签订长单，但因市场不景气部分客户取消了合同。公司在不景气时期尽量配合客户需求，以争取未来更好的订单。

9、国产化设备

· 公司在新产能建设中将大幅度增加设备国产化比例，同时保持与国外厂商的合作。

10、车规级产品

· 公司已有多款车规级产品，如200毫米后外延HBT和FRD，是市场内车规级芯片的主要材料供应商之一，并计划扩展到其他新能源领域。

Q&A

Q：公司2023年的业绩情况如何？

A：2023年宏观经济环境复杂多变，市场需求动力不足，半导体行业周期下行趋势未有明显改善。公司营业收入为31.9亿元，同比下降11%，主要受到终端客户需求和产品单价下降的影响。300毫米硅片业务收入下降6%，而200毫米业务收入下降约15%。由于持续扩展和研发投入，公司利润指标受到严重影响，扣非净利润出现亏损。但得益于股权投资带来的公允价值收益，净利润保持盈利。

Q：公司300毫米硅片业务的发展情况如何？

A：2023年，公司300毫米硅片一期产线生产及出货稳定，累计出货超过1000万片。二期产建设工作持续推进，年底形成每月15万片的新增产能。预计到2024年底，300毫米硅片产能将达到每月60万片。

Q：公司在200毫米硅片和外延业务方面的进展如何？

A：公司200毫米及以下抛光片和外延片合计产能超过每月50万片，SOY硅片合计产能超过每月6.5万片。新奥科技推进300毫米高端硅基材料研发中试项目，满足射频等应用市场需求。同时，子公司of many在芬兰万塔的扩产项目按计划推进，以满足高端细分领域的市场需求。

Q：公司毛利率下滑的原因是什么？

A：公司毛利率下滑主要是由于扩产阶段折旧增加、市场需求疲软导致的降价压力以及产能利用率低。尽管300毫米硅片毛利率下降较少，但200毫米硅片的毛利下滑较为显著，这是毛利率下滑的主要原因。

Q：目前八寸和12寸硅片下游客户端的需求状况如何？今年12寸整体扩展的节奏是怎样的？

A：市场已经开始稳定，特别是在12寸硅片方面，我们观察到了回升的迹象，尽管回升过程中订单仍然急促且短暂。八寸硅片方面，回暖迹象较为明显。我们预计下半年或第四季度，客户库存将逐渐减少并消化。

Q：逻辑存储下游应用的比例是多少？哪些领域修复较快？

A：逻辑存储领域的需求量开始上升，而存储领域保持平稳稳定。目前没有具体的比例数据，但可以观察到整体市场的逐步复苏。

Q：300毫米硅片价格趋势如何？今年全年逻辑和存储在300毫米硅片中的占比预计是多少？

A：某些300毫米硅片产品的价格有所下降，但逻辑方面的产品价格相对平稳。由于逻辑方面的出货量增加，整体平均销售价格（ASP）可能在某些方面有所下降，但产品种类的混合有助于稳定ASP。设计产能中，逻辑和存储的占比分别为30%和70%，但由于逻辑方面的调整较多，2023年逻辑的比例可能会低于30%。预计2024年这一比例将回归设计初衷。

Q：300毫米IGBT硅片目前的生产和认证情况如何？

A：300毫米IGBT硅片已在多个客户处顺利通过认证，并开始从小批量生产逐步增加产量。由于是新产品，器件和验证周期都是新的，因此产量增加是一个逐步的过程。目前已进入小批量量产阶段。

Q：逻辑产品的价格趋势如何？是否会对2023年及以前出货产品的价格产生较大影响？

A：先进的产品通常价格较高，因此在成熟产品价格略有下降的同时，先进产品较高的价格将有助于稳定整体的平均销售价格（ASP），预计2023年外延产品的价格将保持平稳，只会小幅下降。

Q：8英寸产能利用率及300毫米产能回升情况如何？

A：8英寸产能利用率在年初较低，但预计在第三、第四季度将有所提升。对于300毫米产能，去年利用率不佳时公司准备了一些库存，以便在市场回暖初期快速交货满足客户需求。今年的300毫米产能利润率预计将回升至较高水平。

Q：8英寸硅片ASP提高的原因及下游市场情况如何？

A：8英寸硅片ASP提高主要是由于SOI产品比例提升，而非整体价格上涨。尽管外延片价格和销量承受压力，但抛光片和外延片市场情况有所回暖。国内市场竞争激烈，价格压力将持续。下半年市场预计将逐步转冷，客户库存需要时间消耗。

Q：SOA产品占比及收入确认问题？

A：SOA产品占比的具体数字暂时无法公布，但从去年情况来看，业务下降幅度与比例大致相当。关于收入确认，SOA产品将归入300毫米硅片类别。目前，公司希望在小批量生产方面取得进展，以实现更多品种的生产。

Q：SOI产品价格区间及市场情况？

A：国际市场上SOI产品的价格不低于四千多元人民币，量产价格将根据实际情况确定，但目前国际最大供应商的出货价格高于该价格。

Q：8英寸产能利用率及太原产能布局情况？

A：8英寸产能利用率在1月和2月较低，但3月份有所回暖。太原的产能布局计划新增60万片至120万片，上海将布局40万片新增产能，太原将有60万平方的产能布局，以及20万美金的投资。

Q：关于8英寸和12英寸产品的价格趋势和产能情况如何？

A：8英寸产品价格可能会有一定压力，因为未来可能会有部分产能从8英寸转向12英寸。12英寸产品价格在行业下行期间虽有下降压力，但随着业务调整，价格将趋于稳定。目前，300毫米产能利用率约为80%，并且有计划通过扩建提升产能，特别是针对特殊产品，以满足国内外客户的需求。

Q：存储行业需求及公司研发投入情况如何？

A：存储客户库存已回到正常水平，需求稳定。尽管目前尚未看到需求大量提升，但客户扩产计划正在进行中，预计需求快速提升可能要到明年。公司研发投入持续增长，新产品和技术研发围绕IGBT、SOI硅片设计等进行，以满足国内外市场新需求。

Q：8英寸产品收入及12英寸产品销售和毛利率预期如何？

A：8英寸产品收入可能会有下降趋势，尽管下半年可能会有所恢复，但价格修复需要时间。12英寸产品销售审慎乐观，预计有成长空间，毛利率可能保持平稳或有所改善。

Q：公司对国内外市场需求的预期是什么？

A：国内市场存储需求已回到正常区间，但尚无明显增长迹象。海外市场由于过去几年的库存积累，目前仍在消化库存中，预计下半年库存将回到正常水平。

Q：新建产能的规划及芯片产能国产化趋势如何？

A：公司有稳健的产能扩展计划，但具体数字暂不便透露。预计将在年底市场状况更明确时向投资者公布。关于芯片产能国产化，公司正在关注并推动国产化比例的提升，但具体情况未详细说明。

Q：关于设备国产化的比例和未来的计划是怎样的？

A：在设备国产化方面，我们已经使用了许多重要的国产设备，并计划在新的产能中进一步增加国产化的比例。虽然我们仍将保持与国外厂商的合作，不会完全转为百分之百国产，但我们对国产化设备的比例有明确的提升计划。

Q：新能源汽车市场对公司下游业务的影响，以及未来哪些领域有较快的营收增速？

A：我们有几款产品已经是车规级芯片的主要供应商之一，如新奥200毫米的后外延HBT和后外延frd等。我们正积极扩展客户群和应用领域至新能源方面。对于300毫米产品，我们也在为新能源车等领域做准备。我们希望在产品组合中逐渐增加这些领域的比重，以实现快速增长。

Q：公司签长单的政策和比例是怎样的？

A：在市场景气时期，我们与许多客户签订了长单。然而，在市场不景气时，一些国内客户因成本控制问题取消了长单合同。我们尽量配合客户需求，以保持长期的合作关系。我们的态度和合作配合度，以及研发进步，使我们在市场回暖时获得了更好的订单。

Q：公司如何看待国内同业竞争情况？

A：我们认为国内有一些非常有潜力的同业竞争者。尽管我们的产品覆盖面广且技术先进，我们仍然非常注重自身的竞争力。我们的产品种类齐全，且在国内外都有布局，这形成了我们独特的竞争优势。我们相信，企业的长远价值在于其技术能力和不断创新。我们希望与国内同行共同努力，提升国内硅材料产品和相关产品的品质，以迎接市场的挑战。

Q：公司受托加工业务在2023年相比2022年下滑的原因是什么？今年的情况如何？

A：2023年受托加工业务下滑主要是由于全球智能手机市场的极度不景气，导致300毫米和200毫米SUI产品市场需求出现较大幅度的调整。尽管价格没有下降，但销量有所减少。目前，手机市场开始逐渐回升，国内公司推出新机型，但客户端积压的库存仍需时间调整。因此，对今年的业务持谨慎乐观态度，预计情况会比去年有所改善。

Q：关于公司新增的15万片月产能，能否提供2023年全年合并报表口径的折旧金额预估？

A：具体金额可以参考公司报表，由于占比较重，折旧大约占到成本的30%左右。随着公司不断扩产和破产，机器设备的折旧将持续增加，这也是导致2023年整体扣费净利下降的主要原因之一。尽管如此，公司会努力通过控制其他成本和提高营收来保持合理的利润水平。

Q：公司今年的利润分配计划是怎样的？

A：公司决定将可分配利润的大部分进行分配，作为对去年市场行情的积极回应。这是公司对投资者的一种回报，也体现了公司在面对市场挑战时的积极态度。